Períodes d'ús més comú a la creació de línies de mitjana mòbil (MA)

Les mitjanes mòbils són un dels indicadors tècnics més utilitzats en borses, futurs i borses de divises. Els analistes i comerciants utilitzen mitjanes mòbils per identificar les tendències de les fluctuacions de preus, suavitzant el soroll i els picos de curta durada (per exemple, de les notícies i anuncis de resultats, per exemple) per a títols o índexs individuals. Hi ha diferents tipus de mitjanes mòbils, calculades de maneres diferents i en períodes de temps diferents, que revelen informació diferent per als operadors. El tipus de mitjana mòbil i el període de mesura utilitzats determinen les estratègies que un comerciant implementa.

Períodes habituals de mitjanes mòbils

Els comerciants i els analistes de mercat utilitzen habitualment diversos períodes per crear mitjanes mòbils per traçar en els seus gràfics. Per identificar nivells de suport i resistència significatius a llarg termini i tendències generals, les mitjanes mòbils de 50 dies, 100 dies i 200 dies són les més habituals. Basant-se en estadístiques històriques, aquestes mitjanes mòbils a llarg termini es consideren indicadors de tendència més fiables i menys susceptibles a fluctuacions temporals del preu. La mitjana mòbil de 200 dies es considera especialment significativa en borsa de valors. Sempre que la mitjana mòbil de 50 dies del preu de les accions es mantingui per sobre de la mitjana mòbil de 200 dies, es considera que les accions es troben en una tendència alcista. Un crossover a la baixa de la mitjana mòbil de 200 dies s'interpreta com a baixista.

Les mitjanes mòbils de 5, 10, 20 i 50 dies s'utilitzen sovint per detectar canvis de tendència a prop del termini. Els canvis de direcció per qualsevol d'aquestes mitjanes mòbils a curt termini es consideren possibles pistes inicials de canvis de tendència a llarg termini. Es considera significativa la creuada de la mitjana mòbil de 50 dies, sigui la mitjana mòbil de 10 dies o 20 dies. La mitjana mòbil de deu dies representada en un diagrama de cada hora, s'utilitza freqüentment per orientar els operadors en el comerç intradiac.

Alguns operadors utilitzen números Fibonacci (5, 8, 13, 21 ...) per seleccionar les mitjanes mòbils.

Mitjana mòbil

Tipus de mitjanes mòbils

Totes les mitjanes mòbils s’utilitzen per identificar nivells importants de suport i resistència. Els comerciants i els analistes de mercat vetllen per la recobertura de mitjanes mòbils a llarg termini mitjançant mitjanes mòbils a curt termini com a indicadors possibles dels canvis de tendència en el comerç intradía i en relació a les tendències a llarg termini. La majoria de les mitjanes mòbils actuen com a indicadors de la línia de tendència i com a bases d’eines tècniques més ambicioses.

Hi ha nombroses variacions de mitjanes mòbils. Es poden calcular en funció del preu de tancament, preu d'obertura, preu elevat, preu baix o càlcul combinant aquests diversos nivells de preus. La majoria de les mitjanes mòbils són alguna forma de la mitjana mòbil simple (SMA), que és només el preu mitjà d’un període de temps determinat o la mitjana mòbil exponencial (EMA), que es ponderen per afavorir l’acció de preus més recent.

Les mitjanes mòbils simples poden ser relativament més lentes si es produeixen canvis importants en els preus. En canvi, els operadors mesuren les mitjanes mòbils exponencials, ja que reaccionen més ràpidament davant els canvis de preus, proporcionant una lectura més precisa. El temps és essencial per negociar qualsevol tipus de seguretat. Una EMA i una mitjana mòbil exponencial doble (DEMA) reflecteixen la tendència actual de preus dels títols donats en una lectura més actualitzada.

Com que les mitjanes mòbils per naturalesa són indicadors retardats, és important que les lectures s’acceleri. L’EM proporciona més pes als preus més recents, alineant així la mitjana més propera als preus actuals. EMA es calcula normalment per a períodes de 12 o 26 dies per a operadors a curt termini, i els sempre populars EMA de 50 dies i 200 dies són utilitzats per inversors a llarg termini. Si bé la línia EMA reacciona amb més rapidesa a la variació dels preus que la SMA, encara pot restar força durant els períodes més llargs.

DEMA ajuda a resoldre el problema retardat, apropant una línia mitjana mòbil a les fluctuacions actuals del preu. Aquesta mètrica es calcula no només duplicant l’EMA sinó mitjançant la fórmula complexa següent: DEMA = 2 * EMA - EMA (EMA), on l’EMA actual és funció del factor EMA. Essencialment, això significa que s’aplica encara més pes a les dades recents, fent que la línia DEMA s’estableixi en més correlació amb el preu actual. Els comerciants veuen els creuaments de DEMA abans dels creuaments EMA i SMA, permetent temps de reacció més ràpids amb les operacions.

Una de les estratègies comercials més habituals que utilitzen els comerciants amb l'eina DEMA és identificar els moviments de preus quan es creua una línia DEMA a llarg termini i a curt termini. Per exemple, si un comerciant veu que el DEMA de 20 dies baixa i fa un crossover de 50 dies DEMA, que és un senyal baixista, pot vendre posicions llargues o assumir noves posicions curtes. Per contra, el comerciant entra en posicions llargues i surt de posicions curtes quan el DEMA de 20 dies es recobreix i fa més de 50 dies.

Inconvenients dels mitjans en moviment

Les mitjanes mòbils tenen una mirada endarrerida. Si bé els EMAs poden reduir l'efecte de retard en les tendències en desenvolupament, encara es basen en dades passades que mai es poden aplicar al futur amb total confiança. De vegades, els valors es mouen en cicles de preus i es comporten repeticions, però les tendències passades que es representen amb una mitjana mòbil poden no tenir cap relació amb els moviments futurs.

A més, la major confiança en els moviments de preus recents amb una EMA tendeix a fer-lo més sensible als falsos senyals de negociació, o al servei de whipsaws, que una SMA. Per aquesta raó, una EMA pot requerir més confirmació abans que es pugui identificar un comerç.

També hi ha un error per l'usuari amb qualsevol EMA. Els comerciants han de decidir quant de temps es pot aplicar a la seva fórmula i també han de decidir quina pesen els preus recents (i quins preus es consideren recents). Es poden generar senyals falsos mitjançant paràmetres inapropiats.

Per obtenir més informació, llegiu el nostre tutorial sobre mitjans mòbils.