Com afecta la criptocurrença de la nova llei fiscal

El projecte de llei fiscal que Donald Trump va signar a la llei a finals de desembre representa els canvis més substancials del codi tributari federal en 30 anys, però el Congrés va aprovar la seva oportunitat d'aclarir assumptes per a inversors, operadors, emissors i criptomonedes. La comunitat queda amb una sèrie de preguntes i ambigüitats; però, si bé la factura d’impostos no s’adreça directament a criptomonedes com ara bitcoin, èter i els testimonis emesos mitjançant ICO, sí que els afecta indirectament.

Són especialment importants les modificacions de sis disposicions del codi tributari: borses de tipus similar, recaptos de pèrdues, tipus impositiu de societats, deducció d’interès empresarial, deduccions personals diverses i tractament de negocis de transmissió. (Vegeu també, la reforma fiscal de Trump. )

Intercanvis similars

Google “factura d’impost bitcoin” de Google o alguna variació, i la majoria dels resultats se centraran en l’apartat 1031 del codi tributari, que permet diferir els impostos sobre les plusvàlues patrimonials per a determinats intercanvis de propietats d’altres propietats similars. La provisió es va pensar inicialment com una aturada per als agricultors que intercanviaven bestiar, però es va destinar a comerços de béns immobles comercials, art i avions, i criptocurrencies.

Segons tres advocats contactats per Investopedia, almenys alguns inversors de criptomoneda consideren que una venda de bitcoin per a èter, per exemple, és un intercanvi de tipus similar que està exempt dels impostos sobre les plusvàlues. Cap dels advocats amb què parlem, però, està convençut: els contribuents que consideren intercanvis cripto-per-cripto com a tipus semblants estan "arriscant-se que, si fossin auditats, l'IRS no estaria en desacord", afirma Jeremy Naylor, soci de Cooley LLP. Segons la nova llei, continua, "ara està clar que no ho podeu fer". L’exempció que l’apartat 1031 anteriorment aplicada a “propietat de tipus semblant” només s’aplica a “propietats reals de tipus semblant” de la nova llei, el que significa que les criptocurrencies definitivament no es qualifiquen.

Els inversors que es plantegen aprofitar aquesta ruptura per a l'any fiscal 2017 haurien de ponderar els riscos. Matthew Gertler, analista sènior i assessor de Digital Asset Research, afirma: "Els intercanvis semblants no van ser mai una cosa per a cripto", i afegeix, "la majoria dels articles que he llegit en suport que els intercanvis de tipus similar no han estat escrits per advocats o comptables ". El comerç d’un estoc per un altre no califica per a la ruptura, va assenyalar, ni tampoc operar d’or per plata, "així que vull sentir per què la negociació d’una criptocurrency per l’altra constitueix el mateix tipus de propietat".

Pèrdua Carrybacks

Una segona modificació del codi tributari afecta les empreses de l’espai de criptomoneda, com ara la recaptació de diners mitjançant l’emissió de fitxes mitjançant ofertes de monedes inicials (ICO) o un mètode de recaptació de fons similar conegut com SAFT. Segons l'antiga legislació fiscal, les pèrdues comercials es podrien tornar a produir dos anys, un benefici per a les empreses que recaptin diners en una venda de testimonis un any, per després experimentar pèrdues operatives en els anys posteriors. La nova llei elimina les pèrdues enrere.

"Algunes persones que fan ICOs i recapten diners que venen fitxes suposaven que podrien utilitzar les pèrdues [el 2018 i el 2019] per compensar els ingressos el 2017", afirma Naylor. "Aquest benefici ja no hi és".

Tipus d’impost de societats

La nova llei tributària de la nova legislació tributària és la disminució brusca del tipus impositiu superior sobre societats des del 35% fins al 21%. Les plusvàlues a curt termini s’imposen com a ingressos ordinaris, a taxes marginals que oscil·len entre el 10% i el 37% en virtut de la nova llei del 2018. Les plusvàlues a llarg termini, els beneficis de la venda d’actius mantinguts durant almenys un any, s’imposen a la part superior. taxa del 20%. Per tant, per als operadors que tinguin criptomonedes per a una durada més curta, la nova tarifa corporativa podria representar una oportunitat.

