Preservació del capital
La preservació del capital és una estratègia d’inversió conservadora on l’objectiu principal és preservar el capital i evitar la pèrdua en una cartera. Aquesta estratègia requeriria inversió en els instruments més segurs a curt termini, com ara les factures del Tresor i els certificats de dipòsit.
La preservació del capital també es coneix com a preservació del capital.
Trencar la preservació del capital
Els inversors mantenen els seus fons en diversos tipus d'inversions segons els seus objectius d'inversió. L’objectiu o l’estratègia de la cartera d’un inversor està dictada per diversos factors, com ara l’edat, l’experiència d’inversió, les responsabilitats familiars, l’educació, els ingressos anuals, etc. Aquests factors assenyalen normalment com és l’inversió del risc per a un inversor. Els objectius d’inversió comuns inclouen ingressos actuals, creixement i preservació del capital.
L’estratègia d’ingressos actual se centra en invertir en valors que puguin generar rendiments ràpidament. S'inclouen valors com bons d'alt rendiment i accions de pagament de dividends elevats. L’estratègia de creixement consisteix en trobar accions que posin èmfasi en la valoració del capital amb una consideració mínima dels ingressos actuals. Els inversors en creixement estan disposats a tolerar més riscos i invertiran en accions de creixement que tinguin ràtios elevats de preu-benefici (P / E). Un altre tipus habitual d'objectius d'inversió per a una cartera és la preservació de capital.
Els valors que s’utilitzen per a la preservació del capital tenen poc o gens de risc i, en efecte, rendiments menors en comparació amb els ingressos i les estratègies de creixement actuals esmentades anteriorment. La preservació del capital és una prioritat per als jubilats i els que s’apropen a la jubilació, ja que poden confiar en les seves inversions per generar ingressos per cobrir les seves despeses de vida. Aquests tipus d’inversors tenen un temps limitat per recuperar pèrdues si els mercats experimenten una dotació de fons i deixen qualsevol potencial d’obtenció elevada a canvi de la seguretat del capital existent. Com que els jubilats volen assegurar-se que no superen els seus estalvis de jubilació, solen optar per inversions amb risc mínim, com ara títols del Tresor dels Estats Units, comptes d’estalvi d’alt rendiment, comptes del mercat monetari i certificats bancaris de dipòsit (CD). La majoria dels vehicles d'inversió utilitzats pels inversors centrats en la preservació del capital estan assegurats per la Federació Federal d'Assegurances de Dipòsits (FDIC) fins a 250.000 dòlars. En alguns casos, però no en tots els casos, aquests inversors només podran invertir els seus diners a curt termini.
Un dels principals inconvenients de l'estratègia de preservació del capital és l'efecte insidiós de la inflació sobre la taxa de rendibilitat d'inversions "segures" durant períodes de temps prolongats. Si bé la inflació pot no tenir un impacte significatiu en els rendiments a curt termini, amb el pas del temps, pot erosionar substancialment el valor real d’una inversió. Per exemple, una modesta inflació anual del 3% pot reduir el 50% en 24 anys el valor real o ajustat a la inflació en 24 anys. L’import que teniu conservat però, en alguns casos, l’interès que obteniu en un compte d’estalvi és poc probable que augmenti prou en valor per compensar la pèrdua gradual del poder adquisitiu que és conseqüència d’una inflació fins i tot moderada. Com a resultat, en termes “reals”, podríeu perdre valor, tot i que disposeu de la mateixa quantitat d’efectiu. Per aquesta raó, els inversors que utilitzen l'estratègia de valorització del capital millor inverteixen en inversions ajustades a la inflació, com ara Valors protegits contra la inflació del Tresor (TIPS), emesos pel govern dels Estats Units.
Comparació de comptes d'inversió Nom del proveïdor Descripció del anunciant × Les ofertes que apareixen a aquesta taula provenen de col·laboracions per les quals Investopedia rep una compensació.