Com es tributen els dividends qualificats i no qualificats?

Els dividends reben un tractament tributari diferent en funció de si el Codi d'ingressos interns dels Estats Units els classifica com qualificats o no qualificats. Els dividends qualificats s’imposen a les mateixes taxes que els guanys de capital a llarg termini; aquestes taxes són inferiors a les taxes d’ingressos ordinaris i, a partir del 2016, no superen el 20%. Els dividends no qualificats s’imposen com a ingressos ordinaris, que, depenent de l’intermèdia fiscal, podrien suposar una taxa fins al 39, 6%.

Dividends qualificats i no qualificats

Un dividend és una part dels resultats de la companyia pagats directament als accionistes. Les empreses que ofereixen dividends paguen una quantitat fixa per acció i poden ajustar aquest import a l’alça o a la baixa en funció del funcionament de l’empresa. Penseu en un inversor que posseeix 5.000 accions de les accions de la Companyia X, que paga un dividend de 2 dòlars per acció. L’inversor, doncs, rep 10.000 dòlars en pagaments de dividends per a l’exercici. En la majoria dels casos, els dividends es paguen trimestralment, de manera que aquest inversor en particular rebria 2.500 dòlars cada tres mesos. La xifra de 2 dòlars no està en pedra; l’empresa pot trobar-se en moments difícils i reduir el seu dividend o pot augmentar-lo després d’un gran any de guanys.

Malauradament, l’inversor ha de pagar impostos sobre els seus pagaments de dividends. La quantitat que paga l'inversor depèn de si els dividends de l'inversor estan qualificats o no qualificats. Els dividends qualificats, que reben un tracte fiscal més favorable, han de complir uns quants criteris. Han de ser emesos per les corporacions nord-americanes cotitzades públicament en grans borses, com Dow Jones o NASDAQ. Addicionalment, l’inversor ha de ser propietari d’almenys 60 dies d’un termini de 121 dies, conegut com a període de retenció. Algunes característiques poden excloure que els dividends siguin qualificats, com per exemple si formen part d’un pla de propietat de borses d’empleats (ESOP) o si són emesos per una organització exempta d’impostos.

Tots els dividends que no compleixen els criteris per ser qualificats es coneixen com a dividends ordinaris o dividends no qualificats. Hi ha poca diferència entre dividends qualificats i no qualificats quant a com es paguen. La seva principal dissimilaritat és el tractament fiscal.

Tractament tributari de dividends qualificat

Els inversors sovint graviten cap a dividends qualificats perquè estan sotmesos a impostos més baixos, ja que aquests dividends es tributen a raó de les plusvàlues a llarg termini en lloc del dels ingressos ordinaris. Les taxes d’impostos més baixes s’apliquen als dividends qualificats versus els dividends no qualificats, independentment de l’interior d’impostos en què estigui l’inversor. Tanmateix, l’estalvi més important acumula als inversors en els dos principals claudàtors, on la diferència de tipus d’impost entre els dos tipus de dividends pot ser. fins al 20%.

A partir del 2016, el calendari d’impostos per a dividends qualificats només tenia tres nivells: 0, 15 i 20%. Els inversors de les dues claustures inferiors estan totalment exempts de pagar impostos sobre dividends qualificats. Amb un tipus impositiu del 0%, això vol dir que els inversors de baixos ingressos poden guardar tots els diners que guanyen mitjançant aquest vehicle d’inversió. Per a la resta d’inversors, el tipus d’impostos per a dividends qualificats és del 15%, a excepció dels que hi ha més claredat, que paguen el 20%. A partir del 2016, aquest grup d’impostos estava format per fitxers únics que guanyen 415.050 dòlars o més, i fitxers casats que guanyin 466.950 dòlars o més combinats.

A més, una persona que guanya 200.000 dòlars o més, o una parella casada que guanyi 250.000 dòlars, paga un 3, 8% addicional sobre els ingressos per inversió, inclosos dividends qualificats.

