Propietats immobiliàries privades

Què és la propietat immobiliària?

La propietat immobiliària és una classe d'actius composta per inversions públiques i privades agrupades en els mercats immobiliaris. Invertir en aquesta classe d’actius implica l’adquisició, el finançament i la propietat (directa o indirecta) de propietats o propietats mitjançant un vehicle agrupat. Els fons immobiliaris de capital privat es van popularitzar a la dècada de 1990 enmig de la caiguda dels preus de l'immoble com a forma de recuperar propietats a mesura que els valors van caure. Anteriorment, la major part de la inversió immobiliària institucional s’adheria als actius bàsics.

Compres per emportar

• La propietat immobiliària és una classe d'actius d'inversions en propietats públiques i privades agrupades.
• Els fons immobiliaris de capital privat es van convertir en una forma popular d’adquirir propietats a mesura que els valors van caure a mitjans dels anys noranta.
• La inversió immobiliària de capital privat requereix un capital inicial important.
• Aquest tipus d’inversió és arriscada, però els rendiments del 8% al 10% no són poc freqüents.

Comprensió immobiliària de capital privat

Invertir en béns immobles de capital privat requereix un inversor amb perspectives a llarg termini i un compromís de capital important a l’alça (més de 250.000 dòlars inicialment i inversions de seguiment en el temps). S’ofereixen poca flexibilitat i liquiditat als inversors, ja que la finestra de compromís de capital sol requerir diversos anys.

Els períodes de tancament per a béns immobles de capital privat a vegades poden durar més d’una dotzena o més d’anys. A més, les distribucions poden ser lentes perquè sovint es paguen amb fluxos d'efectiu en lloc de liquidació directa (els inversors no tenen dret a exigir una liquidació).

La inversió immobiliària de capital privat és arriscada, però també pot produir rendiments elevats.

Rendiments de béns immobles

Malgrat la manca de flexibilitat i liquiditat, aquest tipus d’inversions poden proporcionar nivells d’ingressos potencials elevats amb una forta apreciació dels preus. Els rendiments anuals entre el 6% i el 8% per a les estratègies bàsiques i del 8% al 10% a les estratègies core-plus no són poc freqüents. Els rendiments d’estratègies de valor afegit o oportunistes poden ser considerablement més elevats. Dit això, la propietat immobiliària és prou arriscada que els inversors poden perdre tota la seva inversió si un fons supera els rendiments.

Els fons creats per a inversors individuals requereixen que la inversió es financi en el moment de la signatura del conveni d’inversió, mentre que els fons creats per a inversors institucionals requereixen un compromís de capital. El capital es baixa llavors a mesura que es facin inversions adequades. Si no es realitzen inversions durant el període d’inversió especificat pel conveni, no es pot treure res del compromís.

Tipus d’inversions immobiliàries de capital privat

Edificis d'oficines (oficines altes, urbanes, suburbanes i de jardí); propietats industrials (magatzem, investigació i desenvolupament, oficines flexibles o espais industrials); propietats al detall, centres comercials (barri, comunitat i centres de poder); i els apartaments plurifamiliars (jardí i gran alçada) són les inversions immobiliàries de capital privat més comunes.

També hi ha inversions immobiliàries de nínxol, com ara habitatge per a gent gran o estudiant, hotels, autoservei, oficines mèdiques, habitatges unifamiliars per posseir o llogar, terres no urbanitzades, espais de fabricació, entre d'altres.

Qui inverteix en béns immobles de capital privat?

Invertiu en immobles de capital privat:

• Institucions (fons de pensions i fons sense ànim de lucre) i tercers, com ara gestors d’actius que inverteixen en nom d’institucions
• Inversors privats acreditats
• Individus de gran valor net

Les inversions immobiliàries de capital privat es posen en comú i es poden estructurar com a societats limitades, LLCs, S-corps, C-corps, trusts d’inversions col·lectives, REITs privats, comptes d’asseguradors separats o altres estructures legals.

Comparació de comptes d'inversió Nom del proveïdor Descripció del anunciant × Les ofertes que apareixen a aquesta taula provenen de col·laboracions per les quals Investopedia rep una compensació.

Termes relacionats

Grup d’inversions immobiliàries Un grup d’inversions immobiliàries és una organització que construeix o compra un grup de propietats i les ven als inversors. més Com treure profit de la propietat immobiliària Els béns immobles són reals, és a dir, tangibles, propietats formades per terrenys i qualsevol cosa sobre ell, inclosos edificis, animals i recursos naturals. més Com funciona una societat limitada immobiliària (RELP) Una societat limitada immobiliària és un grup d’inversors que agrupen els seus diners per invertir en la compra, desenvolupament o arrendament d’immobles. més Béns immobles comercials Dóna habitatges per a negocis Habitatges Els immobles comercials (CRE) són propietats, que només s’utilitzen amb finalitats empresarials i que solen ser arrendades a arrendataris amb aquest objectiu. Aquesta categoria de propietat es divideix en quatre classes que inclouen oficines, industrials, plurifamiliars i venda al detall. més Trust Trust Investment Investment (REIT) Definició Una inversió immobiliària (REIT) és una empresa de borsa que té propietat, opera o finança propietats productores d’ingressos. més Equitat privada Definició El capital privat és una font de capital que no es cotitza públicament pels inversors que pretenen invertir o adquirir la propietat de capital en una empresa. més Enllaços de socis