Fons d’ingressos

Què és un fons d’ingressos?

Un fons d’ingressos és un tipus de fons mutu o fons de borsa de comerç (ETF) que posa l’accent en els ingressos corrents, ja sigui mensualment o trimestralment, en contraposició a les plusvàlues o a les apreciacions. Aquests fons solen tenir diferents obligacions governamentals, municipals i empresarials, accions preferents, instruments del mercat monetari i accions que paguen dividends.

Compres per emportar

• Els fons d’ingressos són fons mutuals o ETFs que prioritzen els ingressos corrents, sovint en forma d’inversions d’interès o de dividend.
• Els fons d’ingressos poden invertir en bons o altres valors de renda fixa, així com accions preferides i accions de dividend.
• Els fons d’ingressos solen considerar-se amb un risc més baix que els fons que prioritzen les plusvàlues.

Fonaments bàsics dels ingressos

Els preus de les accions dels fons d’ingressos no estan fixats; acostumen a caure quan els tipus d’interès són a l’alça i a augmentar quan baixen els tipus d’interès. Generalment, els bons inclosos a les carteres d'aquests fons tenen un grau d'inversió. La resta de títols són de qualitat creditícia suficient per assegurar la preservació del capital.

Hi ha dos tipus populars de fons d’alt risc que també se centren principalment en ingressos: fons obligatoris d’alt rendiment que inverteixen principalment en bons de brossa corporatius i fons de préstec bancari que inverteixen en préstecs de tipus variable emesos per bancs o altres institucions financeres.

Els fons d’ingressos varien en diverses varietats. La diferenciació principal implica els tipus de valors que inverteixen per generar ingressos.

Fons del mercat monetari

Els fons del mercat monetari inverteixen generalment en certificats de dipòsit, documents comercials i factures de tresoreria a curt termini. Aquests fons estan pensats per ser inversions molt segures amb l'objectiu de mantenir un preu baix de les accions en tot moment, però també tendeixen a oferir rendiments relativament baixos. Si bé aquests fons no incorporen una assegurança de la Dipòsit Federal de Seguretat de Dipòsits (FDIC) que fan els productes bancaris, els fons del mercat monetari tradicionalment proporcionen un alt grau de seguretat.

Fons de bons

Els fons de bons inverteixen normalment en bons corporatius i governamentals. Els fons d’obligacions governamentals no tenen pràcticament cap risc d’impagament i, per tant, poden actuar com a refugi segur per als inversors en moments d’incertesa, però normalment ofereixen rendiments inferiors als fons obligatoris corporatius comparables. Les obligacions corporatives comporten el risc addicional que l’emissor no pugui fer pagaments de capital o d’interès. Com a resultat, solen pagar tipus d'interès més alts per tenir en compte el risc addicional. Els fons de bons corporatius es poden dividir en fons obligatoris de tipus d'inversió i per sota de fons de fiances de tipus d'inversió o de brossa.

Fons de renda variable

Moltes empreses paguen dividends en les seves accions. Els fons invertits principalment en accions que paguen dividends regulars es coneixen com a fons d’ingressos patrimonials. Aquests tipus de fons són especialment populars entre els inversors en edat de jubilació que busquen allunyar-se dels ingressos mensuals previsibles generats a partir de les seves carteres. Històricament, els dividends han proporcionat un percentatge significatiu de la rendibilitat total a llarg termini de les accions.

Altres fons d’ingressos

Altres fons productors d’ingressos inclouen els centrats en fideïcomissaris d’inversions immobiliàries (REITs), societats limitades de màster (MLP) i accions preferides.

Exemple d’un fons d’ingressos

El Fons de Renda de la participació en el preu de T. Rowe té 21.23 mil milions de dòlars en actius a maig de 2018 i busca una taxa de creixement elevada mitjançant accions elevades de dividends que es combinen amb la valoració del capital. El fons, que distribueix els seus pagaments trimestralment, va pagar un dividend de 17 cèntims per acció el 29 de juny de 2017. El fons ha comportat relativament en línia amb la seva referència. Una inversió de 10.000 dòlars en el fons de renda de capital de T. Rowe a la creació del 1985 tindria un valor de 20.124 dòlars al 30 d'abril de 2018. Els fons mitjans de renda de capital de Lipper El resultat mitjà de la mateixa quantitat durant el mateix període seria de 20.407 dòlars.

Comparació de comptes d'inversió Nom del proveïdor Descripció del anunciant × Les ofertes que apareixen a aquesta taula provenen de col·laboracions per les quals Investopedia rep una compensació.

Termes relacionats

Definició del fons de creixement i ingressos Els fons de creixement i ingressos persegueixen tant l'apreciació de capital com els ingressos corrents, és a dir, dividends i interessos de bons. més Definició de fons mutu Un fons mutu és un tipus de vehicle d'inversió que consisteix en una cartera d'accions, bons o altres valors, supervisada per un gestor professional de diners. més Els avantatges i els inconvenients d’invertir en valors de renda fixa Una seguretat de renda fixa és una inversió que proporciona una rendibilitat en forma de pagaments d’interès fixos periòdics i el retorn de capital a venciment. més Com els fons de tipus flotant poden oferir rendiments en un mercat de tipus a l'alça Un fons de tipus variable és un fons que inverteix en instruments financers pagant una taxa d'interès variable o variable. Un fons de tipus variable inverteix en bons i instruments de deute els pagaments d’interès dels quals oscil·len amb un nivell de tipus d’interès subjacent. més creixement i ingressos: el fons equilibrat és el millor dels dos mons? Els fons equilibrats són fons mutus que inverteixen diners a través de classes d’actius, una combinació d’accions, bons i altres valors de risc de baix a mig. Les seves participacions s’equilibren entre el patrimoni net i el deute, amb el seu objectiu entre creixement i ingressos. més Beneficis i riscos dels productes de renda fixa La renda fixa és un tipus de seguretat que paga als inversors pagaments d’interès fix fins a la seva data de venciment. Al venciment, els inversors paguen l'import principal que havien invertit. més Enllaços de socis