Corredors en línia 2019: l'any de la comprovació de la realitat

El panorama del corretatge en línia va canviar de manera espectacular el 2017, amb la reducció massiva de preus que van implementar la majoria dels grans corredors. Però el 2018 va ser un any dur, amb diverses de les vendes més grans de la història del mercat, en termes de punts perduts. Molts corredors van patir interrupcions el febrer de 2018 durant dos dels dies que van registrar les majors caigudes del mercat i van impedir que els seus clients s'incorporessin a la venda. L’ansietat dels inversors va empènyer molts a la línia de marge. El 26 de desembre ens va portar el guany més important d'un dia en la història de la mitjana industrial de Dow Jones. En resum, la volatilitat es va remuntar després d’anys d’un mercat de bous lent i constant, que va provocar una resposta internacional de “baralla o fugida”.

Els corredors van passar el 2018 per tal de perfilar les seves infraestructures, fent tot el possible per tornar els comerciants. Interactive Brokers, que atrau a operadors freqüents, va veure créixer el nombre de comptes un 22%, però les operacions anualitzades per compte van baixar de 430 el gener de 2018 a 320 el gener de 2019. Els clients de Schwab van desaprofitar les participacions de fons mutuos, aconseguint un 13% de les inversions. sumant un 4% als fons negociats amb borsa (ETF) entre el quart trimestre del 2017 i el quart trimestre del 2018. Les inversions en renda variable van ser inferiors al 6%, però les inversions de renda fixa van augmentar el 25%.

La compressió de tarifes i la falta d'activitat fan que els corredors en línia treballin més per tornar als seus clients als mercats. La majoria van passar l'any actualitzant les peces del paisatge comercial que no són visibles a simple vista. Els principals canvis que vam observar durant l’any van consistir a fer que les seves plataformes siguin més estables i capaces de respondre als augments de l’activitat comercial. Els corredors que cobren comissions volen que feu clic al botó de Comerç, de manera que van abordar les seves deficiències d’infraestructura per fer que les seves plataformes siguin més ràpides i resilients davant els augments de l’activitat comercial. Els corredors que no cobren comissions volen que comuniqui també, ja que part de la seva compensació prové de la venda del seu flux de comandes als fabricants de mercat.

El nombre de corredors que no cobren comissions va créixer l'any passat, quan es va llançar l'aplicació You Invest de JP Morgan a l'agost. Els clients que investiu poden posar 100 accions sense comissió i negociació ETF el primer any després d’obrir un compte; Els clients amb alts saldos als seus comptes de comprovació de persecució poden obtenir 100 o més operacions gratuïtes a l'any després d'això.

Una altra plataforma sense comissions s’està traslladant a la prova beta al març amb una aplicació mòbil, i aquesta té un pedigrí emocionant. Vetlleu la nostra revisió pràctica quan es faci pública.

Les carreres d’armes de característiques s’han reduït considerablement. No hi va haver un gran impuls endavant pel que fa a eines per als comerciants, però uns quants corredors van fer l'esforç de fer més fàcil l'ús de les seves plataformes. Els primers 15 anys dels anys 2000 van veure que els corredors afegien funcions i eines, i algunes d’aquestes addicions es podrien descriure millor com a casualitat, generant noves finestres que es sentien desconnectades de la resta de la plataforma.

Durant els últims tres anys, hem vist que els menús de diversos nivells es van aplanar. Ara, no heu de fer clic en cinc opcions diferents per passar d’un gràfic a un bitllet comercial, i una filosofia de desenvolupament “primer mòbil” ha donat lloc a més similitud entre experiències d’escriptori i smartphone. La investigació de tercers proporcionada per la majoria dels nostres principals intermediaris està integrada perfectament, la qual cosa permet una inversió més còmoda per als inversors.

Michael Ellison, president de Corporate Insight (corporateinsight.com), una firma d’investigació que assessora a les empreses del sector financer, va assenyalar que els corredors en línia estan col·lapsant les seves estructures de menú amb la mirada de fer l’experiència dels usuaris el més fàcil possible. "Els corredors volen mantenir els seus clients al lloc", diu Ellison.

