Si reinverteixo els meus dividends, continuen sent imposables?

Comprendre les categories de dividends és clau per prendre una decisió informada sobre si es pot reinvertir o treure efectiu a efectes fiscals. Els dividends en efectiu solen entrar en dues grans categories tributàries: dividends qualificats i dividends ordinaris. Els dividends ordinaris es tributen com a ingressos ordinaris.

Molts crítics descifren aquest sistema com a "doble imposició", ja que els beneficis de les empreses es tributen quan es guanyen i es tornen a imposar quan es distribueixen com a ingressos.

Compres per emportar

• Els inversors que reben dividends en efectiu solen ser objecte de tributació sobre aquests ingressos.
• El tipus d’impost sobre les rendes de dividends qualificats és inferior al de la renda ordinària, però alguns dividends no són qualificats i tributen com a ingressos ordinaris.
• Els dividends reinvertits es consideren com si realment rebéssiu els diners en efectiu i tributeu en conseqüència.

Impostos sobre dividends qualificats

Els dividends qualificats, que han de complir determinats requisits, estan en canvi subjectes a taxes impositives sobre guanys de capital més baixes. Una plusvàlua és un augment del valor d’un actiu, com ara béns immobles o una inversió, per sobre de la quantitat pagada per l’actiu.

Hi ha una diferència entre les plusvàlues realitzades i les no realitzades. No es produeix un guany fins que no es vengui l'acció o un altre actiu. L'impost generalment no es paga fins després de realitzar-se un guany. Tanmateix, hi ha excepcions a aquesta regla.

La quantitat d’impost pagat sobre un dividend qualificat depèn dels ingressos del destinatari. Per als que hi ha entre el 10 i el 20% de la franja d’ingressos, no hi ha cap impost sobre un dividend qualificat a partir del 2015. El tipus d’impost de les claves de renda mitjana és del 15%. En el cas del 39, 6%, el tipus d'impostos per a dividends qualificats és del 20%.

Impostos sobre dividends ordinaris (no qualificats)

El servei d’ingressos interns (IRS) defineix diversos dividends que no estan qualificats; aquests dividends s’imposen com a ingressos ordinaris amb una forma específica. Els ingressos ordinaris també inclouen els ingressos per salaris, salaris, comissions i ingressos per interessos de les obligacions. Els ingressos ordinaris es poden compensar amb deduccions estàndard, mentre que els ingressos per guanys patrimonials només es poden compensar amb pèrdues de capital.

Les distribucions de guanys de capital no són dividends qualificats. Els dividends pagats en dipòsits amb entitats de crèdit i en altres institucions financeres no estan qualificats. Els dividends d’una empresa sense ànim de lucre o d’una altra organització exempta d’impostos no estan qualificats. Els dividends pagats per una corporació sobre valors que un empleat posseeix en un pla de propietat d’accions dels empleats mantingut per la corporació es defineixen com a no qualificats. Els dividends sobre accions de les accions en què el titular ha de realitzar pagaments relacionats no estan qualificats. Els dividends d’empreses estrangeres generalment no són qualificats.

Impostos sobre la reinversió de dividends

La reinversió de dividends és el procés d’utilitzar automàticament dividends en efectiu per comprar accions addicionals de la mateixa empresa. Si decidiu reinvertir els vostres dividends, haureu de pagar impostos com si realment hagueu rebut efectiu. Algunes empreses modifiquen els seus plans de reinversió de dividends (DRIP) permetent als accionistes adquirir accions addicionals d’accions a un preu inferior al mercat; en aquests casos, la diferència entre la caixa invertida i el valor raonable de mercat (FMV) de les accions es grava en el resultat de dividends ordinaris.

Algunes empreses no paguen dividends als seus accionistes en forma d’efectiu, sinó en forma d’accions addicionals de la companyia. Els dividends sobre accions generalment no són imposables fins que es venguin les accions. Aquesta exempció es perd si la companyia permet a l’inversor triar entre dividends en accions o en efectiu, en aquest cas l’inversor s’imposa encara que triï dividends en accions.

També hi ha un tipus menys comú de compte de dividends sense impostos que les empreses poden crear per als seus accionistes conegut com a compte de dividend de capital (CDA). Amb aquest compte, els dividends de capital provenen de capital reemborsat en lloc de resultats obtinguts.

Les regles relatives a la tributació de dividends es discuteixen breument al tema 404 del servei d'ingressos interns (IRS), tot i que la publicació 550 defineix dividends qualificats i el tema 730 discuteix dividends de capital.