Model de venda exhaurit

Què és el model de venda esgotat?

El model de venda esgotat és una tècnica que s’utilitza per estimar quan s’ha arribat al final del període de disminució dels preus d’una fita. Els inversors que busquen beneficiar-se d’un canvi després d’un període d’intensa pressió de venda.

Compres per emportar

• El model de venda esgotat és una tècnica emprada pels comerciants per determinar si una garantia ha arribat al seu nivell de preu.
• S'utilitza habitualment quan una seguretat ha estat objecte d'una venda de "pànic" intens.
• El model de venda esgotat es basa en informació sobre preus, com ara el volum de negociació recent i el preu mitjà mòbil.

Comprensió del model de venda exhaurida

El model de venda esgotat s’adapta bé als períodes posteriors a la venda inusualment intensa, també coneguda com a “venda de pànic”. En aquestes situacions, els inversors contraris poden beneficiar-se comprant a preus inusualment baixos.

La venda de pànic es pot descriure com la venda ràpida d’una seguretat basada en esdeveniments a curt termini que no estiguin clarament connectats al valor intrínsec d’aquesta seguretat. Per exemple, un estoc podria enfrontar-se a la venda de pànic en resposta a un rumor sobre un resultat potencialment negatiu d'una batalla legal en curs. De vegades, la venda de pànic pot produir caigudes de preus molt més greus del que sembla la notícia que va provocar el pànic.

En aquestes situacions, el model de venda esgotat pot ajudar als inversors contraris a valorar quan és probable que la caiguda del preu arribi al punt més baix. Per aconseguir-ho, utilitza informació sobre el volum de negociació, l'historial de preus mitjans mòbils i alguns patrons gràfics per detectar quan s'aproxima una solució positiva. Com que es basa principalment en la informació del gràfic de preus, el model de venda exhaurida és utilitzat generalment per comerciants que segueixen l'enfocament de l'anàlisi tècnica de la inversió.

Anàlisi tècnica

El model de venda esgotat s’assembla a les tècniques que utilitzen els inversors de valor, que busquen oportunitats de ganga supervisant empreses amb ràtios de preu entre llibres (P / B), ràtios preu-guanys (P / E) i mètriques similars. . Tanmateix, el model de venda esgotat difereix d’aquestes tècniques perquè es basa només en l’historial de preus de la seguretat en lloc dels seus fonaments.

Tot i que diferents inversors poden utilitzar versions modificades del model de venda esgotat, la majoria de versions inclouen les següents regles. En primer lloc, l'estoc en qüestió ha d'haver disminuït recentment en funció de volums comercials inusualment alts. En segon lloc, hi ha d’haver evidències recents de pressió de compra i venda conflictiva, que poden produir patrons de candelabres com els embullaments. En tercer lloc, l'estoc ha de començar a provar les seves mitjanes mòbils de 40 o 50 dies, cosa que suposa una base de demanda dels compradors. Si hi ha tots aquests factors, el model de venda esgotat preveuria que l'acció hagi assolit un punt de preu lent i que aviat es produeixi una inversió positiva.

Exemple real del model de venda exhaurida

Kyle és un comerciant que li agrada utilitzar tècniques d’anàlisi tècnica per identificar oportunitats de comprar accions a preus inusualment baixos. Per aconseguir-ho, vigila els grans moviments descendents del mercat i intenta identificar casos de venda de pànic, que després pot adquirir mitjançant el model de venda esgotat.

Una de les notícies que crida l'atenció de Kyle es refereix a XYZ Corporation, que recentment va publicar un comunicat de premsa anunciant un important recordatori de productes. Kyle calcula que el cost total de la recuperació, fins i tot sota supòsits pessimistes, no hauria de superar el 5% de la capitalització borsària de la companyia. Per a la seva sorpresa, Kyle assenyala que els dies següents a la notícia, les accions de XYZ van disminuir més d'un 20%.

Convençut que s'ha produït la venda de pànic, Kyle utilitza el model de venda esgotat per determinar si el preu ha arribat al seu nivell. Ell considera que la recent davallada es va basar en un volum inusualment alt, que recentment hi ha hagut una nova pressió de compra barrejada amb la venda i que el preu ha començat a situar-se per sobre de la seva mitjana mòbil de 40 dies. Amb aquesta evidència a la mà, Kyle conclou que l'acció ha arribat probablement al seu preu de preu, i inicia una posició llarga en accions de XYZ.

Comparació de comptes d'inversió Nom del proveïdor Descripció del anunciant × Les ofertes que apareixen a aquesta taula provenen de col·laboracions per les quals Investopedia rep una compensació.

Termes relacionats

Desfasament del desfasament Definició Una bretxa d'esgotament és una bretxa que es produeix després que la ràpida pujada del preu de l'acció comenci a disminuir. més Esgotament Definició L’esgotament és una situació en què la majoria dels participants que comercialitzen un actiu són llargs o curts, deixant pocs inversors a continuar impulsant l’actiu en la direcció actual. més Definició de compra de pànic La compra de pànic és un tipus de comportament marcat per un ràpid augment del volum de compra, normalment provocant un augment del preu d’un bé o de la seguretat. més Definició de desfasament desaparició Un desfasament desaparèixer, generalment vist en els gràfics, es produeix quan l'activitat de negociació salta punts seqüencials de preus, generalment impulsats per un intens interès dels inversors. més Vol a la liquiditat El vol a la liquiditat significa un moviment massiu dels inversors cap a títols líquids en previsió d'un període d'incertesa del mercat. més Alta Definició d'avui La màxima d'avui es refereix a un preu de negociació alt de la seguretat intraday o al preu més alt al qual es va comercialitzar una acció durant el dia. més Enllaços de socis