Cryptocurrency com a classe d’actius va provocar una mica d’emoció als comerciants, i els corredors van respondre a aquest interès de maneres que van des de “Oh, no, encara no, no creiem que sigui adequat”, a “Segur, aquí, endavant i comercialitzeu Aquestes coses ”. Els clients de Charles Schwab, E * TRADE, Brokers interactius, Trading Lightspeed, Sogotrade, tastyworks, TD Ameritrade i TradeStation poden negociar futurs de Bitcoin, mentre que els clients de Robinhood poden negociar sis criptomonedes en el seu compte de corredoria. Els clients de Fidelity poden mostrar les seves carteres de Coinbase a la seva pàgina de posicions de Fidelity, però no poden canviar monedes o futurs. TD Ameritrade ha invertit en ErisX, un nou intercanvi de criptomonedes, que proporciona una forma transparent i regulada d’accés a aquesta classe d’actius.

Durant el 2018, hi ha hagut pocs canvis en els preus, però diversos corredors van eliminar els mínims per obrir un compte en efectiu. (Un dipòsit de 2.000 dòlars per obrir un compte de marge és un requisit regulatori.) El més dramàtic va ser Interactive Brokers que va deixar el seu mínim de 10.000 dòlars a 0 dòlars durant l’estiu, tot i que hi ha captura: els comptes amb menys de 100.000 dòlars han de generar un mínim de 10 dòlars al mes en comissions. o bé pagueu la diferència com a quota d’activitat.

Altres canvis de costos per als inversors van incloure la reducció de les relacions de despesa en fons borsats en borsa (ETF) i fons mutus. Fidelity i Vanguard van dedicar-se a un duel prolongat, amb Fidelity llançant quatre fons de fons índex de despeses mèdiques.

La seguretat continua sent una preocupació, però la bona notícia és que les plataformes de corretatge en línia es troben entre les més segures. Una cerca del Centre de recursos de robatori d’identitats demostra que el 2018 es van produir aproximadament el mateix nombre d’incompliments al sector financer i bancari que el 2017 – 135 davant 134–, però el nombre de registres exposats va baixar de 3, 2 milions a 1, 7 milions. . Fidelity va tenir un parell d’incompliments lleus en alguna de les seves oficines i un nombre reduït de clients d’Ally Bank que van sol·licitar un préstec d’habitatge van rebre informació personal incorrectament. Alguns d'aquests clients bancaris també poden ser clients d'Aly Invest.

Els corredors en línia responen a les preocupacions en matèria de seguretat al trobar-se més al cap sobre com protegeixen els seus clients. Diversos ofereixen garanties de clients, entre els quals Fidelity, Charles Schwab, TD Ameritrade i E * TRADE. Scott Ignall, el vicepresident sènior d’inversions independents de Fidelity, assegura que la seva empresa fa un seguiment estret de l’entorn en línia i disposa de diverses mesures i diversos nivells de seguretat. Ignall diu: "Les nostres mesures inclouen l'autenticació i el seguiment de múltiples factors per protegir-se contra l'accés al compte no autoritzat". Assenyala que els clients també han de fer la seva part, dient: "Mentre que Fidelity té mesures de protecció en marxa, la seguretat és una responsabilitat compartida. "

Trieu el corredor adequat per a vosaltres

Quin corredor en línia és adequat per a vosaltres "> aquí . Catorze dels corredors van cooperar amb nosaltres de forma àmplia, proporcionant-nos dades i comptes de prova que ens permeten aprofundir en les seves plataformes. Hem creat passatges de vídeo d'11 de les plataformes per tu. pot mirar-se per vosaltres, que podeu trobar al final de les pàgines de revisió individuals Vanguard va triar no participar-hi, però per la seva mida, les vam incloure de totes maneres.

Per classificar els intermediaris, hem valorat la seva experiència comercial, tecnologia de comerç, usabilitat, capacitats mòbils, gamma d’ofertes, serveis de recerca, anàlisi de cartera, servei al client, educació i costos. Els corredors principals ofereixen una experiència comercial fàcil de navegar mentre s’encaminen les comandes per generar una millora de preus per als seus clients. Ofereixen diverses classes d’actius per als clients per comerciar en línia i ofereixen maneres significatives d’analitzar el rendiment de la cartera. El servei d’atenció al client, tant en línia com telefònic, és ràpid i les investigacions, notícies i gràfics són de la màxima qualitat. Hi ha eines de planificació i recursos educatius disponibles per ajudar els clients a millorar les seves competències d’inversió, i els costos són els que el inversor mitjà mitjà considera raonable.

