Estratègies clau per a comerciants de divises

Des de fa molts anys, els comerciants i els fabricants del mercat han utilitzat punts clau per determinar els nivells de suport i / o resistència crítics. Els pivots també són molt populars en el mercat de divises i poden ser una eina extremadament útil per als comerciants amb rang d'identificació per identificar els punts d'entrada i perquè els comerciants de tendència i els comercialitzadors de ruptures detectin els nivells clau que cal trencar per obtenir una mesura per qualificar-se de ruptura

En aquest article, explicarem com es calculen els punts bàsics, com es poden aplicar al mercat de divises i com es poden combinar amb altres indicadors per desenvolupar altres estratègies de negociació.

Càlcul de punts clau

Per definició, un punt de gir és un punt de rotació. Els preus utilitzats per calcular el punt clau són els preus alts, baixos i de tancament del període anterior per a un títol. Normalment, aquests preus es basen en els gràfics diaris de les accions, però el punt clau també es pot calcular mitjançant la informació de gràfics horaris. La majoria dels comerciants prefereixen agafar els pivots, així com els nivells de suport i resistència, fora dels gràfics diaris i després aplicar-los als gràfics de diumenge (és a dir, cada hora, cada 30 minuts o cada 15 minuts). Si es calcula un punt pivot mitjançant la informació de preus d’un termini més curt, aquest tendeix a reduir-ne la precisió i la importància.

El càlcul del llibre de text per a un punt clau és el següent:

Pivot central (P) = (Alt + Baix + Tancar) / 3

A continuació, es calculen els nivells de suport i resistència a partir d'aquest punt clau, que s'exposen a les fórmules següents.

• Suport i resistència de primer nivell:

Primera Resistència (R1) = (2 * P) - Baixa

Primer suport (S1) = (2 * P) - Alt

• El segon nivell de suport i resistència es calcula de la següent manera:

Segona resistència (R2) = P + (R1-S1)

Segon suport (S2) = P - (R1- S1)

Calcular dos nivells de suport i resistència és una pràctica habitual, però tampoc és estrany derivar un tercer nivell de suport i resistència. ( Nota: el suport i les resistències del tercer nivell són una mica massa esotèrics per ser útils per a les estratègies comercials.) També és possible aprofundir en l'anàlisi del punt clau; per exemple, alguns comerciants van més enllà dels nivells tradicionals de suport i resistència i també fan un seguiment del punt mitjà entre cadascun d’aquests nivells.

Aplicació de punts clau al mercat de divises

En general, el punt clau es considera com el principal suport o nivell de resistència. El gràfic següent és un gràfic de 30 minuts del parell de moneda GBP / USD amb nivells de pivot calculats amb els preus quotidians alts, baixos i propers.

Figura 1. Aquest gràfic mostra un dia comú al mercat de divises. El preu d’una parella de moneda principal (GBP / USD) tendeix a oscil·lar entre els nivells de suport i resistència identificats pel càlcul del punt de pivot. Les àrees circumscrites al gràfic són bones il·lustracions de la importància d'una aturada per sobre d'aquests nivells.

El significat del mercat de divises s'obre en els punts clau

Hi ha tres oberts en el mercat de divises: els Estats Units oberts, que es produeix aproximadament 8:00 EDT, l’obert europeu, que es produeix a les 2:00 PM EDT, i l’obertura asiàtica que es produeix a les 19:00 EDT.

El que també veiem quan es negocien pivots al mercat de divises és que el rang de negociació de la sessió es produeix normalment entre el punt de pivot i el primer nivell de suport i resistència perquè multitud de comerciants juguen aquest interval. A la figura 2 (a sota), un gràfic del parell de moneda USD / JPY, es pot veure a les zones cercades que els preus inicialment es mantenien dins del punt de pivot i el primer nivell de resistència amb el pivot que actua com a suport. Un cop trencat el pivot, els preus van baixar i es van mantenir principalment dins del pivot i la primera zona de suport.

Figura 2. Aquest gràfic mostra un exemple de la força del suport i la resistència calculats mitjançant càlculs de pivot

Un dels punts claus per comprendre quan es comercialitzen punts clau en el mercat de divises és que tendeixen a produir-se interrupcions al voltant d’un dels mercats oberts. El motiu d’això és l’afluència immediata de comerciants que entren al mercat alhora. Aquests operadors acudeixen a l'oficina, fan una ullada a com es cotitzen els preus durant la nit i quines dades es van publicar i, a continuació, ajusten les seves carteres. Durant els períodes de temps més tranquils, com ara entre el tancament dels Estats Units (16:00 EDT) i l’obertura asiàtica (19:00 EDT) (i de vegades fins i tot durant la sessió asiàtica, que és la sessió comercial més tranquil·la), els preus poden romandre restringits durant hores entre el nivell de pivot i el nivell de suport o de resistència. Això proporciona l’entorn perfecte per als comerciants amb distribució.

