Empreses Inversió col·lectiva en valors transferibles (OICVM)

Què és UCITS?

Les empreses per a la inversió col·lectiva en valors transferibles (OICVM) és un marc regulador de la Comissió Europea que crea un règim harmonitzat a tota Europa per a la gestió i venda de fons mutus. Els fons UCITS es poden registrar a Europa i vendre’ls a inversors de tot el món mitjançant requisits normatius i de protecció dels inversors unificats. Els proveïdors de fons UCITS que compleixin els estàndards estan exempts de la regulació nacional dels països europeus.

1:33

OPCITS

Comprensió dels OICVM

En l’ús quotidià, un OICVM és un fons mutualista amb seu a la Unió Europea. Els fons dels OICVM es consideren inversions segures i ben regulades i són populars a Europa, Amèrica del Sud i Àsia entre els inversors que prefereixen no invertir en una sola societat anònima, sinó en un patrimoni diversificat repartit per la Unió Europea.

Historial dels OICVM

La primera Directiva OICVI es va adoptar el 20 de desembre de 1985 amb l'objectiu de facilitar l'oferta transfronterera de fons d'inversió a inversors minoristes. A principis dels anys 90 es van fer propostes de modificació de la directiva, però mai es van adoptar del tot. Com a tal, no hi ha OPCITS II. No obstant això, el 2002, després de debats entre els països membres, es van adoptar dues noves Directives. Les directives 2001/107 / CE i 2001/108 / CE, conegudes juntament amb UCITS III, van ampliar l'espectre d'inversió dels fons OICVM i van relaxar algunes restriccions per als fons índexs.

UCITS IV o Directiva 2009/65 / CE va provocar canvis tècnics addicionals i es va adoptar al juliol de 2011. Finalment, UCITS V, o la Directiva 2014/91 / UE, que va entrar en vigor el març del 2016, alinea les obligacions dels dipositaris de fons i responsabilitats i requisits retributius dels gestors de fons amb els de la Directiva alternativa de gestors de fons d'inversió (AIFMD).

Exemples de fons UCITS

Com que es considera que són molt segurs i ben regulats, els fons OICVM són inversions molt populars. Segons la Comissió Europea, representen al voltant del 75% de les inversions col·lectives de petits inversors a Europa. Molts proveïdors de fons mutus utilitzen una expressió com a "UCITS" com a part de la seva estratègia de màrqueting. Si bé els fons estan regulats a Europa, compradors de tot el món poden invertir en fons OICVIS.

Al tancament del 2017, els actius nets totals dels fons d'inversió europeus van arribar als 15, 6 trilions d'euros. Prop d’aquests fons eren propers a 32.000 OCITS i prop de 28.300 d’aquests fons eren fons d’inversió alternativa, segons el Fons Europeu i Asset Management Association.

Comparació de comptes d'inversió Nom del proveïdor Descripció del anunciant × Les ofertes que apareixen a aquesta taula provenen de col·laboracions per les quals Investopedia rep una compensació.

Termes relacionats

Société d’investissement à capital variable (SICAV) Una SICAV és una estructura de fons d’inversió de capital obert de borsa de comerç que s’ofereix a Europa. més Definició de fons mutu Un fons mutu és un tipus de vehicle d'inversió que consisteix en una cartera d'accions, bons o altres valors, supervisada per un gestor professional de diners. més Què és el socialisme? El socialisme és un sistema econòmic i polític basat en la propietat pública o col·lectiva dels mitjans de producció, que posa l’accent en la igualtat més que en la consecució. més Definició de seguretat Una seguretat és un instrument financer negociable que representa algun tipus de valor financer, generalment en forma d’accions, bons o opcions. més Brexit Definició El Brexit fa referència a la sortida de la Unió Europea per part de Gran Bretanya, cosa prevista a l'octubre d'aquest any. més Borsa | Investopedia El mercat borsari consisteix en borses o mercats OTC en els quals s’emeten i es cotitzen accions i altres valors financers d’empreses de capital públic. més Enllaços de socis