Empreses financeres no bancàries - NBFC
Les empreses financeres no bancàries (NBFC) són institucions financeres que ofereixen diversos serveis bancaris, però no tenen llicència bancària. Generalment, a aquestes institucions no se’ls permet acollir dipòsits a la demanda tradicionals —fons fàcilment disponibles, com ara els de xec o comptes d’estalvi— del públic. Aquesta limitació els manté fora de l'àmbit de la supervisió convencional dels reguladors financers estatals i federals.
Els NBFC poden oferir serveis bancaris com préstecs i facilitats de crèdit, canvi de moneda, planificació de jubilacions, mercats monetaris, subscripcions i activitats de fusió.
1:21Empresa financera no bancària (NBFC)
Els fonaments dels NBFC
Les NBFC es classifiquen oficialment sota la Llei de reforma i protecció del consumidor de Dodd-Frank Wall Street de 2010. La Llei les descriu com a empreses "implicades principalment en una activitat financera" quan més del 85% dels seus ingressos bruts anuals consolidats o actius consolidats tenen una naturalesa financera.
Aquesta classificació inclou tècnicament una àmplia gamma d'empreses que ofereixen serveis de finançament i inversió com els bancs. Entre els exemples de NBFC s'inclouen companyies d'assegurances, fons del mercat monetari, gestors d'actius, fons de cobertura, empreses de capital privat, sistemes de pagament mòbils, microcrèders i prestadors entre iguals.
Compres per emportar
- Les empreses financeres no bancàries (NBFC) són entitats o institucions que presten determinats serveis bancaris i financers, però no disposen de llicència bancària.
- Les NBFC no estan subjectes a les regulacions i supervisions bancàries per part de les autoritats estatals i federals adherides pels bancs tradicionals.
- Els bancs d’inversió, els prestadors d’hipoteca, els fons del mercat monetari, les companyies d’assegurances, els fons de cobertura, els fons de capital privat i els prestadors P2P són tot un exemple de NBFC.
- Des de la Gran Recessió, els NBFC han proliferat en nombre i tipus, jugant un paper clau per satisfer la demanda de crèdit no satisfeta pels bancs tradicionals.
Shadow Banks i Meltdowns
Tot i això, els NBFC havien existit molt abans de la Llei. El 2007, a l'economista Paul McCulley, el director general de Pacific Investment Management Company LLC (PIMCO), se'ls va donar els "bancs ombres", per descriure la matriu en expansió de les institucions que contribueixen al préstec de diners amb facilitat actual. entorn, que al seu torn va provocar la dissolució de la hipoteca subprime i la posterior crisi financera del 2008.
Tot i que el terme sona una mica sinistre, moltes operacions de corredoria i empreses d’inversió van participar en una activitat de banca d’ombres. Els banquers d'inversió Lehman Brothers i Bear Stearns eren dos dels NBFC més famosos al centre de la fusió.
Com a conseqüència de la crisi financera conseqüent, els bancs tradicionals es van trobar sota un control regulatori més estret, que va provocar una contracció prolongada en les seves activitats de préstec. A mesura que les autoritats es van reforçar als bancs, els bancs, al seu torn, es van reforçar als sol·licitants de préstecs o de crèdit. Els requisits més estrictes van donar lloc a més persones que necessitaven altres fonts de finançament, i per tant, el creixement d’institucions no bancàries que podien operar fora de les restriccions de les regulacions bancàries.
En definitiva, durant la dècada següent a la crisi financera del 2007-08, els NBFC han proliferat en gran quantitat i tipus diferents, jugant un paper clau per satisfer la demanda de crèdit no satisfeta pels bancs tradicionals.
Controversia NBFC
Els defensors de les NBFC defensen que aquestes institucions tenen un paper important per satisfer la creixent demanda de crèdit, préstecs i altres serveis financers. Els clients inclouen empreses i particulars, especialment aquells que podrien tenir problemes per qualificar-se d’acord amb els estàndards més estrictes establerts pels bancs tradicionals.
Els defensors diuen que no només proporcionen fonts alternatives, sinó que també ofereixen fonts més eficients. Els NBFC van tallar el intermediari, com solen ser els bancs, per permetre que els clients s’ocupin directament d’ells, baixant costos, taxes i taxes, en un procés anomenat desintermediació. És important aportar finançament i crèdit per mantenir l’oferta monetària líquida i l’economia escaiguda.
Pros
Font alternativa de finançament, crèdit
Contacte directe amb els clients, eliminant els intermediaris
Rendiments elevats per als inversors
Liquiditat per al sistema financer
Contres
No regulat, no subjecte a supervisió
Operacions no transparents
Risc sistèmic de finançament del sistema, economia
Tot i així, la crítica es mostra preocupada per la falta de responsabilitat davant dels reguladors i la capacitat de funcionament fora de les normes i les regulacions bancàries habituals. En alguns casos, podrien fer front a la supervisió d’altres autoritats —la Comissió de Valors i Intercanvis (SEC) si són empreses públiques o l’Autoritat Reguladora de la Indústria Financera (FINRA) si són corretges. Tot i així, en altres casos, poden ser capaços d’operar amb una manca de transparència.
Tot això pot suposar un esforç creixent en el sistema financer. Les NBFC eren l'epicentre de la crisi financera del 2008 que va provocar la Gran Recessió. Els crítics citen que, al cap i a la fi, només han augmentat el nombre des de llavors.
Exemple real de NBFC
Les entitats que van des del proveïdor d’hipoteca Quicken Loans fins a la firma de serveis financers Fidelity Investments qualifiquen com a NBFC. No obstant això, el segment de més ràpid creixement del sector dels préstecs no bancaris ha estat en els préstecs entre iguals (P2P).
El creixement dels préstecs P2P ha estat facilitat pel poder de les xarxes socials, que reuneix persones amb idees semblants de tot el món. Els llocs web de préstec P2P, com LendingClub Corp. (LC), StreetShares i Prosper, estan dissenyats per connectar els prestataris potencials amb inversors disposats a invertir els seus diners en préstecs que puguin generar rendiments elevats.
Els prestataris de P2P solen ser persones que d’altra manera no podrien acollir-se a un préstec bancari tradicional o que prefereixin fer negocis amb empreses no bancàries. Els inversors tenen l'oportunitat de construir una cartera de préstecs diversificada invertint petites sumes en diversos prestataris.
Tot i que els préstecs P2P només representen una petita part del total dels préstecs emesos als Estats Units, un informe de Transparency Market Research suggereix que:
L’oportunitat del mercat global entre iguals tindrà un valor de 897, 85 milions de dòlars americans per a l’any 2024, fins als 26, 16 mil milions de dòlars del 2015. Es preveu que el mercat s’elevi a una forta taxa de creixement anual composta (CAGR) del 48, 2% entre 2016. i 2024.Comparació de comptes d'inversió Nom del proveïdor Descripció del anunciant × Les ofertes que apareixen a aquesta taula provenen de col·laboracions per les quals Investopedia rep una compensació.