Índex ponderat fonamentalment

Què és un índex fonamentalment ponderat?

Un índex fonamentalment ponderat és un tipus d’índex de renda variable en el qual es trien els components en funció de criteris fonamentals en contraposició a la capitalització de mercat. Els índexs ponderats fonamentalment poden basar la seva construcció en una sèrie de mètriques fonamentals, com ara ingressos, taxes de dividends, ingressos o valor comptable. Els índexs ponderats fonamentalment proporcionen un punt de referència per als fons gestionats passivament que s’ofereixen als inversors que busquen exposar-se a accions basades en característiques fonamentals.

Índex ponderat fonamentalment explicat

Els índexs ponderats fonamentalment van créixer a partir de l'interès dels inversors en la gestió passiva. Es van tornar més prevalents el 2004 després que la investigació sobre ells la va introduir Research Affiliates. L’interès pels índexs fonamentalment ponderats ha continuat augmentant a mesura que més empreses de fons han construït índexs personalitzats que representen aspectes d’inversió específics del mercat d’inversions.

Els índexs ponderats fonamentalment gestionats passivament formen part d’una nova onada d’ofertes de fons de seguiment. Els fons de rastrejadors personalitzats són fons d’índexs gestionats passivament que van més enllà de les ofertes d’índexs principals, que busquen replicar índexs personalitzats construïts en funció d’una àmplia gamma de característiques.

Els índexs ponderats fonamentalment són alguns dels índexs personalitzats més destacats utilitzats pels fons de seguiment gestionats de manera passiva. Les empreses del fons solen crear el seu propi índex fonamental personalitzat per tal de crear una cartera replicada al seu voltant per a l'emissió al públic com a fons estructurat. Utilitzant índexs personalitzats fonamentalment fonamentats, les empreses d’inversió poden reduir significativament els costos i millorar les eficàcies mitjançant menors despeses de transacció i reequilibri anual.

Els defensors d'aquests índexs afirmen que poden oferir un rendiment potencial més alt basat en mesures fonamentals agregades del mercat enfront de la capitalització de mercat. A través de la indústria es poden construir mitjançant una àmplia gamma de factors fonamentals que històricament han demostrat ser mètodes d’èxit a l’hora d’identificar inversions amb millors rendiments al llarg del temps.

FTSE RAFI Índexs bàsicament ponderats

El Financial Times Stock Exchange (FTSE) en col·laboració amb Research Affiliates té molts índexs ponderats fonamentalment. Els índexs es ponderen mitjançant factors fonamentals com ara dividends en efectiu total, fluxos de caixa lliures, vendes totals i valor patrimonial comptable.

L’Invesco FTSE RAFI US 1000 ETF és un fons gestionat per un índex FTSE RAFI. El Fons pretén replicar les participacions i el rendiment de l’índex FTSE RAFI US 1000.

Ofertes de fons personalitzades

Wisdom Tree és un proveïdor de fons que ha pres un lideratge a l’hora d’oferir índexs propietaris fonamentats fonamentalment. Els ETF de capital de qualitat nacionals de la firma ofereixen als inversors tres carteres d’índexs ponderades fonamentalment gestionades passivament, incloent: WisdomTree US Quality Dividend Growth Fund (DGRW), WisdomTree US Small Cap Cap Quality Dividend Growth Fund (DGRS) i WisdomTree US Quality Actionholder Accield Fund (QSY) .

Comparació de comptes d'inversió Nom del proveïdor Descripció del anunciant × Les ofertes que apareixen a aquesta taula provenen de col·laboracions per les quals Investopedia rep una compensació.

Termes relacionats

Indexació Als mercats financers, la indexació es pot utilitzar com a mesura estadística per al seguiment de dades econòmiques, com a metodologia per agrupar un segment de mercat específic o com a estratègia de gestió d’inversions per a inversions passives. més informació sobre l’índex Russell 1000 L’índex Russell 1000 és un índex d’aproximadament 1.000 de les majors empreses del mercat de renda variable dels Estats Units. més FTSE RAFI US 1000 Índex L’índex FTSE RAFI US 1000 és un índex d’accions basat en les 1.000 empreses bàsicament més valorades. més Tracker Fund Un fons de seguiment és un fons d'índex que rastreja un índex de mercat ampli o un segment d'aquest. més Smart Beta Smart inversió beta integra els avantatges de la inversió passiva i els avantatges de les estratègies d’inversió activa. més Alpha Alpha (α), que s'utilitza en les finances com a mesura del rendiment, és el rendiment excessiu d'una inversió en relació amb el retorn d'un índex de referència. més Enllaços de socis