Tractament fiscal no qualificat

Els inversors estan obligats a pagar impostos sobre els ingressos obtinguts de dividends no qualificats a les mateixes taxes que els tributaran sobre la renda ordinària, com ara el sou o els salaris del treball. Tant les taxes ordinàries d’impost sobre la renda com les taxes de guanys de capital a llarg termini canvien amb el pas del temps, generalment en funció del clima polític i de les necessitats pressupostàries del país. Tanmateix, durant tota la història recent, les taxes d'ingressos ordinaris han estat més altes.

El tipus d'impostos per a ingressos ordinaris, inclosos els dividends no qualificats, oscil·la entre el 10 i el 39, 6% a partir del 2016. El desglossament d'ingressos d'aquests tipus és el següent:

10%: els fitxers únics que guanyen menys de 9.275 dòlars i els que es dediquen a la casada guanyen menys de 18.550 dòlars.

15%: els fitxers únics que guanyen de 9.275 a 37.650 dòlars i els fitxers casats guanyen de 18.550 a 75.300 dòlars.

25%: els fitxers únics que guanyen de 37.650 $ a 91.150 $ i els fitxers casats guanyen de 75.300 a 151.900 $.

28%: els fitxers únics que guanyen de 91.150 $ a 190.150 $ i els fitxers casats guanyen de 151.900 a 231.450 dòlars.

33%: els fitxers únics que guanyen de 190.150 $ a 413.350 $ i els fitxers casats guanyen de 231.450 a 413.350 $.

35%: els fitxers únics que guanyen de 413.350 $ a 415.050 $ i els fitxers casats guanyen de 413.350 $ a 466.950 $.

39, 6%: els fitxers únics que guanyen més de 415.050 dòlars i els filadors casats guanyen més de 466.950 dòlars.

Segons els números anteriors i com es corresponen amb els tipus d’impostos sobre dividends qualificats, l’estalvi d’impostos més baix possible dels dividends qualificats és del 10% i el més alt del 20%.

Exemples

Tornem a l’exemple anterior de l’inversor amb 5.000 accions de les accions de la Companyia X que cada vegada li guanyen 2 dòlars en dividends, per un total de 10.000 dòlars en ingressos de dividends per any. Suposeu també que és solter i guanya 50.000 dòlars anuals, situant-lo a la franja fiscal del 25% per obtenir ingressos ordinaris. Com que els dividends no qualificats no reben tractament especial d’impostos, l’inversor paga un 25%, o 2.500 dòlars, en impostos sobre el seu dividend si no està qualificat. Tanmateix, si el seu dividend és qualificat, això vol dir que paga un 15% d’impostos sobre ell, en funció dels seus ingressos. La seva obligació fiscal pel dividend, doncs, és de 1.500 dòlars. Aquest inversor, que els seus ingressos són propers a la mediana nord-americana, estalvia un 10%, o en aquest escenari, 1.000 dòlars, en tenir accions de dividend qualificades en contraposició a accions de dividend no qualificades.

Ara consideri el mateix inversor, encara solter, però en comptes d'un mitjà de rendibilitat mitjà dels Estats Units, és un empresari de Silicon Valley que guanya 1 milió de dòlars anuals. Assumeix també que com que és tan ric, pot pagar 50.000 accions de la companyia X en lloc de només 5.000. Per tant, el seu dividend anual és de 100.000 dòlars. Impost amb la seva taxa de renda ordinària del 39, 6%, això vol dir que renuncia 39, 600 dòlars al govern cada any si el dividend no està qualificat. La seva taxa de dividend qualificat és del 20%, cosa que significa que deu 20.000 dòlars en impostos per a un dividend qualificat de la mateixa quantitat. Els seus estalvis del 19, 6%, que sumen 19.600 dòlars en aquest escenari, són importants, fins i tot per a una rica foto de Silicon Valley.