Fons sense càrrega
Un fons sense càrrega és un fons mutu en què es venen accions sense comissió ni càrrec de venda. Aquesta absència de comissions es produeix perquè les accions són distribuïdes directament per la companyia d'inversió, en lloc de passar per una part secundària. Aquesta absència de despeses de venda és el contrari que un fons de càrrega (de càrrega frontal o de retrocés) que cobra una comissió en el moment de la compra o venda del fons. A més, alguns fons mutuos són fons de càrrega a nivell on continuen les comissions sempre que l'inversor ostenti el fons.
1:31Fons sense càrrega
Fonaments bàsics sense fons de càrrega
Com que no hi ha cap cost de transacció per adquirir un fons sense càrrega, tots els diners invertits treballen per a l’inversor. Per exemple, si un inversor compra 10.000 dòlars per un fons mutu sense càrrega, tots els 10.000 dòlars s’invertiran al fons.
D'altra banda, si la persona compra un fons de càrrega que cobra una càrrega front-end (comissió de vendes) del 5%, l'import invertit en el fons és de només 9.500 dòlars. Si el fons té una càrrega de venda diferida contingent (CDSC), una despesa pagada en el moment de vendre el fons i la comissió de vendes de 500 dòlars surt dels beneficis de la venda. El CDSC disminueix cada any la celebració del fons. Si manteniu un fons mutu de càrrega a nivell, les comissions de 12b-1 poden estar al voltant de l'1% del saldo total del fons. La deducció d’aquest càrrec és anual sempre i quan l’inversor sigui titular del fons.
- Un fons sense càrrega és un fons mutu en què es venen accions sense comissió ni càrrec de venda.
- Es poden fer fons sense càrrega perquè les accions són distribuïdes directament per la companyia d’inversions en lloc de passar per una part secundària.
- El fons sense càrrega és el contrari que un fons de càrrega, que cobra una comissió en el moment de la compra del fons, en el moment de la seva venda o com a "càrrega a nivell" durant el temps que l'inversor ostenti el fons.
Per què hi ha càrregues?
La justificació d’un fons de càrrega és que els inversors compensen un intermediari de vendes com un agent, un planificador financer, un assessor d’inversions o altres professionals pel seu temps i experiència en la selecció d’un fons adequat. Alguns inversors consideren molestos el pagament d’aquests honoraris. No obstant això, hi ha proves que mostren que els fons de càrrega poden superar de vegades els fons sense càrrega en algunes carteres. Els inversors han de llegir atentament tota la informació del fons i comparar fons similars abans d’invertir.
Fins i tot els fons sense càrrega comportaran taxes que l’inversor ha de pagar. Tots els fons mutuos tenen un formulari o un altre d'aquests honoraris i despeses, i la diferència varia en com i quan es paguen aquests càrrecs. En lloc de cobrar una inversió anticipada, en el moment de la compra, els honoraris obtinguts de càrrega no formen part dels índexs de despesa mitjans (ER) d'un fons.
El percentatge de despeses mesura els càrrecs d’explotació i d’administració per al funcionament del fons mutu i és un percentatge basat en els actius del fons gestionat (AUM). La part més important d’aquest cànon és pagar per la tasca del gestor i assessor de fons. Tots els inversors del fons pagaran la seva part d’aquestes despeses mitjançant la reducció dels beneficis distribuïts en les inversions del fons mutu.
Els índexs de despeses poden variar àmpliament entre diferents fons mutuals, però és prou rutinari trobar fons sense càrrega amb relacions de despesa que siguin un 5% inferiors a un fons de càrrega equivalent. Amb un interès compost i cap depreciació principal, escollir el fons sense càrrega pot estalviar milers de dòlars a un inversor amb el pas del temps.
Exemples del món real
El grup més gran de proveïdors de fons mutuos sense càrrega és The Vanguard Group. Situat a Malvern, Pensilvania, i gestiona més de 5, 1 bilions de dòlars en actius globals. L’empresa ofereix als inversors 130 fons d’investigació entre els quals triar. L’inversor que faci de si mateix que escapa als assessors financers i les seves estructures de comissions pot seleccionar entre diverses classes d’actius, que van des de fons de mercat monetari ultra-conservadors fins a carteres més arriscades com el fons Explorer. El fons Explorer inverteix en accions de petits fons que anualment han fet una rendibilitat del 6, 00% durant els últims cinc anys, a gener de 2019.
T. Rowe Price, fundada el 1937, ofereix un dels fons mutuos sense càrrega més antics existents. A partir de les operacions el 1939, el Fons Balançat de la companyia no cobra despeses de venda anticipades ni endarrerides, mantenint una proporció de despesa anual del 0, 57% a gener de 2019. Quan rep una qualificació global de quatre estrelles de Morningstar, el fons apel·la a moderar-se. inversors que eviten les càrregues de vendes i busquen que treballin tots els dòlars invertits. El Fons Equilibrat de 3.800 milions de dòlars ha fet una mitjana d'un retorn anual del 4, 85% durant els últims cinc anys, al gener del 2019.
Comparació de comptes d'inversió Nom del proveïdor Descripció del anunciant × Les ofertes que apareixen a aquesta taula provenen de col·laboracions per les quals Investopedia rep una compensació.