Inversió ètica
La inversió ètica fa referència a la pràctica d’utilitzar els principis ètics dels nostres com a filtre principal per a la selecció de valors invertits. La inversió ètica depèn de les opinions de l'inversor. La inversió ètica a vegades s’utilitza de forma intercanviable amb inversions socialment conscients; tanmateix, els fons socialment conscients solen tenir un conjunt general de directrius que s’utilitzen per seleccionar la cartera, mentre que la inversió ètica comporta un resultat més personalitzat.
Compres per emportar
- La inversió ètica és la pràctica de seleccionar inversions basades en principis ètics o morals.
- Seleccionar inversions basades en l’ètica no ofereix cap garantia de rendiment.
- Els inversors ètics normalment eviten inversions en accions de pecat, empreses implicades en activitats estigmatitzades, com ara jocs d’atzar, alcohol, fumar o armes de foc.
- L’anàlisi d’inversions segons l’ètica també ha d’incloure revisar si les accions de l’empresa s’ajusten al seu compromís amb l’ètica i amb el seu rendiment històric, actual i projectat.
Comprendre la inversió ètica
La inversió ètica proporciona a l’individu el poder d’assignar capital a empreses les pràctiques i els valors que s’ajusten a les seves creences personals. Algunes creences tenen el seu origen en els preceptes mediambientals, religiosos o polítics. Alguns inversors poden optar per eliminar indústries específiques o sobre-assignar-se a altres sectors que compleixen les directrius ètiques de l’individu.
Per exemple, alguns inversors ètics eviten les existències de pecat, que són empreses que participen o s’ocupen principalment d’activitats tradicionalment no ètiques o immorals, com ara jocs d’atzar, alcohol o armes de foc. L'elecció d'una inversió basada en preferències ètiques no és indicatiu del rendiment de la inversió.
Per començar, els inversors han d'examinar i documentar acuradament quines inversions han d'evitar i quines són d'interès. La investigació és bàsica per determinar amb exactitud si una inversió o un grup d’inversions coincideix amb la seva ètica, especialment quan s’inverteix en un índex o un fons mutu.
Història de la inversió ètica
Sovint, la religió influeix en la inversió ètica. Quan la religió és la motivació, s’eviten indústries amb operacions i pràctiques que s’oposen als conceptes de la religió. La primera instància d’inversió ètica a Amèrica fou registrada pels quàquers del segle XVIII, que van restringir als membres de passar el seu temps o diners en el tràfic d’esclaus.
Durant la mateixa era, John Wesley, un fundador del metodisme, va predicar la importància d’abstenir-se d’invertir en indústries que perjudiquen el proïsme, com les plantes químiques. Un altre exemple de règim d’inversió ètic basat en la religió és el de la banca islàmica, que evita les inversions en alcohol, jocs d’atzar, porc i altres articles prohibits.
L’Amana Mutual Funds Trust ofereix productes d’inversió que s’ajusten als principis bancaris islàmics, com ara prohibir el joc (Maisir), pagar o cobrar interessos (riba) i cobrar més diners per pagaments endarrerits (murâbaḥah).
Al segle XX, la inversió ètica va guanyar tracció basada en les visions socials de les persones més que les seves religioses. Les inversions ètiques tendeixen a reflectir el clima polític i les tendències socials de l’època. Als Estats Units dels anys seixanta i setanta, els inversors ètics es van centrar en aquelles empreses i organitzacions que van promoure la igualtat i els drets per als treballadors i van embrutar les que donaven suport o es van beneficiar de la guerra del Vietnam.
A partir de la dècada de 1990, les inversions ètiques van començar a centrar-se molt en qüestions mediambientals. Els inversors ètics es van allunyar de les companyies de carbó i combustibles fòssils i cap a aquelles que donaven suport a l’energia neta i sostenible. Avui dia, la inversió ètica continua centrada principalment en els impactes sobre el medi ambient i la societat.
Com invertir èticament
A més d'analitzar les inversions mitjançant estàndards ètics, s'ha d'examinar el rendiment històric, actual i projectat de la inversió. Per examinar si la inversió és sòlida i pot tenir beneficis importants, cal revisar l’historial i les finances d’una empresa. També és important confirmar el compromís de l'empresa amb pràctiques ètiques.
L’estat de missió d’una empresa pot reflectir els valors i les creences d’un inversor, però les seves pràctiques poden ser contràries a elles. Penseu en Enron, que va publicar i distribuir un codi de 63 pàgines de document d’ètica als empleats, destacant el seu compromís amb la integritat i l’ètica. De fet, es va demostrar que no només no van respectar les seves polítiques, sinó que van violar una sèrie de lleis.
Comparació de comptes d'inversió Nom del proveïdor Descripció del anunciant × Les ofertes que apareixen a aquesta taula provenen de col·laboracions per les quals Investopedia rep una compensació.