"Mai suggeriríem que algú prengués les seves activitats personals i que s'incorporés a cegues", afirma Evan Fox, gerent del departament fiscal de Berdon LLP, però "hi ha uns quants escenaris - i això hauria de ser analitzat per assessors i comptables fiscals. - En cas que tingui sentit que una persona formés una corporació per fer les seves operacions de cripto ". (Vegeu també, com us afecta la factura fiscal de GOP. )

Deducció de pas

La introducció d’una nova deducció per a les entitats de pas, que permetin pagar els ingressos empresarials mitjançant declaracions d’impostos personals, també podria representar una oportunitat. Gertler, Naylor i Fox van subratllar que els operadors de criptomoneda no són elegibles per a aquesta deducció, però Fox creu que la deducció de passada pot ser interessant per als miners. (Vegeu també, Què és Bitcoin Mining? )

La nova llei permet una deducció de fins a un 20% dels ingressos passius, limitat al 50% dels salaris pagats per l’entitat o al 25% dels salaris més el 2, 5% de la base no ajustada de la propietat de l’entitat. La mineria és un negoci extremadament intensiu en capital, que requereix la compra de grans matrius d’ASIC -el maquinari especialitzat que s’utilitza per realitzar les funcions de hash que comporten la prova del treball- i per a que els empleats els tinguin en compte a organitzacions especialment grans.

Un altre plus per als miners, afegeix Fox, és la despesa immediata dels nous equips durant cinc anys.

Deducció d’interès comercial

La nova llei no acaba de donar, però, es treu. La deduïbilitat d’interès empresarial (prèviament il·limitada) es mantindrà al 30% dels resultats ajustats (Ebitda durant quatre anys, després Ebit). "Sembla que hi ha molts clients que estan fent" aquest límit, diu Fox, "i té una no deductibilitat d'interès". Els miners, en particular, semblen tenir el tipus de palanquejament que es troba al límit. El nou plafó no s'aplica a l'interès personal, segons ell, per la qual cosa no s'aplicarà a "les persones que hi hipotequen les seves cases per comprar bitcoin". Aquesta és "probablement una mala idea", afegeix. (Sí, probablement ho sigui.)

Deduccions personals diverses

Per últim, els individus haurien de ser conscients que la nova llei va eliminar les deduccions del 2% (que els contribuents que presenten poden reclamar sobre les quantitats per les quals determinades despeses superen el 2% dels ingressos bruts ajustats). "Sobretot al món crypto, la gent viatja molt per veure empreses diferents, va a conferències, compra ordinadors segregats, compra cartera freda", diu Fox. "Les despeses poden obtenir milers i milers de dòlars, i ara són essencialment irrellevants per a efectes fiscals".

Esperant les Normes

Naylor adverteix que "molta cosa no serà clara fins que no arribem a una normativa que apliqui la llei", una advertència de la qual Fox es va fer ressò. Els inversors, els comerciants, els miners i la resta de la comunitat crypto haurien de ser prudents fins que l’IRS hagi complert la legislació (a causa de l’escassetat de finançament i de personal de l’agència, però, això podria trigar diversos mesos). I, per descomptat, els contribuents haurien de demanar assessorament professional abans de prendre decisions basades en canvis en la legislació tributària. (Vegeu també, Centre d’impostos d’investopedia. )

Invertir en criptocurrencies i altres ofertes de monedes inicials ("ICOs") és altament arriscat i especulatiu, i aquest article no és una recomanació de Investopedia ni de l'escriptor per invertir en criptocurrencies o altres ICOs. Com que la situació de cada individu és única, sempre s’ha de consultar un professional qualificat abans de prendre cap decisió financera. Investopedia no ofereix cap representació ni garantia sobre la precisió o la puntualitat de la informació continguda aquí. A la data de la publicació d’aquest article, l’autor és propietari de petites quantitats de bitcoin i èter.