Trobar la tendència amb Aroon

El 1995, Tushar Chande, principal de Tuscarora Capital Management i autor de "The New Technical Trader" (1994) i "Beyond Technical Analysis" (2001), va desenvolupar l'indicador Aroon per determinar la direcció i la força de la tendència. El valor més gran de l’indicador és ajudar els comerciants i els inversors a distingir si una tendència a llarg termini s’acaba o simplement s’atura en un altre avanç. Aquest article us mostrarà com calcular i aplicar l’indicador Aroon a la vostra operació.

Càlcul de Aroon
L’indicador Aroon es pot calcular mitjançant la següent fórmula:

Alcista - [(# de períodes) - (# de períodes des del màxim més alt)] / (# de períodes)] x 100
Bearish - [(# de períodes) - (# de períodes des de mínims)] / (# de períodes)] x 100

Si fem una ullada a aquestes fórmules, és evident que tots dos veuen amb la freqüència que han estat els màxims i mínims més recents. Els valors Aroon més alts indiquen màximes i mínims més recents, mentre que valors més baixos indiquen màximes i mínims més recents. D'altra banda, els valors d'Aroon oscil·len entre 100 i 0: un nombre més alt indica una tendència més forta i viceversa.

Els dos indicadors Aroon (alcista i baixista) també es poden convertir en un únic oscil·lador fent l'indicador alcista de 100 a 0 i l'indicador baixista de 0 a -100 i trobant la diferència entre els dos valors. A continuació, aquest oscil·lador varia entre 100 i -100, amb 0 que no indica cap tendència.

Ús de l’indicador Aroon
L’indicador Aroon s’utilitza per traçar les versions alcista i baixista en el mateix subgrafisme o traçar l’oscil·lador en un sol subgrafisme.

La clau per utilitzar correctament els indicadors d’Aroon rau en veure dues coses:

• Moviments dels indicadors al voltant dels nivells clau, 30 i 70 - Els moviments superiors als 70 indiquen una tendència forta, mentre que els moviments inferiors a 30 indiquen una intensitat de tendència baixa. Els moviments entre 30 i 70 indiquen la indecisió. Per exemple, si l’indicador alcista es manté per sobre dels 70 i l’indicador baixista es manté per sota dels 30, la tendència és absolutament alcista.
• Encreuament entre els indicadors alcista i baixista : els creuaments indiquen confirmacions si es produeixen entre 30 i 70. Per exemple, si l’indicador alcista creix per sobre de l’indicador baixista, confirma una tendència alcista.

Vegem un exemple:

figura 1

Aquí tenim un exemple de Titanium Metals (TIE), un estoc que havia tendit força a l’augment de la demanda de titani. Observeu que quan els indicadors d’Aroon estaven a extrems oposats a les barreres 30-70, el preu estava en una tendència forta. Tingueu en compte també que, quan es van produir els creuaments dins de les barreres 30-70, sovint era una confirmació de la nova tendència.

L’oscil·lador d’Aroon és una mica més senzill, però proporciona menys informació. Els nivells clau a veure són 50, 0 i -50. Quan l’oscil·lador passa per sobre dels 50, indica una forta tendència alcista. Quan ascendeix al voltant del 0, indica la manca d’una tendència definitiva. I, finalment, quan se situa per sota dels 50, indica una forta tendència baixista.

Vegem el mateix gràfic amb l’oscil·lador:

Figura 2

Aquí podem veure informació molt semblant però amb una manca de confirmacions perquè no hi ha cap tipus de crossover amb un oscil·lador.

És important adonar-nos quan es visualitzen aquests gràfics que l'indicador Aroon està en retard i, per tant, és susceptible de baixades o augments de preus bruscos. Per tant, és molt important utilitzar altres metodologies per sortir amb prudència. Per exemple, vetllar per les espelmes d’inversió d’alt volum és una bona manera de sortir al punt correcte en cas d’inversió de preus brusca. Els punts de parada-pèrdua establerts en els nivells clau de suport són una altra bona manera de controlar el risc.

Els inversors poden preferir l'oscil·lador perquè és més fàcil de llegir i acostumen a tenir senyals menys contradictoris. Mentrestant, els comerciants actius podran apreciar la informació addicional donada pels dos indicadors. Correspon a vosaltres determinar quina metodologia funciona millor per a les vostres necessitats i aplicar-la al vostre propi comerç. Ambdós ofereixen una manera excel·lent de determinar si existeix una tendència i com de forta aquesta tendència.

Conclusió
Els indicadors Aroon s'utilitzen millor pels operadors i inversors interessats en saber si una tendència continua o no intacta. Pot ajudar als operadors a evitar l'ús ineficient del capital, ja que els permet cercar altres oportunitats durant els mercats laterals i mantenir posicions només durant les tendències fortes. Tanmateix, és important vigilar i analitzar les existències amb altres estudis juntament amb Aroon per evitar la debilitat principal d’aquest sistema, els forts moviments de preus.