Restableix la data
Una data de restabliment és un punt en què el tipus d'interès fix fix inicial d'una hipoteca de tipus ajustable (ARM) canvia a un tipus regulable. Aquesta data és habitualment d’un a cinc anys des de la data d’inici de la hipoteca. Després de la data inicial de restabliment, el tipus d’interès esdevé variable i canvia segons els termes establerts en el contracte de crèdit de l’emprunt.
En alguns préstecs ARM, la data de restabliment pot referir-se a múltiples dates durant tota la durada del préstec quan es restableix la taxa d'interès del prestatari. Es poden produir múltiples dates de restabliment en préstecs que es restableixen en un calendari especificat, generalment una vegada a l'any, mentre que en la part de tipus variable del préstec.
Les hipoteques de tipus ajustable solen tenir 3, 5 o 7 anys a un ritme fix abans d’entrar en un període de taxa variable a la data de restabliment.
Com es restableix la data Obres
La data de restabliment és una característica important de les hipoteques de tipus ajustable. Les hipoteques de tipus ajustable ofereixen als prestataris alguns dels avantatges tant d’un producte de tipus fix com de tipus variable. La data de restabliment proporciona un moment definit en què l'inversor pot esperar que les seves taxes comencin a canviar amb l'entorn del mercat. També es pot referir a un període de temps especificat quan el préstec es restableix durant tota la durada de la taxa variable.
Els ARM són un tipus popular de producte hipotecari que ofereixen els prestadors tradicionals. Poden ser una alternativa als préstecs hipotecaris convencionals estàndards que requereixen taxes fixes durant tota la durada del préstec. Típicament, els inversors triaran préstecs amb ARM perquè creuen que els tipus baixaran en el futur.
Compres per emportar
- Per a les hipoteques de tipus ajustable, la data de restabliment serà el primer dia que la hipoteca comenci a seguir una taxa de mercat regulable (variable).
- A la data de restabliment, la taxa s'estableix segons un índex predeterminat, més un diferencial. Les hipoteques de tipus ajustable s’indexen habitualment a LIBOR o al tipus del Tresor dels Estats Units.
- Les estructures d’amortització per a les hipoteques de tipus ajustable solen ser les mateixes que els préstecs a tipus fix: l’únic canvi és el tipus d’interès.
Tipus de dates de restabliment
Les hipoteques de tipus ajustable s’estructuren amb un interès de tipus fix durant els primers anys del préstec, seguit d’un període de tipus variable després d’això. En la part de tipus fix dels préstecs, els prestataris paguen una taxa fixa amb un pla normal d'amortització. Els pagaments estan normalitzats per incloure els interessos de tipus principal i fixos.
Tarifes variables
Una vegada que un inversor arriba a la data de restabliment, la resta del préstec es basa en un tipus variable. A la part de tipus variable del préstec es cobrarà un tipus d’interès del prestatari en funció d’una taxa íntegrament indexada en lloc d’un tipus fix.
En l'aprovació inicial d'un préstec ARM, el subscriptor determinarà un marge d'ARM que es cobrarà del prestatari en funció del seu perfil de crèdit i de les condicions del préstec. El marge ARM s’afegeix a una taxa indexada després de la data de restabliment per determinar els interessos del préstec de tipus variable del prestatari.
En els préstecs a tipus variable, l’assetjat també determinarà una taxa indexada. La taxa indexada és normalment la taxa principal del banc, però també es pot fer una comparativa amb la taxa interbancària oferent de Londres (LIBOR) o la taxa del Tresor dels Estats Units. En la part de tipus variable del préstec, l'interès d'un prestatari és igual al tipus indexat més el seu marge ARM.
La part de tipus variable d’un préstec ARM canviarà en funció de l’estructuració del préstec. Alguns préstecs estan estructurats per restablir la taxa variable un cop a l'any, mentre que d'altres tenen un tipus variable obert que canvia amb el mercat en qualsevol moment. Els prestadors disposen d’una tecnologia sofisticada que els permet crear programes d’amortització dels préstecs ARM que abasten tant els pagaments de tipus fix com el de variable. El calendari d’amortització d’un prestatari s’ajustarà segons la taxa variable del préstec i es calcularan en conseqüència els pagaments mensuals.
Productes de préstec ARM
Un préstec ARM 5/1 tindrà una data de restabliment a partir dels cinc anys posteriors al préstec inicial. Aquest préstec pagaria uns interessos de tipus fix durant cinc anys i es restabliria a un tipus variable, amb les dates de restabliment posteriors programades anualment.
Un préstec ARM 2/28 tindria una data de restabliment variable dos anys després dels préstecs inicials. Aquest préstec començaria a pagar els interessos de tipus variable a la data de restabliment de dos anys amb canvis de tipus variable que es produeixen en qualsevol moment dels 28 anys restants en funció dels canvis en la taxa indexada subjacent.