Transferència del risc de pensions

Què és la transferència de risc de pensions?

La transferència del risc de pensions es produeix quan un proveïdor de pensions de benefici definit descarrega part o la totalitat del risc del pla (per exemple, passius d’ingressos per jubilació davant els antics beneficiaris dels empleats. El patrocinador del pla pot fer-ho oferint als participants del pla adjudicataris un pagament global per deixar voluntàriament el pla anticipadament (comprar les pensions dels empleats) o negociar amb una companyia d’assegurances per assumir la responsabilitat del pagament d’aquestes prestacions garantides.

Com funciona la transferència del risc de pensions

Les empreses transfereixen el risc de pensions per evitar la volatilitat dels guanys, ja que ja no hauran de pagar per obligacions de pensions sense fonaments i es permeten concentrar-se en els seus negocis bàsics. El cost total anual d’un pla de pensions pot ser difícil de predir a causa de variables en els rendiments d’inversió, els tipus d’interès i la longevitat dels participants. Les grans empreses s'havien mantingut en la tendència de transferir la responsabilitat de planificació de pensions als empleats, però això va començar a canviar el 2012, quan una gamma de Fortune 500 jugadors buscaven transferir el risc de pensions. Incloïen Ford Motor Co., Sears, Roebuck & Co., JC Penney Co. Inc. i PepsiCo Inc. (que ofereixen als antics empleats un pagament forçós de suma global) i General Motors Co. i Verizon Communications Inc., que compraven anualitats. per a jubilats.

Entre els tipus de riscos abordats en les transaccions de transferència de risc s’inclou el risc que els participants visquin més temps del que indicarien les taules de mortalitat anuals actuals (risc de longevitat); el risc que els fons destinats per pagar les prestacions de jubilació no aconseguiran els índexs previstos de rendibilitat de la inversió (risc d’inversió); el risc que els canvis en l’entorn de tipus d’interès causin fluctuacions importants i imprevisibles en les obligacions del balanç, el cost periòdic net i les aportacions obligatòries (risc de tipus d’interès); i els riscos que les obligacions de pensió d’un patrocinador del pla esdevinguin desproporcionadament grans respecte als actius / passius restants del patrocinador.

Les empreses han adoptat històricament plans de pensions per diversos motius, com ara l’atracció i la retenció d’empleats qualificats, la gestió de la força de treball, el paternalisme, les expectatives dels empleats i polítiques fiscals favorables. A la vista de la voluntat de l’apadrinament, els patrocinadors del pla generalment creuen que la capacitat de tancar un pla a nous participants, reduir o congelar beneficis o rescindir completament un pla (després de proporcionar tots els beneficis acumulats) ha estat i continua sent necessària per fomentar l’adopció. i continuació de plans.

Compres per emportar

• La transferència de risc de pensions és quan un proveïdor de pensions de benefici definit (DB) pretén eliminar-se d’algunes o de totes les seves obligacions per pagar els ingressos de jubilació garantits als participants del pla.
• Les obligacions de pensions definides representen una enorme responsabilitat davant les empreses que han garantit els ingressos per jubilació dels seus empleats actuals i passats.
• Això es pot fer comprant els empleats amb un pagament únic per una sola quantitat que els absoli de la responsabilitat futura.
• El proveïdor de pensions pot intentar, alternativament, transferir algun risc a les companyies d’assegurances mitjançant contractes anuals o mitjançant negociacions amb sindicats per reestructurar els termes de la pensió.

Tipus de transferències de riscos de pensions

Hi ha diverses maneres en què un proveïdor de pensions pot transmetre el traspàs del risc que té a través de les seves obligacions de pagar la renda garantida de jubilació als empleats:

• Compra de renda a una companyia d’assegurances que transfereix passius per a alguns o tots els participants del pla (suprimint els riscos citats anteriorment respecte d’aquest passiu al patrocinador del pla).
• Pagament de sumes forfetàries (compravenda) als participants del pla de pensions que satisfan la responsabilitat del pla per a aquells participants.
• La reestructuració de les inversions del pla per reduir el risc per al patrocinador del pla.

Comparació de comptes d'inversió Nom del proveïdor Descripció del anunciant × Les ofertes que apareixen a aquesta taula provenen de col·laboracions per les quals Investopedia rep una compensació.

Termes relacionats

Definició del pla de pensions Un pla de pensions és un pla de jubilació que requereix que l'empresari aporti contribucions a un conjunt de fons destinats a la prestació futura del treballador. més Pla de pensions en règim de pagament Definició Un pla de pensions de pagament és un acord de jubilació on els beneficiaris del pla decideixen quant volen contribuir. més Pla de prestació definida Un pla de beneficis definits és un pla de jubilació patrocinat per un empresari on es calculen les prestacions en funció de la història salarial i la durada de l’ocupació. més Què és el risc de longevitat? El risc de longevitat és el risc al qual es podria exposar un fons de pensions o una companyia d’assegurances de vida com a resultat dels índexs de pagaments superior al previst. més Opció de pensió L’opció de pensió es refereix a una sèrie d’opcions que ha de prendre un pensionista a mesura que s’acosta la jubilació. més Pla de pensions de fons no finançat Un pla de pensions de fons no finançat és un pla de jubilació de l'empresa que té més passius que actius. més Enllaços de socis