Càrrec de vendes
Un càrrec de venda és una comissió pagada per un inversor per la seva inversió en un fons mutual. Un intermediari financer, com un broker, un planificador financer o un assessor d'inversions, rep els diners d'un càrrec de vendes. Els costos de venda s’expressen en un percentatge del valor de la inversió.
Es poden evitar els càrrecs de vendes invertint en fons mutuos sense càrrega o fons borsats en borsa (ETF).
Comprensió dels càrrecs de vendes
Molts fons de mutualitat tenen càrrecs de venda. Les despeses de venda es cotitzen en percentatges i equivalen a una part de la inversió. Per tant, per a un inversor, la seva inversió real en el fons és igual a la diferència entre el valor de la inversió per acció i el càrrec total de vendes. Per reglament, la càrrega màxima de vendes permesa és del 8, 5%, però la majoria de les càrregues se situen entre un 3% i un 6%.
Els inversors poden incórrer en diversos tipus de despeses de venda, que sovint s’associen a classes específiques d’accions d’un fons. Les despeses de venda són despeses de comissió pagades a intermediaris financers per la seva col·laboració en la venda del fons. Les despeses de venda no es paguen al propi fons, de manera que no tenen en compte la relació de despeses brutes i netes d'un fons.
Les despeses de venda poden variar segons diferents tipus de fons i classes de participacions. Molts fons poden no requerir despeses de vendes a causa de les relacions de distribuïdor. Els inversors han d'estar segurs que entenguin clarament els càrrecs de venda i altres taxes associades a un fons. Les empreses del fons ofereixen generalment una informació completa dels seus càrrecs de venda. Les despeses de venda també es solen discutir en el fulletó del fons.
Tipus de càrrecs de vendes
Alguns tipus comuns de despeses de vendes inclouen els següents:
- Les despeses de venda front-end es paguen en un percentatge del preu de compra en el moment de la inversió. Les accions de classe A sovint tenen càrrecs de venda front-end.
- Els costos de venda endarrerits es paguen en percentatge del preu de venda en el moment de la venda. Els càrrecs de vendes endarrerits s’associen sovint a les accions B d’un fons.
- Les despeses de vendes diferides són càrregues de vendes endarrerides que disminueixen amb el pas del temps, sovint fins a zero. També s'anomenen despeses de venda diferides contingents perquè la taxa està continguda al període de retenció.
Crítica dels càrrecs de vendes
Els defensors i educadors dels inversors critiquen freqüentment les despeses de vendes. L’argument més persuasiu contra les despeses de vendes és que avui dia són completament innecessaris per a la majoria d’inversions. Es poden evitar els càrrecs de venda invertint en fons mutuos sense càrrega ni fons negociats amb borsa (ETF). Tanmateix, els inversors haurien de ser conscients difusió de l’oferta i la sol·licitud als ETF. Una elevada difusió de les ofertes pot ser tan dolenta com un càrrec de vendes.
Les despeses de venda influeixen molt en les rendibilitats dels inversors i poden ser difícils de detectar. Algunes de les càrregues de venda associades a les accions B seran condemnades freqüentment. Per exemple, suposem que un inversor té intenció de mantenir un fons mutualista durant molts anys i compra accions B amb despeses de vendes diferides. L’inversor podria ignorar les despeses de venda perquè el període de retenció desitjat és prou llarg perquè puguin arribar a zero. Si es produeix una emergència i l’inversor necessita els fons anticipadament, una càrrega de venda del 5% o més pot ser una desagradable sorpresa.
TAKEAWAYS CLAU
- Un càrrec de venda és una comissió pagada per un inversor per la seva inversió en un fons mutual.
- Les despeses de venda es cotitzen en percentatges i equivalen a una part de la inversió.
- Els tipus més freqüents de despeses de vendes inclouen les despeses de venda frontal, les despeses de vendes posteriors i les despeses de vendes diferides,
- Es poden evitar els càrrecs de vendes invertint en fons mutuos sense càrrega o fons borsats en borsa (ETF).
Exemples de càrrecs de vendes
Suposem que un inversor posa 10.000 dòlars al fons mutu XYZ amb una càrrega frontal del 5, 75% per als petits inversors. La inversió real de l’inversor en el fons després del càrrec de vendes seria de 9.425 dòlars. Tot i això, les despeses de venda només són un dels diversos tipus de comissions de fons que els inversors poden reduir o eliminar.
En un altre cas, un inversor va posar 100.000 dòlars al fons mutu XYZ. XYZ encara té una càrrega frontal del 5, 75%, però la van reduir fins al 4% per a inversions de 25.000 dòlars o més. També la redueixen fins al 2% per 100.000 dòlars o més i fins a un 1% per sobre de 1.000.000 dòlars. En aquest cas, la inversió real de l’inversor després del càrrec de vendes és de 98.000 dòlars. Tingueu en compte que tot i que el percentatge ha baixat, l’import total cobrat ha augmentat.
Comparació de comptes d'inversió Nom del proveïdor Descripció del anunciant × Les ofertes que apareixen a aquesta taula provenen de col·laboracions per les quals Investopedia rep una compensació.