Com puc analitzar els estats financers d'una empresa?

Veu els inversors per aprofitar la riquesa de la informació proporcionada en els estats financers d’una empresa per ajudar-los a avaluar l’empresa com a inversió potencial. En termes de rendibilitat global, el resultat net és el punt de partida evident quan s’analitza un estat financer. Aquesta quantitat de dòlars en el compte de pèrdues i guanys d'una empresa és un excel·lent indicador de rendibilitat, ja que aporta un valor sobre l'import que té una empresa, un cop descomptats tots els costos de producció, depreciació, impostos, interessos i altres despeses. Tot i això, els ingressos nets no s’han d’utilitzar exclusivament en l’avaluació d’una empresa.

Marge de benefici operatiu

El marge de benefici operatiu és un altre indicador important de rendibilitat i eficiència que compara la quantitat que guanya una empresa abans dels interessos i es calculen els impostos sobre les vendes. El marge ajuda els analistes i els possibles inversors a avaluar el nivell d’execució dels gestors d’empreses per controlar les despeses i generar ingressos. Un alt marge de benefici operatiu indica fortament que una empresa gestiona durament els costos i genera vendes.

Avaluació del preu de l'acció i rendibilitat dels accionistes

Els estats financers es poden utilitzar per avaluar el preu de les accions de la companyia i la rendibilitat dels accionistes. Una varietat de mètriques són útils en aquest procés. El benefici per acció (EPS) és un indicador de la rendibilitat de la inversió, mostrant la rendibilitat per acció d'una empresa. La relació preu-beneficis (P / E) utilitza un EPS de l'acció, en comparació amb el seu preu actual de les accions, a efectes d'avaluació. La relació preu-llibre (P / B) es considera una mètrica del valor fundacional per als inversors, ja que revela la valoració del mercat de l'empresa en relació amb el seu valor intrínsec.

Ràtio de pagaments de dividends

El percentatge de pagaments de dividends és una altra mètrica útil que mesura el creixement de l'establiment, l'estabilitat financera i els rendiments pagats als accionistes. La ràtio de pagaments de dividends calcula el percentatge de resultats de les empreses pagades a inversors de capital, en forma de dividends. Com més gran sigui el valor de la relació, més fiables els beneficis d’una empresa poden mantenir els pagaments de dividends i més estable es considera una empresa. Els resultats obtinguts, el nombre de beneficis no pagats als accionistes com a dividends, mostra quina part dels beneficis que una empresa reinverteix en ampliar el seu negoci.

Actius i Passius

El desglossament dels actius i passius que figuren en el balanç de l'empresa proporciona als inversors una visió fiable de la salut financera global de la companyia, així com la seva situació de deute. Els índexs de deutes, com ara la proporció actual, que es pot calcular a partir de la informació proporcionada als estats financers, permeten als analistes valorar la capacitat d’una empresa de gestionar el deute pendent. Les despeses principals en capital es poden utilitzar per avaluar la situació financera actual d’una empresa i poden telegrafiar el potencial de creixement.