Dues estratègies que utilitzen els punts clau

Es poden desenvolupar moltes estratègies utilitzant com a base el nivell de pivot, però la precisió d’utilitzar línies de pivot augmenta quan també es poden identificar formacions de candelabres japonesos. Per exemple, si els preus es cotitzen per sota del pivot central (P) durant la major part de la sessió i després augmentaven per sobre del pivot mentre es crea simultàniament una formació de reversió (com ara una estrella de tir, Doji o un home penjat), podríeu vendre curt en previsió de el preu es reprendrà a la cotització per sota del punt central.

Un exemple perfecte d'això es mostra a la figura 3 (a continuació), un gràfic USD / CHF de 30 minuts. La USD / CHF s'ha mantingut entre els primers punts de suport i el nivell de pivot durant la major part de la sessió comercial asiàtica. Quan Europa es va incorporar al mercat, els operadors van començar a assolir USD / CHF per superar el pivot central. Els toros van perdre el control ja que la segona espelma es va convertir en una formació de Doji.

A continuació, els preus van començar a revertir per sota del pivot central per passar les sis hores següents entre el pivot central i la primera zona de suport. Els comerciants que vetllen per aquesta formació podrien haver venut USD / CHF a la vela just després de la formació de doji per aprofitar com a mínim 80 pips de benefici entre el punt pivot i el primer nivell de suport.

Figura 3. Aquest gràfic mostra un punt clau que s’està utilitzant en cooperació amb un patró de candelers per predir el retrocés de la tendència. Observeu com es va detenir la baixada pel segon nivell de suport.

Una altra estratègia emprada pels comerciants és buscar preus per obeir el nivell de pivot, validant el nivell com a zona de suport o resistència sòlida. En aquest tipus d’estratègia, esteu buscant el preu per trencar el nivell de pivot, revertir i tornar a anar cap al nivell de pivot. Si el preu avança a través del punt clau, això indica que el nivell de pivot no és gaire fort i, per tant, menys útil com a senyal de negociació. Tanmateix, si els preus dubten al voltant d’aquest nivell o el "validen", el nivell de pivot és més significatiu i suggereix que el pas més baix és una ruptura real, cosa que indica que pot haver-hi una continuació.

El gràfic GBP / CHF de 15 minuts de la figura 4 (a continuació) mostra un exemple de preus "obeint" la línia pivot. En la seva majoria, els preus es van limitar per primera vegada al punt mitjà i al punt central. A l’obert europeu (2:00 PM EDT), GBP / CHF es va sumar i es va trencar per sobre del nivell del pivot. Els preus van tornar a pujar al nivell del pivot, van mantenir-lo i van tornar a reunir de nou. El nivell es va provar una vegada més abans de l'obertura del mercat nord-americà (7:00 AM EDT), moment en què els comerciants haurien d'haver realitzat una comanda de compra de GBP / CHF, ja que el nivell de pivot ja havia demostrat ser un nivell de suport important. Per als comerciants que utilitzaven aquesta estratègia, GBP / CHF va tornar a baixar del nivell i es va tornar a concentrar.

Figura 4. Aquest és un exemple de la parella de monedes que "obeeixen" el suport i la resistència identificats pel càlcul del punt de pivot. Aquests nivells són més significatius quan més vegades intenta trencar-se la parella.

La línia de fons

Els comerciants i els fabricants del mercat porten anys utilitzant els punts clau per determinar els nivells de suport i / o resistència crítics. Tal com han demostrat els gràfics anteriors, els pivots poden ser especialment populars al mercat de divises, ja que moltes parelles de monedes acostumen a oscil·lar entre aquests nivells. Els comerciants vinculats al rang entraran una comanda de compra a prop de nivells identificats de suport i una comanda de venda quan l'actiu apropi la resistència superior. Els punts clau també permeten als comerciants de tendència i de trets identificar els nivells claus que cal trencar per a una tasca per qualificar-se com a sortida. A més, aquests indicadors tècnics poden ser de gran utilitat quan s’obre el mercat.

Una manera excel·lent perquè els inversors individuals s’adapten més als moviments del mercat i prenguin decisions de transacció més educades prové de tenir consciència d’on es troben aquests possibles punts d’inflexió. Atesa la seva facilitat de càlcul, els punts clau també es poden incorporar a moltes estratègies de negociació. La flexibilitat i la relativa simplicitat dels punts clau converteixen definitivament en un complement útil a la vostra caixa d’eines de negociació.