Com treure profit de la compressió Bollinger

Et trobarà molt difícil trobar un comerciant que mai no hagués sentit a parlar de John Bollinger i les seves bandes homònimes. La majoria de programes de mapes inclouen Bollinger Bands®. Tot i que aquestes bandes són alguns dels indicadors tècnics més útils si s’apliquen correctament, també es troben entre els menys entesos. Una bona manera de manejar el funcionament de les bandes és llegir el llibre "Bollinger on Bollinger Bands®", en què el propi home ho explica tot.

Segons Bollinger, hi ha un patró que planteja més preguntes que qualsevol altre aspecte de Bollinger Bands®. L'anomena "la Premsa". Segons ell diu, les seves bandes, "estan impulsades per la volatilitat, i el Squeeze és un reflex pur d'aquesta volatilitat".

Aquí ens fixem en Squeeze i com pot ajudar-vos a identificar els punts d'interrupció. (Vegeu també: " Els fonaments de Bollinger Bands® .")

Els fonaments de les bandes de Bollinger

Una Bollinger Band®, com hem comentat anteriorment, és una eina utilitzada en l’anàlisi tècnica. Es defineix per una sèrie de línies que representen dues desviacions estàndard (positivament i negativament) allunyant-se de la simple mitjana mòbil (SMA) del preu d’una garantia.

Bollinger Bands® identifica els punts de volatilitat elevats i baixos d'un estoc. Si bé pot ser un autèntic repte preveure els preus futurs i els cicles de preus, els canvis de volatilitat i els cicles són relativament fàcils d’identificar. Això és degut a que les equitats alternen entre períodes de baixa volatilitat i alta volatilitat, com la calma davant la tempesta i la inevitable activitat posterior.

Aquí teniu l’equació de Squeeze:

BBW = TBP - BBPSMACwhere: BBW = BollingerBand®widthTBP = Top BollingerBand® (els 20 primers períodes) BBP = BollingerBand® inferior (els 20 períodes inferiors) SMAC = Mitjana mitjana simple propera (els 20 períodes mitjans) \ begin {align} & \ text {BBW} = \ frac {\ text {TBP} - \ text {BBP}} {\ text {SMAC}} \\ & \ textbf {on:} \\ & \ text {BBW} = Bollinger Band ^ {\ circledR} \ text {width} \\ & \ text {TBP} = \ text {Top} Bollinger Band ^ {\ circledR} \ left (\ text {els 20 primers períodes} \ right) \\ & \ text { BBP} = \ text {Inferior} Bollinger Band ^ {\ circledR} \ left (\ text {els 20 períodes inferiors} \ right) \\ & \ text {SMAC = Mitjana de cerca simple}} \\ & \ text {(el 20 períodes mitjans)} \\ \ end {alineat} BBW = SMACTBP - BBP on: BBW = BollingerBand®widthTBP = Top BollingerBand® (els 20 primers períodes) BBP = Inferior BollingerBand® (els 20 períodes inferiors) SMAC = simple mitjana mòbil propera (els 20 períodes mitjans)

Un candidat Squeeze s'identifica quan l'amplada de banda es troba a un valor baix de sis mesos.

Quan Bollinger Bands® es troba molt lluny, la volatilitat és elevada. Quan estan junts, és baix. Es produeix una compressió quan la volatilitat arriba als mínims de sis mesos i s’identifica quan Bollinger Bands® arriba a una distància mínima de sis mesos de distància.

Determinar la direcció de la ruptura

El següent pas: decidir el camí que aniran les existències un cop esclatin és una mica més difícil. Per determinar la direcció de la ruptura, Bollinger suggereix que cal buscar altres indicadors. Suggereix utilitzar l’índex de força relativa (RSI) juntament amb un o dos indicadors basats en el volum com l’índex d’intensitat intradia (desenvolupat per David Bostian) o l’índex d’acumulació / distribució (desenvolupat per Larry William).

Si hi ha una divergència positiva –és a dir, si els indicadors van a l’alça mentre el preu baixa o neutral– és un signe alcista. Per obtenir més confirmació, busqueu el volum per augmentar els dies posteriors. D'altra banda, si el preu és més alt, però els indicadors mostren divergència negativa, busqueu una caiguda a la baixa, sobretot si hi ha hagut pics de volum cada vegada més baixos. (Per a més informació, vegeu: " Ús de Bollinger Bands® per afegir tendències .")

