Formulari SEC S-3
El formulari S-3 de la Comissió de Seguretat i Intercanvi (SEC) és un formulari simplificat de registre de seguretat utilitzat per empreses que ja han complert altres requisits d’informació. El formulari registra valors sota la Llei de Valors de 1933 només per a empreses amb seu als Estats Units. Les empreses que busquen utilitzar el S-3 han d’haver satisfet tots els requisits d’informació de la Llei d’intercanvi de valors de 1934 de les seccions 12 o 15 (d) que segueixen el supòsit que les empreses que busquen registrar-se tenen alguna forma de seguretat presentada al SEC.
Forma SEC S-3 Explicada
El formulari SEC S-3 a vegades s’arxiva després d’una oferta pública inicial (IPO), i s’arxiva generalment simultàniament amb accions comunes o ofertes d’accions preferents.
Hi ha una varietat d’altres requisits que s’han de complir per a que una empresa presenti el formulari S-3. En els dotze mesos anteriors a omplir el formulari, la companyia ha de complir tots els requisits de deute i dividend. La Llei SEC de 1933 també requereix que es presentin aquests formularis per assegurar-se que es divulguen fets essencials sobre el negoci en el registre de valors de l'empresa. Si ho fa, la SEC proporciona als inversors informació específica sobre els valors que s’ofereixen i treballa per eliminar les vendes fraudulentes d’aquests títols.
Composició del formulari SEC S-3
La forma S-3 es compon essencialment de dues parts. La primera part consta d’una pàgina de portada, factors de risc i un prospecte que eventualment es posarà a disposició de tots els possibles inversors. La segona part consisteix en exposicions, empreses i divulgacions que no es distribueixen habitualment als inversors sinó que es posen a disposició del públic mitjançant el sistema de recollida, anàlisi i recuperació electrònica de dades de la SEC (EDGAR) de la SEC.
El prospecte consisteix principalment en una secció resumida que mostra tota la informació crítica sobre l’oferta de seguretat, inclòs el tipus de seguretat, si es tracta d’una opció global, l’intercanvi (si n’hi ha) on es llistarà i com s’utilitzaran els ingressos. Els emissors que són prou nous o força desconeguts probablement inclouran estratègia comercial, punts forts del mercat i sovint informació bàsica financera sobre l'empresa. Els termes de preus no s’inclouen fins a l’esborrany final del prospecte, la versió que s’entrega als inversors amb confirmacions de vendes dels subscriptors.
La informació de factors de risc es divideix generalment en subseccions, inclosos els riscos rellevants per a l'oferta i els riscos associats a l'empresa emissora. La majoria de factors de risc es troben al formulari 10-K o al formulari 10-Q més actualitzat de l’empresa emissora.
Les seccions addicionals que s’han d’incloure en el formulari S-3, depenent del tipus d’empresa emissora i del tipus de seguretat emesa, inclouen la divulgació de la relació de resultats entre els càrrecs fixos, el pla de distribució i les descripcions completes dels títols que s'estan registrant.
En la majoria dels casos, el formulari S-3 també revela informació sobre l’experiència dels comptables i els assessors de l’emissor que ofereixen la validació dels valors posats a la venda.
Comparació de comptes d'inversió Nom del proveïdor Descripció del anunciant × Les ofertes que apareixen a aquesta taula provenen de col·laboracions per les quals Investopedia rep una compensació.