Marge d’ESPANYA

Què és el marge SPAN?

El marge d’SPAN es calcula mitjançant l’anàlisi estandarditzada de la cartera de risc (SPAN), un sistema líder que ha estat adoptat per la majoria d’opcions i borses de futur a tot el món. SPAN es basa en un conjunt sofisticat d'algorismes que determinen els requisits de marge segons una avaluació global (total de la cartera) del risc d'un dia per al compte d'un comerciant.

Compres per emportar

• SPAN Margen determina els requisits de marge basats en una avaluació global del risc d’un dia per al compte d’un comerciant.
• Els marges de SPAN es calculen mitjançant matrius de risc i escenaris de risc modelats.

Fonaments bàsics del marge SPAN

Els escriptors d’opcions i futurs han de tenir una quantitat de marge suficient en els seus comptes per cobrir les possibles pèrdues. El sistema SPAN, mitjançant els seus algorismes, estableix el marge de cada posició en una cartera de derivats i instruments físics en la seva pitjor jugada d'un dia calculada. Es calcula mitjançant una matriu de riscos que determina els guanys o pèrdues de cada contracte en diferents condicions. Aquestes condicions es coneixen com a escenaris de risc i mesuren els beneficis (o pèrdues) pel que fa al canvi de preu, el canvi de volatilitat i la disminució del temps fins a la seva caducitat.

Els principals ingressos dels models són els preus de vaga, els tipus d’interès sense risc, els canvis en els preus dels títols subjacents, els canvis en la volatilitat i la disminució del temps fins a la caducitat. Després de calcular el marge de cada posició, el sistema pot canviar qualsevol excés de marge de posicions existents a posicions noves o posicions existents amb un marge inferior.

Comparació de comptes d'inversió Nom del proveïdor Descripció del anunciant × Les ofertes que apareixen a aquesta taula provenen de col·laboracions per les quals Investopedia rep una compensació.

Termes relacionats

Com funcionen les opcions per a compradors i opcions de venedors són derivats financers que ofereixen al comprador el dret de comprar o vendre l’actiu subjacent a un preu indicat en un període determinat. més Opció de moneda Un contracte que atorga al titular el dret, però no l’obligació, de comprar o vendre moneda a un tipus de canvi especificat durant un període de temps determinat. Per aquest dret, es paga una prima al corredor, que variarà en funció del nombre de contractes adquirits. més grecs Definició Els "grecs" són un terme general que s'utilitza per descriure les diferents variables que s'utilitzen per avaluar el risc en el mercat d'opcions. més Teoria de preus d’opcions Definició La teoria de preus d’opcions utilitza variables (preu de les accions, preu d’exercici, volatilitat, tipus d’interès, temps fins a la caducitat) per valorar teòricament una opció. més Funcionament del model de preus d’opcions binòmines Un model de preus d’opcions binòmiques és un mètode de valoració d’opcions que utilitza un procediment iteratiu i permet l’especificació del node en un període determinat. més Com afecta la sorra quàdruple en els mercats La bruixeria quàdruple es refereix a una data que comporta la caducitat simultània de futurs d'índexs borsaris, opcions d'índex borsari, opcions d'accions i futurs d'actuacions. més Enllaços de socis