Pros i contres d’invertir en propietats crowdfunded

A més de poder donar suport a les idees comercials d’amics i familiars, les persones poden utilitzar crowdfunding per afegir béns immobles a la seva cartera d’inversions. Normalment, celebrades a Internet, les campanyes de crowdfunding permeten a qualsevol persona recaptar diners per a projectes i iniciatives empresarials d’un gran nombre de persones que aporten petites donacions.

Aquests fenòmens han tingut un impacte positiu en aquest fenomen. Els ha permès començar, créixer i fins i tot estalviar les seves empreses amb un capital molt barat en comparació amb opcions de finançament alternatives, com el finançament de capital i deute. Els desenvolupadors també han pogut aprofitar el potencial de crowdfunding. Plataformes com Fundrise, CrowdStreet i RealtyMogul els han permès recaptar diners per adquirir i desenvolupar immobles productors d’ingressos. Aquestes plataformes també han proporcionat als inversors individuals una alternativa als trusts d’inversions immobiliàries (REIT) i els han permès invertir directament en desenvolupament i adquisicions de propietats. (Per a més informació, vegeu Immobiliària i Crowdfunding: una nova ruta per als inversors .)

Tot i que el concepte bàsic de crowdfunding immobiliari pot semblar excel·lent, presenta alguns desavantatges sobre els possibles inversors. A continuació, explorarem alguns avantatges i contres de la inversió en immobles a través d'una plataforma de crowdfunding. (Vegeu també: Què significa el Crowdfunding per als inversors .)

Pros

A diferència dels REITs, el crowdfunding immobiliari permet als inversors la possibilitat de decidir exactament quines propietats voldrien incloure i excloure de la seva cartera. Quan una persona compra accions en un REIT, inverteix essencialment en una quantitat diversa de propietats geogràficament. Si les participacions del REIT són grans, pot ser que els accionistes puguin analitzar totes les propietats de la cartera de REIT. Quan una persona inverteix en una campanya de crowdfunding immobiliari, inverteix en una sola propietat. D’aquesta manera, l’inversor pot conèixer què hi ha exactament a la seva cartera.

A més, les inversions en campanyes de crowdfunding immobiliari no es cotitzen públicament i, per tant, no es valora una marca al mercat tots els minuts del dia. Com a resultat, no es produeixen fluctuacions en el valor de les inversions immobilitzades en immobiliari. El preu de les accions d'un REIT pot augmentar dràsticament cap amunt i cap avall al llarg de tots els dies de negociació, i moltes vegades el moviment del preu de l'acció està influït per factors externs. Els inversors de REIT que busquen escapar de la volatilitat del mercat de valors podrien trobar un refugi segur en la naturalesa líquida de les inversions en crowdfunded.

També hi ha alguns inversors que simplement volen obtenir un benefici de l'eliminació d'una peça d'una propietat immobiliària i recaptar ingressos periòdics de lloguer, tot evitant el repte de la propietat. El crowdfunding immobiliari és atractiu per als inversors que voldrien obtenir els avantatges de tenir una propietat productora d’ingressos, però no necessàriament de gestionar-la.

A més, les campanyes de crowdfunding immobiliari no requereixen una inversió mínima important. Això vol dir que els inversors poden tenir una participació en un projecte immobiliari important sense haver de pagar una gran quantitat de diners. Com a resultat de poder invertir petites quantitats de diners en ofertes immobiliàries, els inversors poden diversificar la seva propietat en múltiples propietats, aconseguint una cartera més diversificada i minimitzada l’exposició al risc. Per exemple, en lloc d’un inversor que posi 250.000 dòlars en una propietat, pot invertir 50.000 dòlars en quatre campanyes diferents. (Per a més informació, vegeu: Immobiliària i Crowdfunding: un nou camí per als inversors .)

Contres

El crowdfunding immobiliari pot no ser una ruta adequada per a inversors que voldrien exercir un paper actiu en la gestió de les seves participacions immobiliàries. Els inversors en propietats crowdfunded solen tenir poc control i han de confiar en el desenvolupador o l'operador per gestionar la propietat amb èxit.

Una altra qüestió és el fet que les inversions immobilitzades en immobiliari no són líquides i no es cotitzen. Això vol dir que, en cas d’emergència, és possible que sigui impossible imposar una inversió abans que la propietat es cedeixi.

A més, a diferència dels REIT, els projectes immobiliaris avalats en llocs web de crowdfunding no estan obligats a distribuir el 90% dels ingressos del lloguer als inversors. Això podria decebre els inversors de REIT que estan acostumats a rendiments superiors a la mitjana.

Finalment, la propietat crowdfunded no està tan regulada com els REIT. Com a resultat, els informes als inversors poden no ser dels mateixos estàndards elevats. (Vegeu també, a mesura que es realitza el Crowdfunding, la inversió en startups us resulta més fàcil .)

La línia de fons

De manera similar als REIT, el crowdfunding immobiliari ha democratitzat l’accés a la inversió en béns productors d’ingressos. Tanmateix, invertir en propietats crowdfunded no és per a tots aquells que busquen afegir béns immobles a la seva cartera. Com en qualsevol oportunitat d’inversió, hi ha una sèrie d’avantatges i inconvenients que suposen la incorporació de diners a una campanya de crowdfunding immobiliari.