Ràtio de facturació a cobrar
El percentatge de xifres de cobraments a cobrar és una mesura comptable utilitzada per quantificar l'eficàcia d'una empresa en la recaptació dels seus rebuts o diners deguts pels clients. La ràtio mostra el bé que una empresa utilitza i gestiona el crèdit que s’estén als clients i la rapidesa amb què es cobra o es paga el deute a curt termini. La ràtio de facturació a cobrar també es denomina relació de facturació a cobrar.
1:45Ràtio de facturació a cobrar
La fórmula i el càlcul
Facturació de comptes a cobrar = Crèdit net de vendes de comptes de comptes a cobrar \ text {Facturació de comptes a cobrar} = \ frac {\ text {Vendes netes de crèdit}} {\ text {Comptes mitjans a cobrar}} Comptes de facturació de comptes = Comptes mitjans de recepció de vendes de crèdit net
- Afegiu el valor dels comptes a cobrar al començament del període desitjat al valor al final del període i dividiu la suma per dos. El resultat és el denominador de la fórmula.
- Dividiu el valor de les vendes netes de crèdit del període per la mitjana de comptes a cobrar durant el mateix període.
- Les vendes netes de crèdit són els ingressos que es generen a partir de vendes realitzades per crèdit menys les devolucions dels clients.
Compres per emportar
- El percentatge de xifres de cobraments a cobrar és una mesura comptable utilitzada per quantificar l'eficàcia d'una empresa en la recaptació dels seus rebuts o diners deguts pels clients.
- Un alt índex de rotació de cobraments a cobrar pot indicar que la recaptació de comptes a cobrar d’una empresa és eficient i que l’empresa té una proporció elevada de clients de qualitat que paguen els seus deutes ràpidament.
- Una ràtio de rotació de cobraments reduïda es podria deure a una empresa amb un procés de cobrament deficient, polítiques de crèdit dolentes o a clients que no siguin financers ni fiables.
- S'ha de controlar i fer un seguiment del percentatge de xifres de cobraments de l'empresa d'una empresa per determinar si una tendència o un patró es desenvolupa en el temps.
Ràtio de facturació per cobrar
Les empreses que mantenen cobraments de comptes estan indirectament estenent préstecs sense interessos als seus clients ja que els comptes a cobrar són diners que no tenen interès. Si una empresa genera una venda a un client, podria ampliar-ne els terminis de 30 o 60 dies, és a dir, el client té de 30 a 60 dies per pagar el producte.
La ràtio de facturació dels rebuts mesura l’eficàcia amb què una empresa cobra els seus rebuts o el crèdit que havia obtingut als seus clients. La ràtio també mesura quantes vegades els rebuts de l'empresa es converteixen en efectiu en un període. La ràtio de facturació a cobrar es pot calcular de forma anual, trimestral o mensual.
Comptes elevats a cobrar
Un alt índex de rotació de cobraments a cobrar pot indicar que la recaptació de comptes a cobrar d’una empresa és eficient i que l’empresa té una proporció elevada de clients de qualitat que paguen els seus deutes ràpidament. Un alt índex de facturació a cobrar també pot indicar que una empresa opera de forma efectiva.
Una elevada ràtio també pot suggerir que una empresa és conservadora a l’hora d’estendre el crèdit als seus clients. La conservadora política de crèdit pot resultar beneficiosa, ja que podria ajudar l'empresa a evitar estendre crèdits a clients que potser no podran pagar a temps.
D'altra banda, si la política de crèdit d'una empresa és massa conservadora, pot allunyar els clients potencials a la competència que els abonarà. Si una empresa està perdent clients o pateix un creixement lent, pot ser que afavoreixin millor la seva política de crèdit per millorar les vendes, tot i que això podria comportar un percentatge de rotació de comptes més reduït.
Comptes baixos a rebre
Una ràtio de rotació de cobraments reduïda es podria deure a una empresa amb un procés de cobrament deficient, polítiques de crèdit dolentes o a clients que no siguin financers ni fiables.
Típicament, una ràtio de facturació baixa implica que la companyia hauria de revisar les seves polítiques de crèdit per assegurar la cobració puntual dels seus rebuts. Tanmateix, si una empresa amb una ràtio baixa millora el seu procés de cobrament, pot comportar una afluència d’efectiu per cobrar en crèdits o cobraments antics.
Seguiment del percentatge de facturació de rebuts
S'ha de controlar i fer un seguiment del percentatge de xifres de cobraments de l'empresa d'una empresa per determinar si una tendència o un patró es desenvolupa en el temps. Així mateix, les empreses poden fer un seguiment i correlacionar la recaptació de rebuts a ingressos per mesurar l'impacte que les pràctiques de crèdit de la companyia tenen sobre la rendibilitat.
Per als inversors, és important comparar la facturació a cobrar de diverses empreses del mateix sector per tenir una idea de quina és la relació de facturació normal o mitjana d'aquest sector. Si una empresa té una ràtio de facturació a cobrar molt més alta que l’altra, pot resultar que sigui una inversió més segura.
Cobraments de rendiments i percentatge de valors d’actius
La ràtio de facturació d’actius mesura el valor de les vendes o ingressos d’una empresa respecte al valor dels seus actius. La ràtio de facturació d’actius és un indicador de l’eficiència amb què una empresa utilitza els seus actius per generar ingressos. Com més gran sigui la ràtio de rotació d’actius, més eficient serà una empresa. Per contra, si una empresa té un percentatge de rotació d'actius baix, indica que no està utilitzant eficientment els seus actius per generar vendes.
