4 estratègies comunes de comerç actiu

La negociació activa és l’acte de comprar i vendre valors basats en moviments a curt termini per beneficiar-se dels moviments de preus a un gràfic d’accions a curt termini. La mentalitat associada a una estratègia de negociació activa difereix de l'estratègia de compra a llarg termini que es troba entre els inversors passius o indexats. Els operadors actius creuen que els moviments a curt termini i la captació de la tendència del mercat són els beneficis.

El comerç actiu és una estratègia popular per a aquells que intentin superar la mitjana del mercat.

Hi ha diversos mètodes utilitzats per dur a terme una estratègia de comerç activa, cadascun amb entorns de mercat adequats i riscos inherents a l'estratègia. A continuació es mostren quatre de les estratègies de negociació activa més habituals i els costos integrats de cada estratègia.

Compres per emportar

• El comerç actiu és una estratègia que consisteix a “batre el mercat” mitjançant la identificació i el calendari de les operacions rendibles, sovint durant períodes de curta durada.
• Dins del comerç actiu, hi ha diverses estratègies generals que es poden utilitzar.
• El comerç de dia, el comerç de posició, el comerç de swing i el escalat són quatre metodologies populars de comerç actiu.

1. Trading Day

El comerç de dia és potser l'estil de comerç actiu més conegut. Sovint es considera un pseudònim de la pròpia negociació activa. La negociació diària, com el seu nom indica, és el mètode de compra i venda de valors dins del mateix dia. Les posicions es tanquen al mateix dia que es fan i no es manté cap posició durant la nit. Tradicionalment, la negociació diària la fan comerciants professionals, com ara especialistes o fabricants de mercats. Tanmateix, el comerç electrònic ha obert aquesta pràctica als comerciants novells.

2. Negociació de posicions

Alguns consideren realment que el comerç de posició és una estratègia de compra-manteniment i no de negociació activa. Tanmateix, la negociació de posició, quan es realitza per un comerciant avançat, pot ser una forma de negociació activa. El comerç de posició utilitza gràfics a llarg termini, des de qualsevol dia a mes, en combinació amb altres mètodes per determinar la tendència de la direcció actual del mercat. Aquest tipus de comerç pot durar diversos dies a diverses setmanes i, de vegades, més llarg, segons la tendència.

Els comerciants de tendències busquen màximes successives més altes o baixes per determinar la tendència d’una seguretat. Si saltem i pugem a l’onada, els operadors de tendència tenen com a objectiu beneficiar-se tant de l’alça com de la baixa dels moviments del mercat. Els comerciants de tendència busquen determinar la direcció del mercat, però no intenten preveure nivells de preus. Normalment, els operadors de tendència salten la tendència després que s'hagi establert, i quan la tendència es trenca, solen sortir de la posició. Això significa que en els períodes d’alta volatilitat del mercat, el comerç de tendències és més difícil i les seves posicions generalment es redueixen.

3. Trading Swing

Quan es trenca una tendència, els comerciants de swing solen entrar al joc. Al final d’una tendència, normalment hi ha una certa volatilitat dels preus a mesura que la nova tendència intenta establir-se. Els operadors Swing compren o venen a mesura que s’inclogui la volatilitat del preu. Les operacions basades generalment es mantenen durant més d’un dia, però durant un temps inferior al de les tendències. Els comerciants de Swing sovint creen un conjunt de regles de negociació basades en anàlisis tècniques o fonamentals.

Aquestes regles o algorismes de negociació estan dissenyats per identificar quan comprar i vendre una seguretat. Tot i que un algorisme de comerç de balança no ha de ser exacte i predir el pic o la vall d’un moviment de preus, però cal un mercat que es mogui en una direcció o una altra. Per als operadors de swing, hi ha un mercat amb límits de gamma o de costat.

4. Escalat

La escalada és una de les estratègies més ràpides emprades pels comerciants actius. Inclou l'explotació de diferents bretxes de preus causades pels fluxos de sol·licituds i ofertes i els fluxos de comandes. L'estratègia funciona generalment fent la difusió o compra al preu de l'oferta i venent al preu sol·licitat per rebre la diferència entre els dos punts de preu. Els escaladors intenten mantenir les seves posicions durant un curt període de temps, disminuint el risc associat a l'estratègia.

A més, un bisturí no intenta explotar moviments grans ni moure grans volums. Més aviat, intenten aprofitar petits moviments que es produeixen amb freqüència i moure volums més petits amb més freqüència. Com que el nivell de beneficis per comerç és reduït, els escaladors busquen mercats més líquids per augmentar la freqüència de les seves operacions. A diferència dels operadors de swing, els scalpers agraden els mercats tranquils que no són propensos a moviments bruscos de preus, per la qual cosa podrien fer la difusió repetida de la mateixa oferta o demanar preus.

Costos inherents a les estratègies comercials

Hi ha una raó per la qual les estratègies comercials actives només eren utilitzades per comerciants professionals. No només tenir una casa de corredoria interna redueix els costos associats a la negociació d’alta freqüència, sinó que també garanteix una millor execució comercial. Comissions més baixes i una millor execució són dos elements que milloren el potencial de benefici de les estratègies. Normalment es requereixen compres importants de maquinari i programari per implementar amb èxit aquestes estratègies. A més de les dades del mercat en temps real, aquests costos fan que la negociació activa sigui quelcom prohibitiva per al comerciant individual, tot i que no es pot assolir del tot

És per això que les estratègies passives i indexades, que adopten una posició de compra i manteniment, ofereixen taxes i costos de negociació més baixos, així com esdeveniments impositius més baixos en cas de vendre una posició rendible. Tot i així, les estratègies passives no poden superar el mercat, ja que mantenen un ampli índex de mercat. Els operadors actius busquen "alpha", amb l'esperança que els beneficis de negociació superin els costos i suposin una estratègia amb èxit a llarg termini.

4 estratègies comunes de comerç actiu

La línia de fons

Els comerciants actius poden utilitzar una o moltes de les estratègies esmentades anteriorment. No obstant això, abans de decidir participar en aquestes estratègies, cal explorar i considerar els riscos i els costos associats a cadascuna.

Obteniu més informació sobre el comerç de manera activa: com analitzar els patrons de gràfics