Classe multiusos

Una classe multi-actiu, també coneguda com a classe d’actius múltiples o fons multi-actius, és una combinació de classes d’actius (com ara efectiu, patrimoni net o bons) que s’utilitzen com a inversió. Una inversió de classe multi-actiu conté més d'una classe d'actius, de manera que es crea un grup o una cartera d'actius. Els pesos i els tipus de classes varien segons l’inversor individual.

1:48

Classe d’actius

Trencant classe multi-actius

Les inversions de classes multi-actius augmenten la diversificació d’una cartera global distribuint inversions a diverses classes. Això redueix el risc (volatilitat) en comparació amb el manteniment d’una classe d’actius, però també pot dificultar els rendiments potencials. Per exemple, un inversor de classe multi-actius pot contenir bons, accions, efectiu i propietats reals, mentre que un inversor d'una sola classe només pot tenir accions. Una classe d’actius podria sobrepassar-se durant un període de temps determinat, però històricament, cap classe d’actius serà superior al de cada període.

Fons de tolerància al risc

Moltes empreses de fons mutus ofereixen fons d’assignació d’actius que estan dissenyats per actuar segons la tolerància al risc d’un inversor. Els fons poden anar des d’agressius a conservadors. Un fons d'estil agressiu tindria una assignació molt més elevada a renda variable, fins al 100% potser. El fons del 85% de Fidelity Asset Manager (“FAMRX”) és un exemple de fons agressiu. El fons està dissenyat per mantenir el 85% de l'assignació del fons en renda variable i el 15% entre ingressos fixos i efectiu. Per als inversors conservadors, l'assignació d'un fons tindria una concentració significativament més gran en ingressos fixos. El fons del 20% de Fidelity Asset Manager (“FASIX”) té un 20% en accions, un 50% en ingressos fixos i un 30% en fons de mercat monetari a curt termini.

Fons de la data objectiu

Els fons de la data objectiu són fons multiusos que canvien l'assignació segons l'horitzó temporal de l'inversor. Els inversors seleccionarien el fons que reflectiria el seu horitzó temporal. Per exemple, un inversor que no es jubili durant més de 30 anys hauria de seleccionar un dels fons objectiu del 2045 o posteriors. Com més tard sigui la data en el fons, el fons és més agressiu a causa de l’horitzó de temps més llarg. Un fons per a la data objectiu de 2050 té de 85 a 90% en accions i la resta en mercat de renda fixa o monetària.

Un inversor l'horitzó de temps que sigui significativament més curt seleccionaria un dels fons de venciment més recents. Una persona que es jubili en cinc anys tindria un fons de data objectiu amb un nivell més alt d’ingressos fixos per reduir el risc global i centrar-se en la preservació del capital.

Els fons per a la data objectiu són beneficiosos per als inversors que no volen participar en l'elecció d'una assignació d'actius adequada. A mesura que l’inversor envelleix i l’horitzó de temps disminueix, també ho fa el nivell de risc del fons de data objectiu. Amb el pas del temps, el fons passa gradualment de les accions a ingressos fixos i al mercat monetari de forma automàtica.

Beneficis dels fons de classes múltiples

A diferència dels fons equilibrats, que normalment es concentren a assolir o superar un punt de referència, els fons de classe multiusos es componen per aconseguir un determinat resultat d'inversió, com ara superar la inflació. Les seves àmplies opcions d'inversió, que varien entre valors, sectors, béns immobles i altres tipus de valors, els proporcionen una enorme flexibilitat per assolir els seus objectius. Aquest tipus de fons també ofereix més diversificació que la majoria de fons de saldo, que poden combinar principalment renda fixa i renda variable. Moltes són gestionades activament, és a dir, una persona o un grup de persones prenen decisions basades en la dinàmica del mercat per maximitzar els rendiments i limitar el risc.

Comparació de comptes d'inversió Nom del proveïdor Descripció del anunciant × Les ofertes que apareixen a aquesta taula provenen de col·laboracions per les quals Investopedia rep una compensació.

Termes relacionats

Definició del fons mutu Un fons mutu és un tipus de vehicle d'inversió que consisteix en una cartera d'accions, bons o altres valors, supervisada per un gestor professional de diners. més Asset Mix La combinació d'actius és el desglossament de tots els actius d'un fons o una cartera. Un desglossament de barreges d’actius ajuda als inversors a comprendre la composició d’una cartera. més Què és una categoria de fons? Una categoria de fons és una manera de diferenciar els fons mutuals segons els seus objectius d'inversió i les seves principals característiques d'inversió. més Fons d’assignació d’actius Un fons d’assignació d’actius és un fons que proporciona als inversors una cartera d’inversions diversificada en diverses classes d’actius. més Assignació d'actius L'assignació d'actius és el procés per decidir on posar diners per treballar al mercat. més Fons de data objectiu Un fons de data objectiu és un fons ofert per una empresa d'inversió que busca créixer actius durant un període de temps determinat per aconseguir un objectiu objectiu. més Enllaços de socis