Cap de vida
Un límit de vida és el límit màxim d’interès màxim permès sobre una hipoteca de tipus ajustable (ARM). El plafó s’aplica a la vida de la hipoteca. Un plafó vital o una vida útil indica a un prestatari la taxa d'interès màxima que podria pagar durant la vida del préstec.
Els límits de vida limitada limiten els riscos d’augments importants dels tipus d’interès al llarg de la vida de la hipoteca. Els límits inicials i periòdics limiten l’import en què el tipus d’interès d’un ARM pot augmentar a qualsevol data d’ajustament del tipus d’interès únic.
ESMORZAR A DOWN Cap de vida
La formulació del valor de la vida útil és com l’augment percentual respecte d’un tipus d’interès inicial. Per exemple, si un ARM de període fix té un tipus d'interès fix inicial del 5 per cent i el límit de vida del 5%, el tipus d'interès màxim permès és del 10%. Els límits de vida són una part de l'estructura del tipus d'interès de la hipoteca de l'ARM i poden adoptar diverses formes. Els prestadors tenen la flexibilitat de personalitzar el límit de tipus d'interès, els límits inicials, periòdics i de vida.
Si bé el límit de vida és un nombre crucial per comprendre, és només una de les xifres les que determinen l'estructura de la hipoteca a tipus ajustable. Altres termes significatius per conèixer el prestatari són:
- Un tipus d'interès inicial és una taxa introductòria sobre un préstec de tipus regulable o variable, normalment per sota dels tipus d'interès vigents, que es manté constant durant un període de sis mesos a 10 anys.
- La tapa inicial de la taxa d’ajust és l’import màxim que la taxa pot moure a la primera data d’ajust programada.
- Un tipus d’ajust periòdic és un ajustament màxim permès durant un interval d’ajust d’un préstec de tipus ajustable.
- El nivell de tarifes és la taxa acordada en el rang inferior de tarifes associat a un producte de préstec de tipus variable.
- Un sostre de tipus d'interès similar al que de vegades s'anomenen els límits de vida. Tanmateix, el sostre del tipus d’interès s’expressa generalment com a valor percentual absolut. Per exemple, els termes contractuals de la hipoteca poden indicar que el tipus d'interès màxim mai no pot superar el 15%.
Els termes d’un ARM estan indicats a la descripció de l’ARM. Per exemple, un ARM 5/1 requereix un interès de tipus fix durant cinc anys seguit d’interès de tipus variable que es reinicia cada 12 mesos. En aquest producte hipotecari, els prestataris sovint poden triar entre un 2-2-6 o un 5-2-5 de l'estructura de tipus d'interès. En aquestes cotitzacions, el primer número es refereix al primer límit d’augment, el segon és un tapa d’augment incremental incremental periòdic de 12 mesos i el tercer és una tapa de vida que estableix el límit màxim del tipus d’interès.
Entendre aquests termes i conceptes significa que el prestatari pot calcular l’import en dòlar del pagament mensual si l’ARM arriba al pla de vida.
Utilitzant el casquet de tota la vida per prendre decisions
Com que una hipoteca de tipus ajustable segueix una fórmula fixada, els prestataris poden entendre les implicacions de diferents períodes de temps per a la taxa inicial i els ajustaments periòdics, així com l’impacte de canvis i tarifes variables. Comprendre el límit de la vida útil un comprador pot conèixer l’import màxim del pagament mensual que es podria requerir. Conèixer aquesta quantitat de pagament mensual els pot ajudar a determinar si aquest tipus d’hipoteca els convé. Si el pla de vida posseeix els pagaments mensuals fora de l’abast del prestatari, aquesta hipoteca particular no és el préstec adequat que aquest comprador pugui assumir.
Comprendre el pla de vida útil de l'estratègia que utilitza el prestatari per finançar una compra d'immobles. Atès que els tipus d'interès inicials dels ARM generalment són inferiors a les taxes de les hipoteques a tipus fix (FRMs), indueixen els prestataris a triar l'ARM. Si el pla de vida útil d’un ARM és superior al que el prestatari vol pagar mensualment, el prestatari pot decidir refinançar la hipoteca abans que s’acabi el període inicial d’augment de tipus. D’aquesta manera, poden obtenir la taxa inicial més baixa, però poden canviar a una nova hipoteca abans que s’apliquin les taxes més altes.