Definició de relació entre vendes i EBITDA
La relació EBITDA / vendes és una mètrica financera utilitzada per avaluar la rendibilitat d’una empresa comparant els seus ingressos amb els ingressos. Més concretament, atès que l’EBITDA deriva dels ingressos, aquesta mètrica indica el percentatge de guanys d’una empresa que queda després de les despeses d’explotació. Les despeses de funcionament inclouen el cost de les mercaderies venudes (COGS) i les despeses generals i administratives (SG&A).
La ràtio se centra en els costos de funcionament directes, al mateix temps que exclou els efectes de l'estructura de capital de la companyia ometent els interessos, ometent les despeses d'amortització i amortització no en efectiu i l'omissió d'impostos sobre la renda.
A vegades anomenat marge EBITDA, s’aprecia un valor més elevat per a aquesta ràtio, ja que indica que l’empresa és capaç de mantenir els seus beneficis a un bon nivell mitjançant processos eficients que han mantingut algunes despeses baixes.
La fórmula del índex EBITDA-a-Vendes és
EBITDAmargin = EBITDANet salesEBITDA \; \ text {margin} = \ frac {EBITDA} {\ text {Vendes netes}} EBITDAmargin = Vendes netesEBITDA
Com calcular el Ràtio EBITDA entre vendes
EBITDA és una abreviació de "resultats abans d'interessos, impostos, depreciacions i amortitzacions". Així, es calcula deduint totes les despeses dels ingressos, també coneguts com a ingressos nets, excepte els interessos, els impostos, les amortitzacions i les amortitzacions.
Què et diu el percentatge EBITDA-a-vendes?
L’objectiu de l’EBITDA és informar dels resultats anteriors a determinades despeses que es consideren incontrolables. L’EBITDA proporciona una visió més profunda de la posició operativa d’una organització basada en el control de costos.
La relació EBITDA / venda és igual a EBITDA / venda. Un càlcul igual a 1 indicaria que una empresa no té interessos, impostos, amortitzacions ni amortitzacions. Per tant, es garanteix pràcticament que el càlcul de la relació EBITDA / venda de l'empresa serà inferior a 1 a causa de la deducció addicional de les despeses.
A causa de la impossibilitat d'un import negatiu per a aquestes despeses, la ràtio EBITDA / vendes no hauria de retornar un valor superior a 1. Un valor superior a 1 és un indicador de maleració.
En algun sentit, EBITDA també es pot considerar com una mesura de liquiditat. Com que s'està fent una comparació entre els ingressos totals obtinguts i els ingressos nets residuals abans de determinades despeses, la relació EBITDA / vendes mostra la quantitat total que una empresa pot esperar que hagi rebut un cop pagats els costos operatius. Tot i que aquest no és un sentit veritable del concepte de liquiditat, el càlcul encara revela el fàcil que és per a una empresa cobrir i pagar determinats costos.
Compres per emportar
- El ràtio EBITDA / vendes (marge EBITDA) pot mostrar la quantitat de diners que genera una empresa per cada dòlar d’ingressos per vendes.
- És comú que l’ajustament de l’EBITDA sigui “normalitzat” en un grup d’empreses, per utilitzar-lo en fusions i adquisicions d’empreses de mida variada.
- Un baix índex EBITDA entre vendes revela que una empresa pot tenir problemes de rendibilitat, així com del seu flux de caixa, mentre que un resultat elevat pot indicar un negoci sòlid amb ingressos estables.
Limitacions del percentatge EBITDA-a-vendes
La relació EBITDA / vendes d’una empresa determinada és més útil quan es compara amb empreses de mida similar dins d’una mateixa indústria. Com que les diferents empreses tenen estructures de costos diferents entre les indústries, els càlculs de la relació EBITDA / venda no podran dir-se molt durant la comparació si es comparen amb indústries amb diferents estructures de costos.
Per exemple, certes indústries poden experimentar un impost més favorable a causa dels crèdits i deduccions fiscals. Aquestes indústries presenten xifres d’impostos més baixes i càlculs més alts de la relació EBITDA-venda.
Un altre aspecte relacionat amb la utilitat de la relació EBITDA entre vendes es refereix a l’ús de mètodes d’amortització i amortització. Com que les empreses poden seleccionar diferents mètodes d’amortització, els càlculs de la relació EBITDA / venda eliminen la despesa d’amortització de la consideració per millorar la coherència entre les empreses.
Comparació de comptes d'inversió Nom del proveïdor Descripció del anunciant × Les ofertes que apareixen a aquesta taula provenen de col·laboracions per les quals Investopedia rep una compensació.