En què es diferencien les accions C d’un fons mutualista de les accions A i B?

Les accions de classe C són un tipus d’accions de fons mutus. Les accions de fons mutuals es divideixen en tres classes: accions de classe A, accions de classe B i accions de classe C. Cada classe d’accions de fons mutus es distingeix per les seves estructures i càrrecs de càrrega específics.

La diferència principal entre les accions de classe C i les altres dues classes d’accions de fons mutus és que les accions de classe C són de nivell. Això significa que la quantitat total de diners que l'inversor paga al fons mutu s'inverteix en accions. En lloc de pagar un percentatge de la inversió inicial com a comissió, l'inversor paga les comissions de fons mutus mitjançant comissions anuals.

Classes d’accions de fons mutus

Les accions de classe A cobren una càrrega front-end. Quan algú inverteix en un fons mutu, un percentatge específic d'aquesta inversió inicial es pren com a comissió per als gestors del fons mutu. En comparació amb les accions de classe C, s’inverteix una quantitat menor de diners en accions de classe A, ja que un percentatge d’aquesta inversió es pren com a comissió.

Les accions de classe B cobren una càrrega endarrerida. La inversió inicial compra les accions del fons mutu sense haver de contractar cap comissió. No obstant això, quan l'inversor està disposat a vendre les accions, es dedueix un percentatge determinat predeterminat dels beneficis i es paga als gestors del fons en forma de comissions. Les accions de classe B també es poden convertir en accions de classe A si l’inversor volgués, mentre que les accions de classe C no es poden convertir.

Les accions de la classe C són avantatjoses perquè permeten a un inversor repartir els seus pagaments per comissions i permeten invertir la totalitat de la inversió, cosa que podria produir rendiments més elevats.

Com determinar quina classe de compartir és adequada per a vostè

Una de les maneres en què els inversors poden determinar quina classe de participació és adequada per a ells és decidir primer el seu horitzó de temps i la quantitat que pensen invertir. Després poden utilitzar aquesta informació per avaluar cada classe de participació com a opció d’inversió potencial.

Per exemple, les accions de fons mutu de classe A són les millors per a inversors que poden permetre una elevada inversió inicial i tenir un horitzó llarg. Això és degut a que les accions de classe A proporcionen descomptes a la càrrega frontal per a aquells inversors que es puguin comprometre a invertir una quantitat més gran en un moment determinat. Aquest nivell de descompte s’anomena punt de ruptura. Alguns fons de mutu pot ser que els inversors presentin una carta d'intencions dient que pretenen invertir per sobre del punt de ruptura.

Les accions de la classe B són les millors per als inversors amb pocs diners en efectiu per invertir i tenen un horitzó llarg. Si un inversor compra un fons mutu amb accions de classe B, pot diferir els seus càrrecs de venda fins que vengui les seves accions. Com més temps un inversor retingui les accions, més petita serà la càrrega de vendes. Si un inversor pot mantenir les seves accions de classe B durant un temps determinat, les accions es convertiran automàticament en accions de classe A. Això beneficia a l’inversor perquè les accions de classe A tenen uns índexs de despesa anuals inferiors a les de la classe B.

Les accions de fons mutu de classe C són les més adequades per a inversors que tinguin un horitzó de temps curt i preveuen bescanviar les seves accions aviat. Tot i que no hi ha comissions front-end amb les accions de classe C, es cobra una càrrega endarrerida si es retiren els fons el primer any. Addicionalment, els inversors que adquireixin accions de classe C podrien pagar una comissió de gestió anual elevada. Els inversors no poden convertir les accions de classe C a accions de classe A, que tenen un percentatge de despeses més baix.