Després de sis mesos i milers d’hores de proves d’usuaris, ens enorgulleix anunciar els guanyadors generals:

• Inversions de fidelitat
• Corredors interactius
• Charles Schwab
• TradeStation
• TD Ameritrade

Assegureu-vos també de veure els nostres recorreguts de la plataforma de vídeo que podeu trobar al final de la pàgina de revisió del corredor. A més del nostre rànquing global, i entenent que els inversors individuals tenen necessitats diferents, hem elaborat llistes de corredors més adequats per a diferents estils de necessitats comercials. Aquí es mostra la llista completa d'aquestes categories:

• El millor per a principiants
• El millor per a baix cost
• Millors aplicacions de borsa de comerç
• El millor per a ETFs
• El millor per al comerç d’opcions
• El millor per a Penny Stocks
• El millor per a Roth IRAs
• El millor per als IRA
• El millor per al comerç de dia
• El millor per al comerç internacional
• El millor per al comerç de divises
• Millor plataforma de comerç web

Des de la personalització fins a la personalització

Cap a on es mou la indústria el proper any? Tom Sosnoff tira endavant contra el flux d'actius cap a serveis d'assessorament robo. Veu un èxode massiu d’inversions passives a actives, afirmant: “Cada vegada que tingueu una concentració tan elevada de riquesa, presa de decisions i avaluació de riscos, els inversors individuals en situacions passives a tot el món no s’asseuran quiets quan el desfer global d’aquesta riquesa. La concentració [en actius passius] comença a tenir lloc. ”Creu que les plataformes (com les saboroses, per descomptat) que proporcionen contingut i eines estratègiques en temps real, en streaming, seran les que més beneficiaran.

Ellison creu que els corredors s’allunyaran de les opcions de personalització, que pocs clients utilitzen fins i tot quan estan disponibles, a un servei personalitzat. "La plataforma mirarà el que esteu fent i aprendrà com utilitzeu la plataforma", afirma. Durant els propers 18-24 mesos, projecta que els corredors oferiran les eines pertinents als seus clients en funció dels seus hàbits d'inversió.

Victor Jones, ex-directiu de productes de TD Ameritrade, diu: "No es pot simplement llençar dades i eines a les persones i dir-los que ho expliquin". Jones creu que els corredors han de crear tecnologia per ajudar a una nova generació d'inversors a evitar fer-ne. els errors típics de principiants i que una bona plataforma de comerç hauria d’anticipar la propera mesura del client, donant servei al contingut i als serveis abans que hi hagi confusions. Alguns dels intermediaris que hem revisat, inclosos els corredors interactius i les saboroses, mantenen les eines que utilitza el client a llocs per fer-los fàcilment accessibles, però és bastant rar, segurament vetllarem per aquesta tendència.

Els inversors més joves i la necessitat d’atraure’ls seguiran impulsant la innovació de la plataforma. El desenvolupament “primer per a mòbils” és ara l’estàndard de la indústria i tots els corredors amb aplicacions mòbils van registrar increments significatius en les operacions realitzades a través de dispositius mòbils, així com la participació global del client. Alguns dels corredors més grans ens van dir que tenen un nombre creixent de clients que prefereixen connectar-se només mitjançant dispositius mòbils. David Poole, responsable de l’assessorament i serveis al client de Merrill Edge, afirma: “Ens hem centrat molt durant l’últim any a millorar la nostra oferta mòbil per als nostres clients. Esperem que aquesta tendència continuï i ens assegurem que els clients tinguin accés a totes les funcions que necessiten per gestionar les seves inversions durant el viatge. "

L’equip de revisió de corredors en línia d’Investopedia ha treballat molt en aquest paquet de revisió i esperem que us resulti útil a mesura que decidiu quina plataforma utilitzar per a la vostra inversió i negociació. Informeu-nos què voleu que considerem en futures revisions. Podeu enviar-nos un tweet @investopedia o deixar un comentari a la nostra pàgina de Facebook.

Feliç comerç