Què passa amb les multes recollides per la SEC?

Quan la Comissió de Valors i Intercanvis (SEC) apliqui una acció civil contra una corporació o una persona declarada culpable de la violació de les regulacions de la SEC, hi ha una bona possibilitat que s’impliqui algun tipus de multa. Els diners d’aquestes multes es remunten als inversors víctimes de violacions de la llei de valors.

Tipus de Sancions SEC

Les sancions monetàries percebudes per la SEC es divideixen en dues categories: sancions de diners civils i desganyes. Les sancions civils solen ser multes pagades pels acusats considerats responsables dels danys causats a l'estat. En el passat, les penalitzacions en diners civils es van dirigir al Departament del Tresor dels Estats Units, que aparentment es va veure afectat negativament pel delicte de la part considerada responsable. Una penalització per diners civils és punitiva i el seu valor normalment serà similar al valor monetari dels beneficis obtinguts de la persona individual o de l'empresa.

El segon tipus de pena s’anomena desgràcia. Aquesta pena és una acció civil subsanadora destinada a restaurar els fons que es van rebre mitjançant transaccions comercials il·legals o no ètiques amb interès per als afectats per activitats il·legals. Per exemple, quan Martha Stewart va vendre les accions de ImClone (Nasdaq: IMCL) amb informació de material no públic que li va donar el seu agent, se li va ordenar disgustar 45.673 dòlars, la quantitat que Stewart hauria perdut si no hagués realitzat el comerç privilegiat.

Amb la aprovació de la Llei de Sarbanes-Oxley el 2002, els tribunals van donar a la SEC la capacitat de distribuir diners per desgràcia (més els interessos jutjats per ella) i les penalitzacions de diners civils rebudes a les víctimes de violacions de la llei de valors mitjançant la prestació de Fons Justos per a inversors. .