Estratègies d'inversió per accidents

La renda variable dels Estats Units ha estat en un mercat de bous des del 2009, i les accions han assolit nous màxims després de la crisi financera del 2008. A finals de maig de 2016, la mitjana de Dow Jones Industrial (DJIA) va obtenir un rendiment de set anys del 109, 19% i l’índex S&P 500 va obtenir un rendiment de set anys del 136, 40%. A mesura que les valoracions s’inflen, molts inversors estan preocupats pels riscos potencials d’un accident de mercat, que normalment es caracteritza per pèrdues superiors al 20% en un període prolongat de dotze mesos. Tot i que aquests cops són sovint pocs i distants, els inversors sàvics estan preparats amb estratègies per mitigar les possibles pèrdues. En el cas d'una caiguda del mercat, les cinc estratègies d'inversió següents us poden ajudar a protegir les vostres inversions.

Renda fixa i tresoreria

Cerqueu paradisos segurs d’ingressos fixos, com Treasurys específicament, és la forma més bàsica de protegir les vostres inversions de les caigudes del mercat. Si les valoracions augmenten i els indicadors econòmics es mantenen en retards, el mercat està donant compte de desconnexió i les valoracions cauran segurament ja que tenen un preu eficient al llarg del temps. Per als inversors, recaptar efectius de fons mutus i altres inversions líquides i transferir-los a Tresorers quan preveu o experimenti els efectes d’una caiguda del mercat pot protegir-se molt contra les pèrdues. Els inversors sempre poden confiar en els inversors com un refugi segur, ja que els fons de tresora no tenen cap risc. Més concretament, invertir els vostres diners en títols protegits contra la inflació del Tresor (TIPS) garanteix una taxa de rendibilitat mentre bat la inflació.

Actius durs

Un altre refugi segur per als inversors són els actius durs com ara béns immobles. Garantir i invertir en propietats immobiliàries a un valor estable us pot proporcionar tranquil·litat en el cas d'una caiguda del mercat. Amb béns immobles, la vostra inversió està avalada per un actiu dur amb valor tangible. Al mateix temps, els propietaris també haurien de ser prudents de les càrregues financeres afegides relacionades amb els béns immobles. Les càrregues addicionals, com ara línies de crèdit addicionals del patrimoni domèstic, poden perjudicar el perfil de crèdit del propietari i augmentar els pagaments d’interessos, augmentant el risc durant una potencial caiguda del mercat.

Cobertura amb opcions de venda

Si esteu relacionats amb algunes de les vostres inversions amb més risc, la millor manera de cobrir les possibles pèrdues del mercat és comprar opcions de venda. Les opcions de venda us ofereixen una opció per vendre quan els nivells de seguretat arriben a un punt baix especificat. L'oferta disponible per a les opcions de venda és àmplia i ofereix diverses inversions en cobertura. Si cobreixen les inversions en accions directes, els inversors poden comprar les opcions de venda corresponents. Si no hi ha opcions idèntiques, els inversors poden recórrer a estratègies de selecció sintètica més sofisticades que repliquen una cartera mitjançant opcions de venda que ofereixen una venda integral en una caiguda del mercat. Per a una protecció més general, els inversors també poden utilitzar opcions de posicionament per índex que es poden exercir quan un índex de mercat arriba a un mínim especificat. Les opcions de venda tenen un cost, com tot tipus d’assegurança, i el risc d’entrar en una opció de venda que caduca sense exercici és la pèrdua en què incorreu del cost de l’opció de venda sense cap benefici exercit.

Venda de trucades

Una estratègia inversa de compra d’opcions de compra per protegir-se davant un xoc de mercat inclou la venda d’opcions de trucada. Quan es ven opcions de trucada, el venedor espera que caigui el preu de la garantia i busca identificar un comprador que estigui disposat a comprar l’opció de trucada pel dret a comprar la garantia a un preu determinat. El venedor de l’opció de trucada es beneficia de la compra de la garantia a un preu més elevat del que el venedor preveu que es valori al mercat de negociació. De manera similar a les opcions de venda, les opcions de trucada es cotitzen per a títols i índexs especificats. També es poden desenvolupar estratègies de venda d’opcions de trucada més complexes per replicar i protegir sintèticament les posicions d’inversió especificades.

Estratègies inverses

Una opció final per als inversors que preveuen una caiguda del mercat a l'horitzó és invertir en productes coberts pel mercat per protegir-se dels riscos negatius específics. Hi ha diverses d'aquestes inversions, amb algunes de les més conegudes d'aquestes inversions, que són fons de negociació de canvi invers (ETF) i ETF inversors. Entre els exemples s’inclouen els AdvisorShares Ranger Equity Bear ETF (NYSEARCA: HDGE) i el ProShares UltraShort NASDAQ Biotechnology ETF (NASDAQ: BIS). Aquests fons adopten una posició de mercat inversa activa que busca beneficiar-se d’una caiguda o crac del mercat. Els ETF inversos apalancats adopten un pas més la protecció de banda curta mitjançant un aprofitament per millorar els beneficis de les posicions de venda curta. Aquests fons inversos estan dissenyats específicament per a situacions en què es puguin produir pèrdues greus a causa d’una caiguda del mercat.

Compres per emportar

En conjunt, aquestes cinc opcions proporcionen als inversors diferents nivells de liquiditat per gestionar un potencial accident de mercat. Els actius durs poden proporcionar seguretat mitjançant un valor tangible. Com desplaçar els actius a paradisos segurs, com Treasurys, proporciona un enfocament líquid i simplista que es pot promoure relativament ràpidament si els inversors preveuen signes de caiguda o caiguda del mercat. Les opcions de venda, opcions de trucada i estratègies inverses són una mica més sofisticades. Les opcions de trucada i trucada es poden negociar principalment de forma activa i permeten cobrir inversions relativament ràpidament. De la mateixa manera, les estratègies inverses es cotitzen diàriament amb alts nivells de liquiditat, cosa que permet una cobertura integral mitjançant operacions d'inversió de blocs. Tant les opcions indexades com els fons d’estratègia inversa són bons per incloure com a capa afegida de protecció del risc a través de tots els cicles del mercat de qualsevol cartera; tanmateix, poden utilitzar-se encara més òptimament en cas d'accidents de mercat. Amb opcions que requereixen estratègies sintètiques per a cobrir riscos de cartera, la negociació es pot complicar amb una liquiditat menys admissible per a baixades immediates del mercat.