Índex mensual de valor afegit (VAMI)
Un índex mensual de valor afegit (VAMI) rastreja el rendiment mensual d’una hipotètica inversió de 1000 dòlars, assumint la reinversió, durant un període de temps.
Compres per emportar
- Un índex mensual de valor afegit (VAMI) rastreja el rendiment mensual d’una hipotètica inversió de 1000 dòlars, assumint la reinversió, durant un període de temps.
- VAMI és una de les mètriques més utilitzades per mostrar el rendiment global d'un fons per als inversors.
- VAMI es calcula utilitzant rendiments mensuals NET.
Comprendre l'índex mensual de valor afegit (VAMI)
Un índex mensual de valor afegit mostra el rendiment total obtingut per un inversor en un període de temps determinat. Inclou les plusvàlues, així com la reinversió de qualsevol desemborsament, com ara dividends i interessos addicionals obtinguts a través de la recaptació. Un altre aspecte clau de VAMI és que es calcula mitjançant rendiments mensuals NET. Això vol dir que ja s’han descomptat les taxes aplicables, com ara els honoraris de gestió, incentius, corredoria, i el que queda és la rendibilitat real.
Aquesta és una de les mètriques més utilitzades per representar el rendiment global d'un fons per als inversors. La popularitat de VAMI deriva del fet que és força descriptiu, ja que mostra a un inversor com ha actuat 1.000 dòlars durant un període determinat i que és fàcil d'entendre.
Es pot utilitzar un índex mensual de valor afegit per a diversos propòsits. Pot proporcionar informació sobre el creixement del capital invertit amb el pas del temps. De vegades, es pot utilitzar per avaluar el rendiment d’un gestor de fons. També és útil comparar diversos fons i índexs de referència. VAMI es calcula multiplicant el VAMI del mes anterior per la rendibilitat neta del mes actual.
- Primer punt VAMI = 1000 * (1 + retorn net del mes actual)
- VAMI posterior = VAMI x anterior (1 + retorn net del mes actual)
Utilitzant VAMI per a la comparació
Els gràfics VAMI poden ser una manera fiable de comparar el creixement de diversos fons i punts de referència del mercat. Els inversors poden personalitzar aquests gràfics per triar entre les opcions de la família de fons d'una empresa de fons. Els gràfics VAMI proporcionen als inversors una perspectiva sobre el rendiment de la inversió al llarg del temps. També poden proporcionar informació sobre les expectatives potencials amb les projeccions futures. Els gràfics VAMI també poden proporcionar una representació visual de com els fons similars, o els fons de diferents categories de classes d'actius, han tingut lloc en un període de temps especificat, inclosos rendiments de referència també per a anàlisis més amplis.
Eines VAMI
Nombroses plataformes de mercat proporcionen eines VAMI per a l’anàlisi dels inversors. Aquestes eines poden permetre diversos inputs, com ara majors valors inicials de capital i duracions diferents.
Es pot crear un índex mensual de valor afegit mitjançant la programació de programari tècnic. Normalment comença amb una hipotètica inversió de 1.000 dòlars. Tanmateix, els nivells d'inversió inicials poden variar. Quan s'utilitza aquesta tècnica de modelatge és important assegurar la disponibilitat i la qualitat de les dades per proporcionar gràfics rellevants, ja que els resultats estimats es poden veure degradats per la qualitat de les dades. Els gràfics VAMI es poden crear en Microsoft Excel o altres programes de programari tècnic. Les versions en línia sovint són proporcionades per empreses de serveis financers per ajudar a proporcionar una representació gràfica dels valors d'inversió al llarg del temps.
Morningstar proporciona un exemple amb la seva eina VAMI, que forma part de la seva oferta de recerca per a fons mutus. A la fitxa gràfica, es permet als inversors el creixement hipotètic d'una inversió inicial de 10.000 dòlars. En investigar el Fons de l’Índex Vanguard 500 per al període d’un any del 26 de gener del 2017 al 26 de gener del 2018, el gràfic VAMI mostra que la inversió de 10.000 dòlars d’un inversor hauria augmentat fins als 12.585 dòlars.
Comparació de comptes d'inversió Nom del proveïdor Descripció del anunciant × Les ofertes que apareixen a aquesta taula provenen de col·laboracions per les quals Investopedia rep una compensació.