Una altra indicació de la direcció del trencament és la manera com es mouen les bandes en expansió. Quan neix una tendència potent, l’augment de volatilitat explosiva resultant sovint és tan gran que la banda inferior es tornarà cap avall en una pausa cap avall, o la banda superior es veurà més elevada en un trencament de baixada.

Vegeu la figura 1 següent, que mostra una configuració del patró d’esprémer durant l’any que va provocar un desplegament de la casa KB (KBH). L'ample de banda assoleix una distància mínima de diferència al maig (indicat amb la fletxa blava de la finestra 2), seguit d'un trencament explosiu cap a la part superior. Observeu l’índex de força relativa creixent (mostrat a la finestra 1), juntament amb l’augment d’intensitat intradia (l’histograma vermell a la finestra 2) i l’índex d’acumulació / distribució (la línia verda a la finestra 2), tots dos (demostrats per la línia A) mostren divergència positiva amb el preu (demostrat per la línia B). Tingueu en compte el volum de volum que es va produir a partir d'abril a juliol.

Figura 1: Cortesia de Metastock.com

El fals fals

Una tercera condició a buscar és que Bollinger anomeni "falsa al cap". No és estrany que la seguretat giri en una direcció immediatament després de la presa, com si els comerciants pensessin que la ruptura es produiria en aquesta direcció, només per revertir la marxa i fer que el veritable i més significatiu passi en sentit contrari. Els comerciants que actuen ràpidament a la sortida es queden atrapats, cosa que pot resultar extremadament costosa si no utilitza stop-loss. Els que esperen la falsificació del cap poden cobrir ràpidament la seva posició original i iniciar un comerç en direcció a la reversió.

A la figura 2, Amazon semblava estar fent una configuració Squeeze a principis de febrer. Bollinger Bands® es trobava a una distància mínima entre si, que no s’havia vist durant almenys un any, i hi ha un ample de banda baix de sis mesos (vegeu la línia A a la finestra II). Hi ha una divergència negativa entre la RSI (línia 1 de la finestra I), la intensitat de la nit (la línia 2 de la finestra II), l’índex d’acumulació / distribució (línia 3 o finestra II) i el preu (línia 4 de la finestra III) —tot de que apunten a un trencament a la baixa.

Al superar la mitjana mòbil de 50 dies (la línia taronja a la finestra del volum més baix) de les caigudes del preu de les accions, cosa que suggereix un augment de la pressió de venda, el volum es mostra per sobre dels valors normals a la baixa dels preus. Finalment, la tendència a llarg termini es manté a la baixa de la primera setmana de febrer. La caiguda de la baixa es confirmaria per una penetració a la línia de suport a llarg termini (línia 5 de la finestra III) i un augment continuat del volum en els moviments de baixada.

Figura 2: Cortesia de Metastock.com

El repte rau en el fet que les existències havien demostrat una forta pujada i un dels pilars d’anàlisi tècnica és que la tendència dominant continuarà fins que una força igual o major funcioni en el sentit contrari. Això significa que l'estoc podria molt maldir el cap a través de la línia de tendència i, a continuació, invertir immediatament i sortir al revés. També es pot esvair al revés i descompondre's. Tot i que sembla que es redueixi a la baixa, juntament amb una inversió de tendència, cal esperar la confirmació que s'ha produït una reversió de tendència i, en cas que es produeixi una falsificació, estigui a punt per canviar la direcció comercial en un moment.

Esprémer o no esprémer ">

Igual que qualsevol altra estratègia, el Bollinger Squeeze no ha de ser el màxim i el final de la seva carrera comercial. Recordeu que, com la resta del món de les inversions, té les seves limitacions. Si el seguiu massa de prop i no considereu els riscos —i els limiteu—, podríeu perdre. Feu la vostra recerca, cuideu el vostre capital i sabeu quan haureu de fer un punt de sortida, si cal.

La línia de fons

El Squeeze es basa en la premissa que les existències experimenten constantment períodes d’alta volatilitat seguits d’una baixa volatilitat. Les accions que es troben en nivells baixos de volatilitat durant sis mesos, tal com es demostra en la distància estreta entre Bollinger Bands®, demostren generalment brots explosius. Mitjançant l'ús d'indicadors no col·linerals, un inversor o comerciant pot determinar en quina direcció és probable que l'acció es mogui en el desglossament següent. Amb una mica de pràctica a l’hora d’utilitzar el vostre programa de gràfics preferits, hauríeu de trobar el Squeeze un complement benvingut a la vostra bossa de trucs de negociació. (Per a una lectura addicional, consulteu: " Contes de les trinxeres: una estratègia simple de Bollinger Band® ").