Baròmetre de gener
El terme baròmetre de gener es refereix a la creença de alguns operadors que el rendiment de la inversió del S&P 500 al gener es pot utilitzar per predir el seu rendiment durant la resta de l'any.
Per exemple, els defensors d'aquesta opinió creuen que si el S&P 500 augmenta entre l'1 de gener i el 31 de gener, això anunciarà un resultat positiu per a la resta de l'any. De la mateixa manera, es diu que si el mercat ha superat una tarifa deficient al gener, també serà probable que aquest comportament sigui dolent.
Compres per emportar
- El baròmetre de gener és una teoria del mercat que afirma que els rendiments del gener preveuen els de la resta de l'any.
- És popular entre alguns comerciants i va aparèixer per primera vegada al “Almanac de borsistes” el 1967.
- El baròmetre de gener és predominantment un fenomen dels Estats Units associat a l'índex S&P 500.
Comprensió El baròmetre de gener
La idea del baròmetre de gener es va popularitzar per primera vegada al llibre "Stock Trader's Almanac", escrit per Yale Hirsch el 1967. Tot i això, encara avui en dia l’utilitzen alguns comerciants.
Els comerciants que creguin en aquesta teoria poden utilitzar-la per provar el temps. És a dir, només podran invertir en el mercat els anys en què el baròmetre preveu que el mercat augmentarà i es mantindrà fora del mercat quan prevegi un retrocés del mercat.
Els defensors d'aquesta cita citaran dades que mostren que entre 1966 i 2001, de fet, hi ha hagut una forta correlació entre els rendiments del S&P 500 del gener i els de l'any restant. Tot i això, aquest fenomen pot ser en gran mesura il·lusori. Al cap i a la fi, entre 1945 i 2017, els mercats de renda variable nord-americana van generar una rendibilitat anual positiva aproximadament el 75% del temps. Per tant, el baròmetre de gener només podria ser un efecte secundari de la tendència general de les accions dels Estats Units a un creixement cada any més que un fenomen especial que es pot utilitzar per millorar encara més el calendari del mercat.
Els crítics de la teoria del baròmetre de gener assenyalen que no s’han trobat de manera constant fenòmens similars fora dels EUA i que, per tant, pot ser una anomalia temporal específica per als mercats de renda variable dels Estats Units.
Fenomen dels Estats Units
El baròmetre de gener pot tenir un caràcter auto-reforçador. Si els inversors nord-americans reaccionen a un fort gener, invertint més en accions, això podria provocar la pujada dels preus. Si és cert, això podria explicar per què la correlació entre gener i rendibilitat del mercat anual és més prevalent als Estats Units que en altres regions on la teoria del baròmetre de gener és menys coneguda.
Exemple real del baròmetre de gener
En els darrers anys, el baròmetre de gener ha tingut resultats diversos. El 2018, el S&P 500 va tornar poc menys del 6% al gener, però va perdre una mica més del 6% durant l'any. Els resultats del 2017 van ser de forma similar ambigua, i el S&P 500 va guanyar el 2% al gener només per aconseguir un ral·li del 19% durant tot el que queda de l'any.
Comparació de comptes d'inversió Nom del proveïdor Descripció del anunciant × Les ofertes que apareixen a aquesta taula provenen de col·laboracions per les quals Investopedia rep una compensació.