Investir en impacte: marcar una diferència i un benefici

La majoria dels inversors passen el temps perseguint resultats. Però, i si hi hagués una manera de fer el bé alhora que obtenís un benefici?

Diverses organitzacions sense ànim de lucre s’han unit recentment amb administradors de diners i bancs d’inversions per crear i comercialitzar una nova línia de productes que ofereixen als inversors l’oportunitat d’involucrar-se en allò que ara s’estima com a inversió d’impacte, una forma d’invertir socialment responsable. . L’objectiu d’aquest esquema és invertir diners en empreses, organitzacions, fons o projectes en qualsevol part del món que puguin produir un canvi social positiu, alhora que es proporciona una rendibilitat financera als inversors. ( Per a informació relacionada, vegeu El valor en la inversió socialment responsable )

Un pas més enllà

L’interès per la idea ha crescut constantment durant els darrers dos anys i també hi ha el nombre de productes que s’ofereixen. Des de fa un temps, una gran quantitat d’empreses de gestió d’inversions com Pax World Management, Domini Social Investments i Parnassus Investments ofereixen fons mutus que inverteixen en empreses conscients i mediambientals i responsables. Però els inversors d’impacte actuals van un pas més enllà, buscant invertir en bons i altres vehicles d’inversió que inverteixen directament en projectes orientats socialment. ( Per a informació relacionada, vegeu la comprensió dels bons d’impacte social )

Un exemple de vehicle utilitzat en la inversió d’impacte és un préstec de microfinançament, que ajuda les persones amb poc o cap accés al capital a iniciar un nou negoci. Les persones amb un valor net particular, especialment, troben atractives aquestes ofertes i estan disposades a assumir algun risc calculat per invertir en elles. Les empreses que van començar amb préstecs de microfinançament proporcionen rendiments competitius als seus inversors a través dels bons que els avalen. En alguns casos, els vehicles d’inversió d’impacte han aconseguit rendiments més elevats per als seus inversors que els mercats més amplis, sobretot durant els cicles baixats.

No només els rics

El que pot haver començat com un nínxol per a inversors més rics és començar a cridar l'atenció del gran mercat minorista. En conseqüència, el nombre d’organitzacions que ofereixen aquests productes està en augment. Una d'aquestes organitzacions és ImpactAssets, que ofereix fons aconsellats pels donants i notes d'inversió d'impacte a persones i assessors que busquen produir un canvi social i ambiental positiu. Cada any, l’organització publica una llista de 50 gestors d’inversions que s’especialitzen en tècniques d’inversió d’impacte anomenades IA50.

ImpactAssets també està estretament lligada a la Fundació Calvert, que ofereix oportunitats d’inversió i préstec, com les notes d’inversió de la Comunitat de Calvert, una sèrie de títols de deute que van començar amb una inversió mínima de 1.000 dòlars. Les notes tancades a la inversió el 30 de juny de 2017

Interès i varietat creixents

Goldman Sachs també ha saltat a la pista d'impacte per invertir. L'any passat, va llançar el seu fons social d'impacte GS, que desplega capital per a la revitalització física, social i econòmica de les comunitats desfavorides dels Estats Units. L'estratègia d'inversió del fons és abordar els reptes socials i mobilitzar noves fonts de capital privat en el social. -implanta arena, alhora que proporciona un benefici financer als seus inversors.

La Fundació Rockefeller va ser una de les primeres bases a experimentar amb bons d’impacte social conjuntament amb la Global Impact Investors Network (GIIN), una organització sense ànim de lucre dedicada a augmentar l’eficàcia de la inversió en impacte. La fundació també va finançar el desenvolupament d'una mètrica per mesurar el rendiment d'aquestes empreses socials i l'impacte dels fons d'inversió.

I ara, amb l’orientació de la Fundació Rockefeller, alguns dels majors bancs d’inversió dels EUA, inclosos Goldman Sachs Group, Inc. (GS), JP Morgan Chase & Co. (JPM) i Bank of America Corp. (BAC), han creat vincles d’impacte social que s’estan aplicant a qüestions com l’asma, l’educació infantil, la diabetis i programes de rehabilitació de presons.

Amb la demanda dels inversors de productes per a inversió d’impacte continuant augmentant a mesura que la idea es converteix en una major part, diverses institucions financeres, com Morgan Stanley (MS), Merrill Lynch i UBS Inc. (UBS) també han estat desenvolupant plataformes d’inversió d’impactes que els seus assessors de riquesa. pot tocar quan els clients sol·liciten fons d’inversió d’impacte orientats a una determinada causa.

Els torna a mantenir

El canvi d’aquests bancs d’inversió i gestors de diners per oferir més productes d’inversió d’impacte sembla ser rendible. Un estudi GIIN que va estudiar 208 inversors d’impacte que van comprometre 22.100 milions de dòlars a la inversió d’impacte el 2016 va trobar que prop del 91% va declarar que les seves inversions d’impacte complien o superaven les expectatives financeres. Aproximadament, el 66% va dir que les seves inversions tenien com a objectiu els rendiments del tipus de mercat. En conjunt, el grup té previst augmentar les seves inversions en aquest sector un 17% aquest any, cosa que suposaria prop de 25.900 milions de dòlars en inversions.

Millennial Next In Line

La propera generació d’inversors ja està mostrant el desig de posar els seus dòlars d’inversió darrere de projectes, empreses i fons que s’ajusten a les seves pròpies vàlvules bàsiques. Millennials, o persones nascudes entre principis dels anys vuitanta i principis dels anys 2000, són el darrer grup d’inversors que veuen les inversions d’impacte com una manera de defensar les seves creences alhora que inverteixen en els seus propis futurs.

Els estudis mostren que aquests inversors també recorren a professionals financers per ajudar-los a oferir oportunitats de generar un fort rendiment econòmic, alhora que generen un impacte social positiu. Volen que els seus assessors els ofereixin productes d'inversió basats en valor com a alternativa a allò que se'ls ofereix als mercats generals. I, encara que siguin joves, baixos en efectiu, no s'hauria de passar per alt aquest segment de la població. Es preveu que els millennials heretin uns 41.000 milions de dòlars en riquesa dels seus pares i ja busquen maneres d’invertir-la.

Inversió a inversors més rics ... De moment

Sempre s’obriran més oportunitats als inversors que busquen alinear els seus propis futurs financers amb el seu desig de marcar la diferència al món. Ara com ara, però, la majoria d’opcions d’inversió d’impacte escalables encara s’orienten a inversors més rics. Per a aquells inversors amb menys de 3 milions de dòlars per invertir, els vehicles d’inversió sostenibles i responsables, com ara els fons mutuos centrats en inversions responsables socialment i mediambientals, encara són el camí a seguir. Les ofertes privades que requereixen un bon nombre de diligències degudes poden ser massa arriscades per a l’inversor mitjà.

La línia de fons

El desig de fondre inversions i responsabilitat social està creixent a un ritme ràpid entre els rics i els no tan rics. I es basa en la base de la creació de nombrosos productes per satisfer la demanda d'una nova generació d'inversors socialment conscients. Sempre que aquestes inversions produeixin rendiments competitius, tant financers com socials, la seva popularitat només creixerà.