Els marcs de temps múltiples poden multiplicar les devolucions

Per tal de guanyar diners de forma constant als mercats, els comerciants han d’aprendre a identificar una tendència subjacent i el comerç al seu voltant. Els tòpics habituals inclouen: "comercia amb la tendència", "no combat la cinta" i "la tendència és el teu amic".

Les tendències es poden classificar en primàries, intermèdies i a curt termini. Tot i això, els mercats existeixen en diversos períodes de temps simultàniament. Com a tal, hi pot haver tendències contradictòries en un determinat estoc en funció del termini que es consideri. No és fora del comú que les existències estiguin en un rendiment ascendent primari mentre es registren en tendències de baixa a mitjà termini i a curt termini.

Normalment, els comerciants principiants o novells es tanquen en un període de temps específic, ignorant la tendència principal més potent. Alternativament, els operadors poden negociar la tendència principal però menystenint la importància de perfeccionar les seves entrades en un termini ideal a curt termini. Seguiu llegint per obtenir informació sobre quin període de temps heu de realitzar un seguiment dels millors resultats de negociació.

Quins marcs de temps heu de seguir?

Una regla general és que com més llarg sigui el temps, més fiables seran els senyals. A mesura que es perfila en els períodes de temps, els gràfics es contaminen amb moviments i sorolls falsos. L'ideal seria que els operadors utilitzessin un marc de temps més llarg per definir la tendència principal del que negociaven. (Per obtenir més informació sobre aquest tema, vegeu Tendències a curt, intermedi i a llarg termini .)

Un cop definida la tendència subjacent, els comerciants poden utilitzar el marc de temps preferit per definir la tendència intermèdia i un període de temps més ràpid per definir la tendència a curt termini. Alguns exemples d’utilitzar diversos marcs de temps serien:

• Un comerciant de swing, que se centra en els gràfics diaris per a les decisions, podria utilitzar gràfics setmanals per definir la tendència principal i gràfics de 60 minuts per definir la tendència a curt termini.
• Un comerciant del dia podria canviar gràfics de 15 minuts, utilitzar gràfics de 60 minuts per definir la tendència principal i un gràfic de cinc minuts (o fins i tot un gràfic) per definir la tendència a curt termini.
• Un comerciant de posició a llarg termini podria concentrar-se en els gràfics setmanals mentre utilitza gràfics mensuals per definir la tendència principal i els gràfics diaris per perfeccionar les entrades i sortides.

La selecció del grup de marcs de temps que cal utilitzar és exclusiu per a cada comerciant. L’ideal és que els operadors trien el calendari principal que els interessa i, a continuació, triaran un marc de temps per sobre i per sota per complementar el calendari principal. Com a tal, farien servir el gràfic a llarg termini per definir la tendència, el gràfic a mig termini per proporcionar el senyal de negociació i el gràfic a curt termini per perfeccionar l’entrada i la sortida. Una nota d'alerta, però, és no quedar atrapat pel soroll d'un gràfic a curt termini i analitzar més un comerç. Els gràfics a curt termini s’utilitzen normalment per confirmar o dissipar una hipòtesi del gràfic principal.

Exemple comercial

Holly Frontier Corp. (NYSE: HFC), abans Holly Corp., va començar a aparèixer en algunes de les pantalles de valors a principis del 2007 a mesura que s’acostava a les seves màximes de 52 setmanes i mostrava una força relativa respecte d’altres accions del seu sector. Com es pot observar en el gràfic següent, el gràfic diari mostrava un rang de comerç molt ajustat que se situa per sobre de les mitjanes mòbils simples de 20 i 50 dies. Les Bollinger Bands® també van revelar una forta contracció a causa de la disminució de la volatilitat i l'advertència d'un possible augment en el camí. Com que el diari diari és el marc de temps preferit per identificar les possibles operacions de swing, caldria consultar el gràfic setmanal per determinar la tendència principal i verificar la seva alineació amb la nostra hipòtesi.

Gràfic per StockCharts.com - Figura 1

Una ràpida ullada al setmanari va revelar que no només el HOC mostrava força, sinó que també estava molt a prop de fer nous rècords. A més, estava mostrant un possible retrocés parcial dins del rang de negociació establert, cosa que indica que aviat es podria produir una aturada.

L'objectiu previst per a aquest trencament va ser de 20 punts sucosos. Amb els dos gràfics en sincronització, HOC es va afegir a la llista de vigilància com a comerç potencial. Pocs dies després, l’HOC va intentar esclatar i, després d’una volàtil setmana i mitja, l’HOC va aconseguir tancar-se sobre tota la base.

Gràfic per StockCharts.com - Figura 2

El HOC era un comerç molt difícil de fer en el punt de sortida a causa de la volatilitat creixent. Tanmateix, aquests tipus de brots solen oferir una entrada molt segura al primer pullback després del trencament. Quan es confirmés la fallida al gràfic setmanal, es reduiria significativament la probabilitat de fallar en el gràfic diari si es podria trobar una entrada adequada. L’ús de múltiples marcs de temps va ajudar a identificar el fons exacte del rebot a principis d’abril de 2007. El gràfic següent mostra una espelma de martell que s’està formant sobre la mitjana mòbil simple i el suport mitjà de Bollinger Band® de 20 dies. També mostra que HOC s’acosta al punt de ruptura anterior, que normalment també ofereix suport. L’entrada hauria estat en el punt en què l’estoc ha buidat l’altura de la vela del martell, preferiblement per un augment de volum.

Gràfic per StockCharts.com - Figura 3

Al perforar fins a un període de temps més baix, es va fer més fàcil identificar que l’atac final s’acostava a la fi i que el potencial d’una ruptura era imminent. La figura 4 mostra un gràfic de 60 minuts amb un clar canal de baixada. Observeu com la HOC estava constantment abatuda per la mitjana mòbil simple de 20 períodes. Una nota important és que la majoria dels indicadors també funcionaran en diversos períodes de temps. El HOC va tancar el màxim diari anterior a la primera hora de negociació el 4 d'abril de 2007, cosa que va indicar l'entrada. La següent espelma de 60 minuts va confirmar clarament que el retrocés s'havia acabat, amb un fort canvi en el volum.

Gràfic per StockCharts.com - Figura 4

Es pot seguir controlant el comerç en diversos períodes de temps amb més pes assignat a la tendència més llarga.

La figura 5 mostra com es va assolir l’objectiu HOC.

Gràfic per StockCharts.com - Figura 5

Resum

En aprofitar el temps per analitzar diversos períodes de temps, els operadors poden augmentar considerablement les seves probabilitats de fer un negoci amb èxit. La revisió de gràfics a llarg termini pot ajudar els comerciants a confirmar les seves hipòtesis, però, el que és més important, també pot advertir als comerciants de quan els terminis de temps separats es desacorden. Si s'utilitzen marques de temps més estretes, els comerciants també poden millorar molt les seves entrades i sortides. En última instància, la combinació de múltiples períodes de temps permet als comerciants entendre millor la tendència del que cotitzen i inculcar confiança en les seves decisions.