Flux de caixa lliure lliure (LFCF)
El flux de caixa lliure lliure (LFCF) és la quantitat de diners que li queda una empresa després de pagar totes les seves obligacions financeres. El flux de caixa lliure lliure és important tant per als inversors com per a la direcció de l’empresa, ja que és la quantitat d’efectiu que una empresa pot utilitzar per pagar dividends als accionistes i / o fer més inversions en fer créixer el negoci de l’empresa. La quantitat de fluxos de caixa perduts que té una empresa pot ser negativa, tot i que el flux de caixa operatiu és positiu. Això es produeix quan la quantitat de flux de caixa operatiu que genera una empresa és insuficient per cobrir totes les obligacions financeres.
Comprensió del flux de caixa lliure lliure
El flux de caixa lliure lliure és una mesura de la capacitat de l’empresa d’expandir el seu negoci i de pagar rendiments als accionistes utilitzant només els diners generats mitjançant les operacions actuals. També es pot utilitzar com a indicador de la capacitat de l'empresa per obtenir capital addicional mitjançant finançament. Si una empresa ja té una quantitat important de deutes i té poc en forma de coixí en efectiu després de complir les seves obligacions, pot ser que l’empresa obtingui finançament addicional d’un prestador. Tot i això, si una empresa té una quantitat sana de fluxos de caixa lliures perduts, es converteix en una inversió més atractiva i un prestatari de baix risc des de la perspectiva dels prestadors.
El flux de caixa lliure perdut és el contrari del flux de caixa lliure lliure (UFCF), que és la quantitat d’efectiu que una empresa té abans de pagar les seves factures, com ara despeses d’explotació i pagaments de deutes. Ambdues xifres poden aparèixer en un informe de fluxos d’efectiu de l’empresa, però es considera que el flux de caixa lliure perdut és la xifra més important que han d’observar els inversors, ja que és un millor indicador del nivell real de rendibilitat d’una empresa.
Compres per emportar
- El flux de caixa lliure lliure és el que queda quan es paguen totes les factures de les operacions d’una empresa.
- Una empresa pot tenir un flux de caixa lliure negatiu, fins i tot si el flux de caixa operador és positiu.
- Una empresa pot optar per utilitzar el seu flux de caixa lliure perdut per augmentar dividends als inversors, tornar a comprar accions o reinvertir en el creixement del negoci.
Utilització de fluxos d'efectiu lliures en anàlisi de valors
Tot i que el flux de caixa lliure perdut per a una empresa és negatiu, no indica necessàriament que la companyia falli. Es pot donar el cas que l'empresa hagi realitzat inversions de capital importants que encara no han de començar a pagar al nivell que espera l'empresa. Sempre que l’empresa sigui capaç d’assegurar els efectius necessaris per sobreviure fins que el seu flux d’efectiu augmenti a causa d’un augment dels ingressos, aleshores un període temporal de flux de caixa lliure perdut negatiu és alhora supervivent i acceptable.
També és important per als inversors el que una empresa decideixi fer amb el seu flux de caixa lliure perdut. Una empresa pot optar per dedicar una quantitat substancial del seu flux de caixa lliure lliure als pagaments de dividends per als accionistes, ja sigui perquè espera atraure més inversors oferint un rendiment més gran de dividends o simplement perquè la seva gestió no creu que, en el seu moment, la efectiu es pot utilitzar millor per invertir en el creixement de l’empresa. Si, d’altra banda, la direcció de l’empresa percep una oportunitat important per al creixement i l’expansió del mercat, pot optar per dedicar gairebé tot el seu flux d’efectiu lliure perdut al finançament del potencial creixement.
Comparació de comptes d'inversió Nom del proveïdor Descripció del anunciant × Les ofertes que apareixen a aquesta taula provenen de col·laboracions per les quals Investopedia rep una compensació.