Prestador d'últim recurs
Què és un prestador d’últim recurs?Un prestador d’últim recurs és una institució, normalment el banc central d’un país, que ofereix préstecs a bancs o altres institucions elegibles que presentin dificultats financeres o es consideren altament arriscades o gairebé cauen. Als Estats Units, la Reserva Federal actua com a prestador d’últim recurs d’institucions que no tenen cap altre mitjà de préstec i el fracàs d’obtenir crèdit afectaria notablement l’economia.
Comprensió del prestador d'últim recurs
El prestador d'últim recurs funciona per protegir les persones que han dipositat fons i per evitar que els clients es retiren del pànic dels bancs amb liquiditat limitada temporal. Els bancs comercials solen intentar no prendre prestat del prestamista de l'últim recurs, perquè aquesta acció indica que el banc viu una crisi financera.
Els crítics de la metodologia del prestador d’últim recurs sospiten que la seguretat que proporciona inadvertidament tempta a les institucions qualificades a adquirir més risc del necessari, ja que són més propensos a percebre les conseqüències possibles de les accions de risc com a menys severes.
Prestador d'últim recurs i prevenció dels funcionaments bancaris
Una operació bancària és una situació que es produeix durant els períodes de la crisi financera quan els clients, preocupats per la solvència d’una institució, baixen en massa i retiren fons. Com que els bancs només conserven un petit percentatge del total dels dipòsits en efectiu, una operació bancària pot drenar ràpidament la liquiditat d’un banc i, en un exemple perfecte d’una profecia autocomplerta, fer que el banc s’insolti.
Els correccions bancàries i els fracassos bancaris posteriors van prevaler després de la caiguda del mercat de valors que va suposar la Gran Depressió. El govern dels Estats Units va respondre amb una nova legislació que imposava requisits de reserva als bancs, obligant a mantenir per sobre d’un determinat percentatge de passius com a reserves d’efectiu.
[Important: En una situació en què les reserves d’un banc no impedeixen que el banc es pugui executar, un prestamista d’últim recurs pot injectar-lo amb fons en cas d’emergència perquè els clients que sol·liciten la retirada puguin rebre els seus diners sense crear un banc que empenyi la institució a insolvència.]
Crítiques als prestadors d'últim recurs
Els crítics sobre la pràctica de tenir un prestador d’última instància al·leguen que incita els bancs a arriscar-se innecessàriament amb els diners dels clients, sabent que es poden rescatar amb força. Aquestes reclamacions es van validar quan les grans institucions financeres, com ara Bear Stearns i American International Group, Inc., van ser rescatades en plena crisi financera del 2008. Els defensors afirmen que les possibles conseqüències de no tenir un prestador d'últim recurs són molt més perilloses que la presa excessiva de riscos per part dels bancs.
Compres per emportar
- El prestador d'últim recurs és una institució, generalment el banc central del país, que presta préstecs a bancs o altres institucions elegibles que pugin financerament.
- La Reserva Federal actua com a prestadora de l'últim recurs per a institucions que no disposen de cap altre mitjà de préstec i el fracàs d'obtenir crèdit afectaria notablement l'economia.
- Els crítics sobre la pràctica de tenir un prestador d'últim recurs al·leguen que anima als bancs a arriscar innecessàriament amb els diners dels clients, ja que saben que se'ls pot rescatar.