Préstecs de tipus fix i variable: quin és millor?

És important comprendre les diferències entre els tipus d’interès variables i les taxes fixes si teniu en compte un préstec.

Préstecs de tipus d'interès variable

Un préstec de tipus d’interès variable és un préstec en què el tipus d’interès cobrat al saldo pendent varia a mesura que canvien els tipus d’interès del mercat. Com a resultat, els vostres pagaments també variaran (sempre que es paguiran els pagaments amb el principal i els interessos).

Préstecs amb tipus d'interès fix

Els préstecs de tipus d’interès fix són préstecs en els quals el tipus d’interès cobrat pel préstec es mantindrà fix durant tot el termini d’aquest préstec, independentment de les taxes d’interès del mercat. Això farà que els vostres pagaments siguin els mateixos durant tot el termini. Si un préstec a tipus fix és millor per a vosaltres, dependrà de l’entorn de tipus d’interès quan es contracti el préstec i de la durada del préstec.

Quan un préstec es fixa durant tot el termini, es manté al tipus d’interès del mercat que existia, més o menys, un diferencial únic del prestatari. En termes generals, si els tipus d’interès són relativament baixos, però estan a punt d’augmentar, serà millor bloquejar el vostre préstec a aquesta taxa fixa. Segons els termes del vostre acord, el vostre tipus d’interès sobre el nou préstec es mantindrà igual, fins i tot si els tipus d’interès pugen a nivells més alts. En canvi, si els tipus d’interès estan en caiguda, seria millor tenir un préstec de tipus variable. A mesura que els tipus d’interès baixin, també serà la taxa d’interès del vostre préstec.

Què és millor: tipus d’interès fix o préstec de tipus variable?

Aquesta discussió és simplista, però l’explicació no canviarà en una situació més complicada. Els estudis han trobat que amb el pas del temps, el prestatari probablement pagui menys interessos en general amb un préstec de tipus variable versus un préstec a tipus fix. Tot i això, les tendències històriques no són necessàriament indicatives del rendiment futur. El prestatari també ha de considerar el període d’amortització d’un préstec. Com més llarg sigui el període d’amortització d’un préstec, l’impacte tindrà un canvi en els tipus d’interès sobre els vostres pagaments.

Per tant, les hipoteques de tipus ajustable (ARM) són beneficioses per a un prestatari en un entorn de tipus d'interès decreixent, però quan augmenten els tipus d'interès, els pagaments hipotecaris augmentaran bruscament. El producte de préstec ARM més popular és el de 5/1 ARM, en què la taxa es manté fixa, normalment a un ritme inferior a la taxa de mercat típica, durant cinc anys. Passats els cinc anys, la taxa comença a ajustar-se i s’ajustarà cada any. Utilitzeu una eina com la calculadora d’hipoteca d’Investopedia per estimar com poden diferir els vostres pagaments hipotecaris en funció del tipus de hipoteca que trieu.

Un ARM pot ser un bon apte per a un prestatari que planeja vendre la seva casa després d’uns anys o un que pensi refinançar a curt termini. Com més temps tingueu previst tenir la hipoteca, més arriscat serà un ARM. Si bé els tipus d’interès inicials d’un ARM poden ser baixos, un cop comencen a ajustar-se, els tipus normalment seran més elevats que els d’un préstec a tipus fix. Durant la crisi de les hipoteques subprime, molts prestataris van comprovar que els seus pagaments hipotecaris mensuals havien esdevingut inhàbils un cop es van començar a ajustar les seves taxes.