Sèrie I Fiança
La obligació de la sèrie I és una fiança d’estalvi del govern dels Estats Units que no és comercialitzable i que té una taxa d’interès fixa i una taxa d’inflació variables (ajustada semestralment). Els bons de sèrie I tenen l’objectiu d’obtenir un retorn més inversor als inversors i el seu poder adquisitiu. La majoria de les obligacions de la Sèrie I s’emeten de forma electrònica, però és possible adquirir certificats en paper amb un mínim de 50 dòlars mitjançant la devolució de l’impost sobre la renda, segons Treasury Direct.
Compres per emportar
- Una obligació de sèrie I és un bons d’estalvi del govern dels Estats Units que no és comercialitzable i que té importància.
- Els bons de la sèrie I proporcionen als inversors un retorn més una protecció sobre el seu poder adquisitiu i es consideren una inversió de baix risc.
- Els bons no es poden comprar ni vendre als mercats secundaris.
- Els ingressos dels bons de sèrie I són un tipus d’interès fix de la vida de l’obligació per a una taxa d’inflació que s’ajusta cada maig i novembre.
Comprensió dels bons de la sèrie I
Les obligacions de la sèrie I són bons no comercialitzables que formen part del programa de bons d’estalvi del Tresor dels Estats Units dissenyat per oferir inversions de baix risc. La seva característica no comercialitzable significa que no es poden comprar ni vendre als mercats secundaris. Els dos tipus d’interès que guanya un bono de la Sèrie I són un tipus d’interès fix per la vida de l’obligació i una taxa d’inflació que s’ajusta cada maig i novembre en funció de canvis en l’índex de preus de consum no ajustat estacionalment per a tots els urbans. consumidors (CPI-U).
De fet, l'interès dels bons de la sèrie I és variable i canvia amb el pas del temps, cosa que fa difícil preveure el valor dels bons anys a partir d'avui.
El component de tipus fix de l’obligació de la Sèrie I el determina el secretari d’Hisenda i s’anuncia cada sis mesos el primer dia laborable de maig i el primer dia laborable de novembre. A continuació, aquesta taxa fixa s'aplica a tots els bons de la Sèrie I emesos durant els propers sis mesos, s'acumula semestralment i no canvia al llarg de la vida de l'obligació. Igual que el tipus d'interès fix, la taxa d'inflació s'anuncia dues vegades a l'any els mesos de maig i novembre i està determinada per canvis a l'índex de preus de consum (IPC), que s'utilitza per avaluar la inflació a l'economia dels Estats Units. El canvi de tipus d’inflació s’aplica al bons cada sis mesos des de la data d’emissió de l’obligació.
Com calcular els bons de la sèrie I
La taxa real de l’obligació, coneguda com la taxa composta, es calcula combinant els tipus fixos i els d’inflació. És evident que la taxa d’inflació afecta la taxa fixa fixada en l’obligació. Tanmateix, el nivell mínim al qual pot caure el tipus d’interès d’un bono de la Sèrie I és zero, que és el sòl col·locat en l’obligació per part del Tresor. Si la taxa d’inflació és tan negativa que suposaria més de la taxa fixa, la taxa composta s’establirà a zero. La fórmula per calcular la velocitat composta es dóna com:
Taxa composta = taxa fixa + (2 x taxa d’inflació semestral) + (taxa fixa x taxa d’inflació semestral)
Per exemple, si la taxa fixa és del 0, 30% i la inflació semestral del -2, 30%, la taxa composta de l’obligació serà:
= 0, 003 + (2 x -0, 023) + (0, 003 x -0, 023)
= 0, 003 - 0, 046 - 0, 000069
= -0.04307, o -4, 31%.
No obstant això, ja que és negatiu, la proporció composta s'ajustarà al 0%.
Les obligacions de la sèrie I es consideren de baix risc, ja que estan avalades per la fe i el crèdit del govern dels Estats Units i el seu valor de redempció no pot disminuir. Però amb aquesta seguretat es produeix un rendiment baix, comparable al d’un compte d’estalvi d’interès alt o certificat de dipòsit (CD). Les obligacions empresarials i municipals, però, poden perdre valor; amb aquest risc es produeix un rendiment més elevat.
Les obligacions de la sèrie I es poden emetre en qualsevol quantitat entre els llindars mínims i màxims de compra. La compra mínima és de 25 dòlars, i la compra anual màxima de 10.000 dòlars per número de la Seguretat Social. Les obligacions I es poden conservar fins a un any o fins a 30 anys, però si es venen després de menys de cinc anys, el titular sacrifica els tres darrers mesos d'interès.
Fet ràpid
Si es ven una fiança I i els ingressos s’utilitzen per pagar l’ensenyament superior, els interessos estan exempts de l’impost sobre la renda federal.
Consideracions especials sobre interès
Els ingressos per interessos dels bons de la Sèrie I són imposables a nivell federal, però no a nivell estatal i local. La fiança de la sèrie I és una obligació de cupó zero, el que significa que no es paga cap interès durant la vida de l'obligació. En canvi, es torna a afegir l’interès al valor de l’obligació i es guanya interès per interès. El titular de l’obligació té l’opció d’escollir un dels dos mètodes impositius: el mètode en efectiu o el mètode de meritació. Segons el mètode de caixa, l’impost només s’aplica quan es canvien les obligacions. Per tant, un contribuent que mantingui una fiança durant set anys abans de vendre-la només serà gravat en el moment en què es vengui l’obligació. D'altra banda, mitjançant el mètode de la meritació, s'apliquen els impostos sobre els interessos imputats guanyats cada any.
De vegades, els ingressos per obligacions de la sèrie I no tenen impostos a nivell federal si s’utilitzen per pagar l’ensenyament superior. Quan es ven un enllaç I i s’utilitza el producte per pagar les despeses d’educació superior qualificades en una institució elegible el mateix any natural, l’interès està exempt de l’impost sobre la renda federal.
Comparació de comptes d'inversió Nom del proveïdor Descripció del anunciant × Les ofertes que apareixen a aquesta taula provenen de col·laboracions per les quals Investopedia rep una compensació.