3 ETFs de metall preciós a Hedge Midterm Madness
Els nord-americans es dirigeixen a les urnes per votar a les eleccions a mig termini dimarts, i es preveu que els demòcrates guanyin la Cambra de Representants mentre que els republicans es preveu que mantindran el control del Senat. Molts comentaristes creuen que les eleccions a mig termini són efectivament un referèndum sobre el president Donald Trump, els dos anys del seu càrrec han demostrat com s’ha dividit políticament la nació.
L’elaboració i el pas de polítiques és probable que cada vegada sigui més difícil si hi ha un congrés dividit. Una paralització política i una incertesa sobre polítiques controvertides, com ara un estímul fiscal addicional, com ara les retallades d’impostos, podrien conduir a un entorn de mercat “amb risc”. Aquestes condicions poden reforçar la demanda d’actius més segurs com els metalls preciosos ja que els inversors busquen una tanca protectora.
Els inversors i comerciants que vulguin posicionar-se en condicions de mercat "arriscades" haurien d'explorar aquests tres fons negociats amb bescanvis de metalls preciosos (ETFs). Analitzem de forma detallada cada fons i localitzem els punts d’entrada adequats.
ETF (PPLT) Aberdeen físic estàndard per a accions de platí
Llançat el 2010, les Aberdeen Standard Physical Platinum Shares ETF pretenen fer el seguiment del preu puntual del platí mitjançant els lingots de platí a Londres i Zuric. El fons s’adapta als inversors que volen una forma rendible d’aconseguir l’exposició al platí amb un risc de crèdit mínim. A partir del 6 de novembre de 2018, PPLT té una rendibilitat interanual (YTD) del -9, 19%, però el fons ha tornat aproximadament un 3% en el darrer mes. PPLT cobra un 0, 6% comissió de gestió: el doble de la mitjana de la categoria.
El fons ha invertit la tendència més baixa del 2018. Entre juliol i octubre, el gràfic de la ETF ha format un patró de cap i espatlles inversos (H&S), cosa que suggereix que hi ha un fons significatiu. A principis de novembre, el preu del PPLT es va situar per sobre de la línia de baixada de finals de febrer en un altre signe que els bous prenen el control. Aquells que vulguin comprar han de buscar retrocés fins al nivell de 80 dòlars, on el preu hauria de trobar suport a la línia de baixada i a la línia de punt de partida del patró H&S.
Les accions estàndard Aberdeen Physical Palladium ETF (PALL)
La norma Aberdeen Physical Palladium Shares ETF, creada el 2010, té com a objectiu fer un seguiment del rendiment del preu spot del pal·ladi mitjançant el lingó de paladiu emmagatzemat a Londres i Zuric. El fons té un volum diari de negociació mitjà (ADTV) mitjà d'1, 4 milions de dòlars i una difusió mitjana diària del 0, 17%, cosa que fa que l'instrument sigui adequat tant per a operadors com per a inversors. PALL té un percentatge de despesa del 0, 6%, el mateix que el PPLT. L’ETF ha tornat un 15, 5% en els últims tres mesos i un 1, 01% YTD al 6 de novembre de 2018.
PALL es va comercialitzar dins d’un canal descendent entre desembre de 2017 i agost de 2018 abans d’avançar a l’alça i assolir un màxim de 108, 79 dòlars de YTD el 23 d’octubre. Penseu en comprar el fons entre 102 i 104 dòlars; aquesta zona del gràfic troba suport de la línia horitzontal des de gener i Acció de preus d’octubre. La mitjana mòbil simple de 50 dies (SMA) també ha passat recentment per sobre dels 200 dies SMA, cosa que confirma el impuls ascendent.
Invesco DB Metalls Preciosos ETF (DBP)
Format el 2007, la Invesco DB Precious Metals ETF pretén oferir rendiments similars a l’índex de metalls preciosos de rendiment òptim de DBIQ. L’índex de seguiment del fons representa el valor de diversos contractes futurs d’or i plata. Assigna el 80% de la seva cartera a l’or i el 20% a la plata. Els directius de la ETF seleccionen contractes propers al preu puntual per minimitzar el contagi. DBP ha tornat un 1, 1% durant el darrer mes mentre ha retornat un -9, 51% YTD al 6 de novembre de 2018. Amb una taxa de gestió del 0, 75%, la FET és el fons més car dels tres discutits. Tot i això, una rendibilitat de dividends del 0, 13% ajuda a compensar parcialment els costos.
El gràfic del fons ha format un doble fons en un període de tres mesos entre agost i octubre. Tot i diversos inconvenients al llarg del mes passat, el preu de DBP ha aconseguit mantenir-se per sobre dels SMA de 50 dies. Els inversors haurien de mirar d’introduir-se en aquest mercat al nivell de 35 dòlars, on el preu hauria de trobar suport des de l’escot del patró de doble fons i l’ SMA de 50 dies.