Opció Net Premium

Què és l'opció neta Premium?

La prima neta d’opcions és l’import total que pagarà un inversor o comerciant per vendre una o més opcions i alhora comprar-ne d’altres. La combinació pot incloure qualsevol nombre de trucades i trucades i la seva posició respectiva en cadascuna. La prima d’opció neta pot ser positiva, que representa una sortida de caixa neta, o un nombre negatiu, que representa una entrada neta d’efectiu.

La prima neta d’opcions és útil perquè els operadors d’opcions solen participar en spreads o estratègies de combinació que impliquen dues o més opcions. Atès que cada contracte d'opcions individualitzarà el seu propi premi (és a dir, el seu preu de mercat), la prima d'opcions netes ajuda als comerciants a comprendre el desemborsament total o el flux de diners per a una transacció amb múltiples potes.

2:07

Opcions Premium

Comprensió del Net Option Premium

La prima d’opcions netes mostra a un comerciant què generarà la despesa total o l’afluència d’una estratègia d’opcions de diverses potes, com ara una extensió o combinació. També pot ajudar el comerciant a ajustar l'estratègia per arribar a un import total de la prima total, inclosa una posició de cost zero. Conèixer la prima d’opció neta també és necessari per calcular la pèrdua màxima i el preu d’interrupció d’un comerç que comporta diverses opcions.

Exemple de com funciona el Net Option Premium

Per exemple, suposem que un inversor vol adoptar una posició de trucada coberta sintètica en un determinat estoc. Si l’inversor paga 2, 50 dòlars per lot per una opció de venda amb un preu de vaga de 55 dòlars, i després ven una opció de trucada al mateix preu de vaga per un dòlar per lot. La prima d’opció neta en aquest exemple és de 1, 50 $ (2, 50 $ - 1, 00 $).

Si, d’altra banda, l’inversor paga 0, 50 dòlars per lot per una opció posada amb el mateix preu de vaga i ven una opció de trucada per 1 dòl per lot, hi haurà una entrada neta de diners (una opció neta neta negativa) de 0, 50 dòlars. (0, 50 $ - 1, 00 $).

De vegades, un comerciant voldrà iniciar una opció de difusió de despeses en efectiu zero o sense cap cost. Generalment s'estructuren com a despeses de relació o com a collarets de cost zero. Per exemple, si la vaga de 55 dòlars de l'exemple anterior es negocia a 2, 50 dòlars i la cotització de 50 dòlars es cotitza a 1, 25 dòlars, un comerciant podria comprar una de les despeses de 55 dòlars i vendre simultàniament dues de les despeses de 50 dòlars, generant un per un. distribució de dues proporcions per a la prima neta zero. Per descomptat, a mesura que l’acció subjacent es mou o a mesura que passi el temps, els preus d’aquestes opcions canviaran de manera diferent i el valor de la distribució s’allunyarà de zero, ja sigui a favor o en contra del comerciant.

Comparació de comptes d'inversió Nom del proveïdor Descripció del anunciant × Les ofertes que apareixen a aquesta taula provenen de col·laboracions per les quals Investopedia rep una compensació.

Termes relacionats

Com funcionen les opcions per a compradors i opcions de venedors són derivats financers que ofereixen al comprador el dret de comprar o vendre l’actiu subjacent a un preu indicat en un període determinat. més Com funciona una estratègia de potes? Una pota és un component d’una estratègia de negociació de derivats en què un comerciant combina diversos contractes d’opcions o diversos contractes futurs. més Comanda d’opcions de diverses potes Un ordre d’opcions de diverses potes és un tipus de comanda que s’utilitza per comprar i vendre opcions simultàniament amb més d’un preu de vaga, data de caducitat o sensibilitat al preu de l’actiu subjacent. més Definició de coll de cost zero El coll de cost zero és una estratègia d’opcions que s’utilitza per bloquejar un benefici mitjançant la compra d’una venda de diners fora de diners (OTM) i la venda d’una trucada OTM al mateix preu. més Definició i exemple de l'opció directa Una opció directa és una opció que es compra o es ven individualment i no forma part del comerç d'opcions múltiples. més Opció de gavina Definició Una opció gavina és una estratègia d’opcions de tres potes, sovint utilitzada en la negociació de divises per cobrir un actiu subjacent, normalment amb poc o sense cost net. més Enllaços de socis