Definició i exemple de sobreeiximent
El terme sobrevenda es refereix a la condició en què un actiu ha cotitzat amb un preu més baix i té un potencial de rebot de preus. Una condició de desbordament pot durar molt de temps i, per tant, ser despesada no vol dir que aviat arribarà aviat, o en absolut. Molts indicadors tècnics identifiquen els nivells de despesa i sobrecompra. Aquests indicadors basen la seva avaluació sobre el lloc en què es cotitza actualment en relació amb els preus anteriors. Els fonaments també es poden utilitzar per avaluar si un actiu és potencialment revertit i s’ha desviat de les seves mètriques de valor típiques.
Compres per emportar
- El sobrevers és un terme subjectiu. Com que comerciants i analistes utilitzen eines diferents, alguns poden veure un actiu sobrevenda, mentre que altres veuen un actiu que encara ha de caure.
- Les condicions sobrevenda poden durar molt de temps, de manera que els operadors prudents esperen que el preu es calculi i comenci a augmentar abans de comprar.
- Les condicions sobrecost són identificades per indicadors tècnics com l'índex de força relativa (RSI) i l'oscil·lador estocàstic, així com d'altres.
- Els fonaments també poden ressaltar un actiu sobrevenda comparant els valors actuals amb els valors anteriors en termes de preu / beneficis (P / E) i P / E a venir, per exemple.
Què et diu Oversold?
Sobrevertit a un comerciant fonamental significa un actiu que cotitza per sota de les seves mètriques de valor típiques. Els analistes tècnics solen fer referència a una lectura d’indicadors quan esmenten el sobrevenda. Tots dos són enfocaments vàlids, tot i que els dos grups utilitzen eines diferents per determinar si un actiu és sobrevendit.
Fonamentalment Oversold
Fonamentalment, les accions de despesa (o qualsevol actiu) són les que consideren els inversors que cotitzen per sota del seu valor real. Això podria ser el resultat de males notícies sobre l’empresa en qüestió, una mala perspectiva per a que l’empresa avanci, una indústria desfavorable o un descens del mercat global.
Tradicionalment, un indicador comú del valor de les accions ha estat la relació P / E. Els analistes i els operadors utilitzen els resultats financers o les estimacions dels resultats informats públicament per identificar el preu adequat per a una determinada acció. Si el P / E de les accions cau a la part inferior del seu rang històric o cau per sota del P / E mitjà del sector, els inversors poden veure que el valor està infravalorat. Això pot presentar una oportunitat de compra per a inversions a llarg termini.
Per exemple, un estoc que ha tingut una P / E de 10 a 15 històricament i que ara cotitza amb un P / E de cinc pot indicar als inversors que mirin més de prop de l'empresa. Si l’empresa continua sent forta, es poden despesar les accions i un bon candidat a comprar. Cal, però, una anàlisi minuciosa, ja que hi pot haver bons motius pels quals els inversors ja no agraden la companyia tant com ho van fer abans.
Tècnicament Oversold
Els comerciants també poden utilitzar indicadors tècnics per establir nivells de despesa. Un indicador tècnic només mira el preu actual respecte dels preus anteriors. No té en compte les dades fonamentals.
L’oscil·lador estocàstic de George Lane, que va desenvolupar a la dècada de 1950, examina els recents moviments de preus per identificar els canvis en l’impuls i la direcció dels preus. La RSI mesura la potència dels moviments de preus en un període recent, normalment 14 dies.
Una RSI baixa, generalment inferior a 30, assenyala als operadors que es poden vendre una borsa. L'essencial de l'indicador diu que el preu es cotitza al terç inferior de la seva gamma de preus recent. Això no vol dir que el preu reboti immediatament. Molts operadors esperen que l'indicador comenci a situar-se més amunt abans de comprar, ja que les condicions de despesa poden durar molt de temps. Per exemple, un comerciant pot esperar a que el RSI de despesa torni a passar per sobre dels 30 abans de comprar. Això demostra que el preu es va vendre, però ara comença a augmentar.
Alguns comerciants utilitzen canals de fixació de preus com les bandes Bollinger per localitzar àrees de venda de venda. En un gràfic, les bandes Bollinger se situen en un múltiple de la desviació estàndard de les accions per sobre i per sota d'una mitjana mòbil exponencial. Quan el preu arriba a la banda inferior, pot ser que sigui desviat. Una vegada més, els operadors solen esperar fins que torni a augmentar el preu abans de comprar.
1:06Què significa Oversold?
Exemples d'indicadors i fonaments bàsics
L’exemple del gràfic mostra un gràfic de preus amb dos indicadors a sota. L’indicador superior és un RSI i el que hi ha a sota és P / E.
Al RSI, s'han col·locat fletxes on la RSI baixava per sota de 30 i després es tornava a situar per sobre. Aquests possibles punts de compra es basen en la recuperació d'una condició de despesa de venda. Alguns d'aquests senyals van provocar que el preu augmentés, mentre que d'altres van veure que el preu continuaria baixant durant un temps.
El nivell de venda de P / E variarà en funció de les existències, ja que cada acció té el seu rang de P / E en què tendeix a viatjar. Per aquest estoc, comprar prop d’un P / E de 10 presentava normalment una bona oportunitat de compra com el preu. es dirigia més amunt d'allà.
La diferència entre el sobrecost i el sobrecost
Si el sobrevenda és quan un actiu cotitza a la part inferior del seu rang de preus recent o cotitza a nivell mínim basat en dades fonamentals, aleshores la compravenda és el contrari. Una lectura de l’indicador tècnic de sobrecompra apareix quan el preu d’un actiu cotitza a la part superior del seu rang de preus recent. De la mateixa manera, apareix una lectura fonamental de sobrecompra quan l'actiu cotitza a la gamma alta dels seus ràtios fonamentals. Això no significa que s'hagi de vendre l'actiu. És només una alerta per examinar el que està passant.
Limitacions de l'ús de les lectures superiors
Alguns operadors el veuen per error a Oversold com a senyal de compra. En canvi, és més que una alerta. Permet als operadors saber que un actiu cotitza a la part inferior del seu rang de preus recent o bé cotitza a una proporció fonamental inferior a la que sol fer. Això no significa que s’hagi de comprar l’actiu. Moltes existències que continuen caient semblen barates tot el camí. Això pot succeir perquè la majoria de les lectures de sobrevenda es basen en el rendiment anterior. Si els inversors veuen un futur tenebrós per a una acció o un altre actiu, pot continuar sent venut malgrat que sembli barat segons els estàndards històrics.
Tot i que una acció o un altre actiu és una bona compra, pot mantenir-se en venda durant molt de temps abans que el preu comenci a augmentar. És per això que molts comerciants vetllen per les lectures de venda, però esperen que comenci a augmentar el preu abans de comprar en funció del senyal de venda.
Comparació de comptes d'inversió Nom del proveïdor Descripció del anunciant × Les ofertes que apareixen a aquesta taula provenen de col·laboracions per les quals Investopedia rep una compensació.