El percentatge de xifres per cobrar de comptes mesura l'eficàcia de l'empresa per cobrar els seus rebuts o diners deguts pels clients. La ràtio mostra el bé que una empresa utilitza i gestiona el crèdit que s’estén als clients i la rapidesa amb què es cobra o paga aquest deute a curt termini.
Limitacions de ràtio de facturació a cobrar
Igual que qualsevol mètrica que intenta calibrar l'eficiència d'una empresa, la ràtio de facturació dels rebuts inclou un conjunt de limitacions que és important que qualsevol inversor tingui en compte abans d'utilitzar-lo.
Una limitació a tenir en compte és que algunes empreses utilitzen vendes totals en lloc de vendes netes quan calculen la seva ràtio de facturació, la qual cosa infla els resultats. Tot i que no sempre és necessàriament una intenció enganyosa intencionada, els inversors han de procurar comprovar com una empresa calcula la seva relació o calcula la relació de manera independent.
Una altra limitació del percentatge de facturació és que els cobraments de comptes poden variar de forma espectacular al llarg de l'any. Per exemple, les empreses que estiguin estacionals tindran probablement períodes amb cobraments elevats i, potser, un percentatge de facturació baix i períodes en què els cobraments siguin menys i es puguin gestionar i cobrar més fàcilment.
Dit d’una altra manera, si un inversor tria un punt d’inici i final per calcular de forma arbitrària el percentatge de xifres de cobraments a cobrar, la ràtio pot no reflectir l’eficàcia de l’empresa d’emetre i cobrar crèdit. Per tant, els valors inicials i finals seleccionats per al càlcul dels comptes a cobrar mitjans s’han de triar acuradament per reflectir amb precisió el rendiment de l’empresa. Els inversors podrien prendre una mitjana de comptes a cobrar de cada mes durant un període de dotze mesos per ajudar a suprimir els buits estacionals.
Qualsevol comparació de la ràtio de facturació hauria de realitzar-se amb empreses de la mateixa indústria i, idealment, tenir models de negoci similars. Les empreses de diferents mides sovint poden tenir estructures de capital molt diferents, cosa que pot influir molt en els càlculs de la facturació, i el mateix passa sovint en empreses de diferents indústries.
Finalment, una baixa facturació a cobrar no pot necessàriament indicar que falta l’emissió de crèdit i el cobrament de deutes. Per exemple, si la divisió de distribució de l’empresa funciona amb un funcionament deficient, pot ser que no lliuri els productes correctes als clients de manera puntual. Com a resultat, els clients podrien retardar el pagament a cobrar, cosa que reduiria el percentatge de facturació de cobraments de l'empresa.
Exemple Ràtio de facturació a cobrar
Suposem que l’empresa A va tenir els resultats financers següents per a l’exercici:
- Vendes netes de crèdit de 800.000 dòlars
- 64.000 dòlars en comptes a cobrar l’1 de gener o l’inici d’any
- 72.000 dòlars en comptes a cobrar el 31 de desembre o al final de l'any
Podem calcular la ràtio de facturació a cobrar de la manera següent:
ACR = 64.000 $ + 72.0002 $ = 68.000ARTR = 800.000 $ 68.000 $ = 11.76en lloc: ACR = Mitja comptes a cobrarARTR = Ràtio de facturació de comptes a cobrar \ begin {align} & \ text {ACR} = \ frac {\ 64.000 $ + \ 72.000 $} { 2} = \ $ 68.000 \\ & \ text {ARTR} = \ frac {\ $ 800.000} {\ $ 68.000} = 11.76 \\ & \ textbf {on:} \\ & \ text {ACR = Comptes mitjans a rebre} \\ & \ text {ARTR = Ràtio de facturació de comptes a cobrar} \\ \ end {alineat} ACR = 2 64.000 $ + 72, 000 $ = 68, 000ARTR = 68 000 $ 800, 000 = 11, 76 d'on lloc: ACR = Comptes mitjans a cobrarARTR = Ràtio de facturació de comptes a cobrar
Podem interpretar la ràtio per voler dir que l'empresa A va cobrar els seus rebuts 11, 76 vegades de mitjana aquell any. Dit d'una altra manera, la companyia va convertir els seus rebuts en efectiu en 11, 76 vegades aquell any. Una empresa podria comparar diversos anys per saber si 11.76 és una millora o una indicació d’un procés de recollida més lent.
Una empresa també podria determinar la durada mitjana dels comptes a cobrar o el nombre de dies que triga a cobrar-los durant l'any. En el nostre exemple anterior, dividiríem la ràtio d’11, 76 per 365 dies per arribar a la durada mitjana. La facturació mitjana dels comptes a cobrar en dies seria de 365 / 11, 76 o 31, 04 dies.
Per a la companyia A, els clients de mitjana triguen 31 dies a pagar els seus rebuts. Si l’empresa tenia una política de pagament de 30 dies per als seus clients, la facturació a cobrar de comptes mitjanes demostra que els clients de mitjana paguen un dia de retard.
Una empresa podria millorar el seu percentatge de facturació modificant el procés de cobrament. Una empresa també podria oferir als seus clients descomptes per pagar anticipadament. És important que les empreses coneguin la seva facturació a cobrar, ja que està directament relacionada amb la quantitat d’efectiu que disposaran per pagar els seus passius a curt termini.
Comparació de comptes d'inversió Nom del proveïdor Descripció del anunciant × Les ofertes que apareixen a aquesta taula provenen de col·laboracions per les quals Investopedia rep una compensació.