El mite del benefici / ràtios de la pèrdua

Quan negociarem el mercat de divises o altres mercats, se’ns diu sovint una estratègia comuna de gestió de diners que requereix que el benefici mitjà sigui superior a la pèrdua mitjana per comerç. És fàcil suposar que aquests consells comuns han de ser certs. Tanmateix, si fem una ullada més a fons a la relació entre benefici i pèrdua, és clar que pot ser que calgui ajustar les idees "antigues".

Ràtio de resultats / pèrdues

Una relació benefici / pèrdua fa referència a la grandària del benefici mitjà en comparació amb la mida de la pèrdua mitjana per comerç. Per exemple, si el vostre benefici esperat és de 900 $ i la vostra pèrdua esperada és de 300 dòlars per a un comerç determinat, el vostre benefici / pèrdua és de 3: 1, que és de 900 $ dividit per 300 $.

Molts llibres de comerç i "gurus" defensen una relació de beneficis i pèrdues d'almenys 2: 1 o 3: 1, cosa que significa que per cada $ 200 o 300 dòlars que realitzes per comerç, la pèrdua potencial s'ha de situar en 100 dòlars.

A primera vista, la majoria de la gent estaria d’acord amb aquesta recomanació. Al cap i a la fi, no s’ha de mantenir una pèrdua potencial el més petita possible i qualsevol benefici potencial hauria de ser el més gran possible? La resposta és, no sempre. De fet, aquest consell habitual pot resultar enganyós i pot causar danys al vostre compte de negociació.

L'assessorament general de tenir una relació de beneficis / pèrdues d'almenys 2: 1 o 3: 1 per comerç és excessivament simplista perquè no té en compte les realitats pràctiques del mercat de divises (o de qualsevol altre mercat), la negociació de l'individu. l'estil i el factor de rendibilitat mitjana per comerç (APPT) de l'individu, que també es coneix com a esperança estadística.

La importància de la rendibilitat mitjana per comerç

La rendibilitat mitjana per comerç (APPT) es refereix bàsicament a la quantitat mitjana que podeu esperar guanyar o perdre per operació. La majoria de les persones estan tan enfocades a equilibrar els índexs de benefici / pèrdua o a la precisió del seu enfocament de negociació que no saben que existeix una imatge més gran: el rendiment del vostre comerç depèn en gran mesura del vostre APPT.

Aquesta és la fórmula de rendibilitat mitjana per comerç:

APPT = (PW × AW) - (PL × AL) on: PW = Probabilitat de guanyarWW = Mitjana winPL = Probabilitat de pèrdua \ begin {align} & APPT \ = \ (PW \ times AW) \ - \ (PL \ times AL) \\ & \ textbf {on:} \\ & PW \ = \ \ text {Probabilitat de guanyar} \\ & AW \ = \ \ text {Guanya mitjana} \\ & PL \ = \ \ text {Probabilitat de pèrdua} \ \ & AL \ = \ \ text {Pèrdua mitjana} \ end {alineada} APPT = (PW × AW) - (PL × AL) on: PW = Probabilitat de guanyarWW = Winpend mitjà = Probabilitat de pèrdua

Explorem l’APPT dels escenaris hipotètics següents:

Escenari A:

Diguem que de les 10 operacions que realitza, n’obteniu tres i n’adoneu una pèrdua de set. La probabilitat de guanyar és del 30%, o 0, 3, mentre que la probabilitat de pèrdua és del 70% o 0, 7. El vostre comerç guanyador mitjà fa 600 $ i la vostra pèrdua mitjana és de 300 $.

En aquest escenari, l’APPT és:

(0, 3 × 600 $) - (0, 7 × 300 $) = - 30 $ (0, 3 \ vegades \ 600 $) - (0, 7 \ vegades \ 300 $) = - \ 30 $ (0, 3 × 600 $) - (0, 7 × 300 $) = - 30 $

Com podeu veure, l’APPT és un nombre negatiu, cosa que significa que per cada comerç que realitzeu és probable que perdreu 30 dòlars. Aquesta és una proposta perdedora.

Tot i que el percentatge de beneficis / pèrdues és de 2: 1, aquest enfocament de negociació produeix operacions guanyadores només un 30% del temps, la qual cosa nega el suposat benefici de tenir una relació de beneficis / pèrdues de 2: 1.

Escenari B:

Analitzem ara l’APPT d’un enfocament de negociació que té una relació de beneficis i pèrdues d’1: 3, però que té més operacions guanyadores que les que perden. Imaginem que de les 10 operacions que realitza, obteniu beneficis en vuit d'elles i s'adona d'una pèrdua de dues operacions.

Aquí teniu l’APPT:

(0, 8 × 100 $) - (0, 2 × 300 $) = 20 $ (0, 8 \ vegades \ 100 $) - (0, 2 \ vegades \ 300 $) = \ $ 20 (0, 8 × 100 $) - (0, 2 × 300 $) = 20 $

En aquest cas, tot i que aquest enfocament de negociació té un percentatge de beneficis i pèrdues d’1: 3, l’APPT és positiu, cosa que significa que podreu ser rendibles amb el temps.

Moltes maneres de rendibilitzar-se

Quan es comercialitza el mercat de divises, no hi ha cap enfocament únic per gestionar els diners o per negociar. Els consells tradicionals, com ara assegurar-se que el vostre benefici és superior a la vostra pèrdua per comerç absolut, no té un valor substancial al món real del comerç, tret que tingueu una alta probabilitat de realitzar un comerç guanyador. El que és important és que el vostre APPT tingui un resultat positiu i que els vostres beneficis generals siguin més que les vostres pèrdues.