Fons mutu: avantatges i desavantatges

Els fons mutuos són actualment el vehicle d’inversió més popular per a la majoria dels inversors, però abans d’invertir en un és crucial per comprendre els avantatges que ofereixen, així com els desavantatges.

Compres per emportar

• Els fons mutuals són l’opció d’inversió més popular als Estats Units
• Els avantatges dels inversors inclouen la gestió avançada de cartera, la reinversió de dividends, la reducció de riscos, la comoditat i els preus justos.
• Entre els desavantatges es troben les taxes elevades, la ineficiència fiscal, la mala execució del comerç i el potencial d’abusos de gestió.

Fons mutuos: una visió general

Hi ha diversos fons que cobreixen diferents indústries i diferents classes d'actius disponibles. Alguns dels avantatges d’aquest tipus d’inversions inclouen la gestió avançada de cartera, la reinversió de dividends, la reducció de riscos, la comoditat i els preus justos.

Els desavantatges inclouen taxes i despeses de vendes elevades, abusos en la gestió, ineficiència tributària i mala execució del comerç.

A continuació, es fa un repàs detallat tant dels avantatges com dels desavantatges d’aquesta estratègia d’inversió.

Avantatges dels fons d'inversió

Hi ha moltes raons per les quals els inversors decideixen invertir en fons mutuals amb tanta freqüència. Anem a desglossar els detalls d’aquests avantatges.

Gestió avançada de carteres

Quan compreu un fons mutu, pagueu una comissió de gestió com a part del vostre percentatge de despeses, que s’utilitza per contractar un gestor de cartera professional que compra i ven accions, bons, etc. Aquest és un preu relativament reduït a pagar per obtenir ajuda professional. en la gestió d’una cartera d’inversions.

Reinversió de dividends

A mesura que es declaren dividends i altres ingressos per interessos pel fons, es pot utilitzar per adquirir accions addicionals al fons mutu, ajudant així la seva inversió a créixer.

Reducció del risc (seguretat)

Es redueix el risc de la cartera mitjançant l'ús de la diversificació, ja que la majoria de fons mutuos invertiran en 50 o 200 títols diferents, depenent del focus. Diversos fons d'inversió de l'índex borsari posseeixen 1.000 o més posicions de participacions individuals.

Convenientitat i preus justos

Els fons mutuos són fàcils de comprar i són fàcils d’entendre. Normalment tenen inversions mínimes baixes (unes al voltant de 2.500 dòlars) i es cotitzen una vegada al dia amb el valor de tancament net de l’actiu (NAV). Això elimina les fluctuacions de preus al llarg del dia i diverses oportunitats d’arbitratge que practiquen els comerciants del dia.

Com en qualsevol tipus d’inversió, les especificitats del vostre pressupost, una línia de temps i uns objectius de benefici determinaran quines són les millors opcions de fons de mutualitat.

Desavantatges dels fons mutus

Tanmateix, també hi ha desavantatges de ser inversor en fons mutuals. A continuació, detallem algunes d'aquestes preocupacions.

Ratios i despeses de vendes elevades

Si no presteu atenció als índexs de despeses de fons mutuos i als costos de vendes, us poden deixar de banda. Tingueu molta precaució quan invertiu en fons amb uns índexs de despesa superiors a l’1, 20%, ja que es considera que tenen un cost superior. Aneu amb compte amb les tarifes publicitàries 12b-1 i les despeses de vendes en general. Hi ha diverses companyies de fons bones que no tenen càrrecs de venda. Les tarifes redueixen la rendibilitat global de la inversió.

Abusos de gestió

Es pot produir picada, rotació i aparadorisme si el seu gestor abusa de la seva autoritat. Això inclou la negociació innecessària, la substitució excessiva i la venda dels perdedors abans del final del trimestre per arreglar els llibres.

Ineficiència fiscal

Ens agradi o no, els inversors no tenen més remei quan es tracta de guanys de capital en fons mutuals. A causa de la facturació, amortitzacions, guanys i pèrdues en participacions de seguretat durant tot l'any, els inversors solen rebre distribucions del fons que són un fet fiscal incontrolable.

Mala execució comercial

Si col·loqueu el vostre comerç de fons mutu en qualsevol moment abans del termini de tall del NAV del mateix dia, rebrà el mateix preu de NAV de tancament per a la vostra compra o venda al fons mutualista. Per als inversors que busquen temps d’execució més ràpids, potser a causa dels horitzons d’inversió curts, la cotització de dies o el calendari del mercat, els fons mutus proporcionen una estratègia d’execució feble.