Fluxos de caixa que no funcionen
Els fluxos de caixa que no funcionen són entrades i sortides d’efectiu que no estan relacionats amb les operacions del dia a dia en curs d’una empresa. Aquests fluxos de caixa s’associen a fluxos d’efectiu de la inversió i fluxos de caixa procedents del finançament a l’estat de fluxos de caixa de l’empresa.
DESCOMPANYAR Fluxos de caixa que no funcionen
El compte de fluxos d’efectiu d’una empresa es divideix en tres seccions principals: fluxos d’efectiu de les operacions, fluxos de caixa de la inversió i fluxos de caixa procedents del finançament. Els fluxos de caixa procedents de les operacions comencen amb els ingressos nets i, a continuació, sumen o resten amortitzacions i amortitzacions i canvis en els components del capital de treball inclosos comptes a cobrar, comptes a pagar, inventaris i passius acumulats. La secció de fluxos d’efectiu operatiu tindrà altres elements d’ajustament, segons l’empresa.
Els fluxos de caixa que no funcionen formen part de les altres dues seccions del compte de fluxos de caixa. La primera secció de fluxos d’efectiu no operatiu són els fluxos de caixa de la inversió. Els principals elements inclosos en aquesta secció són despeses de capital, augments i disminuccions en inversions, efectiu pagat per adquisicions i ingressos en efectiu de les vendes d’actius. La segona secció de fluxos d’efectiu no operatiu són els fluxos de caixa procedents del finançament. Les principals partides són els ingressos de préstecs a curt termini, els pagaments de préstecs a curt termini, els ingressos de deutes a llarg termini, els pagaments de deutes a llarg termini, els resultats de l’emissió d’equitats, les recompres d’accions comunes i els pagaments de dividends.
Utilització de dades de fluxos d’efectiu no operatius
Els fluxos de caixa que no funcionen demostren com una empresa utilitza els seus fluxos d’efectiu operatius cada període i com desplega fluxos de caixa lliures (bàsicament, els fluxos de caixa operatius menys despeses de capital), o com finança les seves activitats d’inversió si no té cap flux de caixa lliure. (FCF) o FCF suficient.
Per exemple, suposem que una empresa té fluxos d’efectiu operatius de 6.000 milions de dòlars en el seu exercici fiscal i unes despeses de capital d’1 mil milions de dòlars. Es queda amb una FCF substancial de 5.000 milions de dòlars. La companyia pot aleshores optar per utilitzar els 5.000 milions de dòlars per realitzar una adquisició, que apareixerà als fluxos de caixa de la secció d’inversió, recomprar 2.000 milions de dòlars d’accions comunes i pagar 2.000 milions de dòlars en dividends, que apareixeran en els fluxos de caixa de la secció de finançament. . Suposem, però, que la FCF era de només 2.000 milions de dòlars i que la companyia es va comprometre a comprar una altra empresa per un milió de dòlars i pagar 2.000 milions de dòlars en dividends. Es podria emportar un miler de dòlars en deutes a llarg termini, que es produirien en els fluxos de caixa de la secció de finançament.
Comparació de comptes d'inversió Nom del proveïdor Descripció del anunciant × Les ofertes que apareixen a aquesta taula provenen de col·laboracions per les quals Investopedia rep una compensació.