Obteniu el màxim partit de les opcions d’existència d’empleats

Amb els anys, les opcions en accions d’empleats s’han convertit en una manera cada vegada més habitual de reclutar empleats de més alta qualitat i donar-los una idea de propietat en una empresa. Segons el Centre Nacional per a la propietat d’empleats, el nombre de treballadors amb opcions ha augmentat nou vegades des de finals dels anys vuitanta.

De fet, les opcions d’accions, que us ofereixen el dret de comprar accions a un preu predeterminat en una data futura, poden ser un component valuós del vostre paquet global de compensació. Però per treure’n el màxim partit, és important comprendre el seu funcionament i com es tracten amb finalitats fiscals.

Obteniu el màxim profit de les opcions en accions dels empleats

Comprensió dels fonaments

El benefici d'una opció en accions és la possibilitat de comprar accions en un futur a un preu fix, encara que el valor de mercat sigui superior a aquest import quan realitzeu la compra. La vostra capacitat per exercir les vostres opcions està determinada per un calendari de contractació, que enumera el nombre d’accions que un empleat pot adquirir en dates concretes després.

Compres per emportar

• Les opcions d’existències d’empleats poden constituir una part lucrativa del paquet global de compensació d’una persona, tot i que no totes les empreses les ofereixen.
• Els treballadors poden comprar accions a un preu predeterminat en una data futura, independentment del preu de les accions quan s’exerceixin les opcions.
• Les opcions per a accions no qualificades (OMS) s’atorguen a empleats, assessors i consultors; Les opcions d’incentiu d’incentiu (ISO) són només per als empleats.
• Amb NSOs, pagueu impostos sobre la renda ordinària quan exerceixeu les opcions i els impostos sobre les guanys de capital quan vengueu les accions.
• Amb els ISO, només pagueu impostos quan vengueu les accions, tant com a ingressos ordinaris o amb guanys de capital, segons el temps que mantingueu les accions primer.

Un empresari pot concedir-vos 1.000 accions a la data de la concessió, per exemple, amb 250 accions un any després. Això vol dir que teniu dret a exercir 250 de les 1.000 accions inicialment concedides. L'any següent, es conserven altres 250 accions, etc. El calendari d’investigació també inclou una data de caducitat. És llavors quan l’empleat ja no té dret a comprar accions de l’empresa en els termes del contracte.

El preu al qual l’empleat pot comprar accions es coneix com a preu d’exercici. En la majoria dels casos, és només el valor de mercat de les accions a la data de la concessió. Si el preu de les accions augmenta en el moment en què s’adjudica, la seva opció es considera “en diners”, el que significa que podeu comprar les accions a un preu inferior al que valen ara.

Tipus d’opcions en accions

Hi ha dos tipus principals d’opcions per a accions d’empleats: opcions d’accions no qualificades (OVN) i opcions d’incentius d’incentius (ISO). Una diferència entre ells és l’elegibilitat. Les empreses poden concedir el primer a empleats, consultors i assessors; tanmateix, només els empleats poden rebre ISOs. Però la distinció més gran és la forma en què són tractats amb finalitat fiscal a la data de l’exercici.

En el cas d'un NSO, incorporeu una factura justament quan feu exercici de l'opció. La diferència entre el preu d’exercici i el valor de mercat raonable de les accions està subjecta als impostos sobre la renda ordinària d’aquest any.

Suposem que teniu opcions amb un preu d’exercici de 10 dòlars per part que va augmentar fins a 30 dòlars el moment que les vau exercir. Vostè pagaria els impostos sobre la renda de 20 dòlars per acció.

Quan posteriorment vengui les accions, qualsevol altre augment del preu de venda està sotmès a la taxa de guanys de capital més favorable. Suposem que van augmentar el seu valor fins a 55 dòlars una acció quan els vàreu vendre dos anys després. Haureu pagat la taxa de plusvàlua a llarg termini en 25 dòlars per acció (encara que pagueu la taxa més alta a curt termini si els veníeu dins d'un any de la compra).

Les ISO són ​​generalment més avantatjoses per a l'empleat, en part perquè la data de l'exercici no és un fet imposable (tot i que els empleats amb guanys més elevats han de fer un ajust mínim alternatiu o AMT), en funció de la diferència entre el preu de mercat actual. i el preu d’exercici).

En lloc d'això, voldreu establir l'IRS quan veniu les vostres accions a la carretera. Si teniu les accions durant més d’un any, incorreu en l’impost sobre les plusvàlides a llarg termini de la diferència entre el preu d’exercici i el preu de venda eventual. De manera que si utilitzem els mateixos preus en l'exemple anterior, pagueu l'impost sobre les plusvàlues a 45 dòlars per acció (preu de venda de 55 dòlars menys el preu d'exercici de 10 dòlars).

Per obtenir el tractament fiscal preferit, les ISO han de mantenir-se durant dos anys des de la data de la concessió i almenys un any des de la data de l’exercici. En cas contrari, es produeix una "disposició desqualificadora" i la diferència entre el preu de la concessió i el valor de mercat a la data d'exercici està subjecta a l'IRPF.

Compte amb la data de caducitat

Les opcions en accions no duren per sempre. Típicament, hi ha un calendari de cobertura que dura des de un a quatre anys, encara que alguns empleats poden tenir fins a deu anys. I si abandoneu l’empresa per qualsevol motiu, ja sigui per un acomiadament, renúncia o jubilació, només podreu tenir 90 dies per fer-los servir.

Si teniu a la vostra disposició opcions de diners, us heu d'actuar molt abans de la data de caducitat. Alguns empleats simplement s’obliden de la data límit o esperen les seves decisions el màxim temps possible amb l’esperança que el preu continuï augmentant encara. Tanmateix, aquesta estratègia pot disparar.

Si estàs a les poques setmanes posteriors a la caducitat i les accions es cotitzen per sobre del preu de l’exercici, és probable que sigui hora d’actuar. L’últim que voleu fer és deixar que les opcions caduquen i no valgui cap valor.

14, 2 milions

El nombre de participants en el pla d’opcions d’existència d’empleats als Estats Units, a partir del 2016, l’any més recent per al qual es disposen de dades, segons el Centre Nacional per a la propietat d’empleats.

Mantingueu el vostre portafoli divers

Un benefici generós d’opcions en accions no és, certament, res. Però té un risc important: la possibilitat que massa de la riquesa estigui relacionada amb un sol estoc.

Com a regla general, voleu evitar tenir més del 10% al 15% de la vostra cartera vinculada a una empresa determinada. En cas que l’organització caigui en moments difícils, no sereu prou diversificats com per esborrar el cop.

Si superes aquest llindar, és possible que pensis en vendre prou estoc cada any per mantenir l'ou niu fora de risc de volatilitat excessiva. Per tenir en compte les fluctuacions del mercat, considereu dividir la venda en una sèrie de transaccions en unes setmanes o mesos, especialment per a quantitats més grans. A continuació, podeu fer servir aquest ingrés per augmentar les vostres aportacions de 401 (k) i IRA.

La línia de fons

Les opcions d’existències d’empleats poden constituir una part valuosa del vostre paquet de compensació, sobretot si treballeu per a una empresa que el seu stock ha augmentat fins tard. Per tal d’aprofitar al màxim, assegureu-vos d’exercir els vostres drets abans que caduquin i entengueu l’efecte fiscal de les vostres decisions.