Hauria de confiar en un robot per gestionar els vostres diners?

Per no dir menys, les projeccions per al creixement dels assessors locals. Però perquè és una tendència creixent no vol dir que sigui adequat per a vostè. Depèn de com t’agradi operar com a inversor i quins són els teus objectius. Per tant, aprofundim en aquests serveis automatitzats.

Qui són els assessors de robo?

Alguns dels serveis d’assessorament més populars actuals són Wealthfront, Betterment, Capital Personal i FutureShare. Totes aquestes plataformes independents, tot i que la firma de gestió d’inversions gegantera BlackRock va adquirir FutureShare el 2015. Diverses altres institucions financeres de maons i morters han llançat assessors robo per complementar els seus serveis. Entre ells: Charles Schwab, amb el seu servei de Portafolis intel·ligents; Wells Fargo, amb el seu inversor intuïtiu; i Vanguard, amb els seus Serveis d’assessorament personal.

Wealthfront té una inversió mínima de 5.000 dòlars. Si el total és inferior a 10.000 dòlars, el servei és gratuït. Després de 10.000 dòlars, només hi ha una quota del 0, 25%. Betterment funciona d’una manera diferent, sense necessitat d’inversió mínima i una quota del 0, 35% si la inversió total està per sota dels 10.000 dòlars. Si la inversió és d'entre 10.000 i 100.000 dòlars, hi ha una quota del 0, 25%. Si la inversió és al nord de 100.000 dòlars, la taxa és del 0, 15%.

Els robos de propietat d’entitat financera tenen uns costos similars, si una mica més elevats; sovint donen un descompte als clients existents. Els portafolis intel·ligents de Schwab no cobren. Guanya diners mitjançant els seus fons propietaris borsats (ETF) i ETF de tercers.

Per què són populars els assessors de robo?

Una de les grans raons per a la popularitat dels consellers locals és la rendibilitat. Per exemple, el 90% dels 30.000 clients de Wealthfront tenen menys de 50 anys i el 60% dels clients tenen menys de 35 anys. Això apunta a Millennials, una generació que encara es troba en les primeres etapes de construcció de riquesa. La majoria de Mil·lenaris no poden pagar els honoraris d’un assessor financer tradicional, que normalment requereix una inversió mínima de sis xifres.

Un altre dels motius de la popularitat dels assessors locals és la recol·lecció de pèrdues d’impostos, que minimitza automàticament les obligacions fiscals dels vostres comerços rendibles i maximitza les reduccions d’impostos dels vostres comerços perdedors. I, el millor de tot, tot ho fa un ordinador que requereix un esforç zero per part seva.

Quin és el risc amb un assessor de robo?

Els mil·lenaris han viscut el pitjor durant la seva vida, inclosa la crisi financera de Dotcom Bubble i el 2008. Molts són adversos al risc i es preocupen del mercat de valors. Malauradament, és probable que es torni a produir el mateix patró que va ajudar a crear l’última crisi, ja que el mercat borsari s’està creixent cada vegada més sobreescalfat a partir d’octubre de 2018. Només aquesta vegada, el problema és global. I, en comptes que les empreses estiguin sobreextendides i no puguin pagar els seus deutes quan es creix, els països sencers són aquesta llista.

S’acosta el mercat de l’ós? Tot i que no està a l’horitzó, només és qüestió de temps. És important adonar-se que, mentre que els assessors locals poden reequilibrar totes les carteres que vulguin, aquestes carteres tindran una durada gairebé del 100% (excepte les posicions en efectiu). Serà impossible que aquests consellers locals obtinguin una rendibilitat positiva. Els inversors poden veure que els seus actius es depreciaven, fent que els assessors de robo es reduïssin en popularitat.

Pagar per un bon assessor financer pot suposar diners ben gastats en un mercat d’ors. A diferència d’un robot, un ésser humà pot mirar les tendències, estar al dia de tots els titulars actualitzats i donar-los sentit de manera que només una ment humana pugui. Almenys, hi ha el potencial de navegar per un mercat d’ors quan teniu un assessor financer humà. Quan utilitzeu un assessor de robo i els mercats es dirigeixen cap al sud, és probable que les inversions també es dirigeixin al sud.

La línia de fons

Gastar diners en un assessor financer de primer nivell que entengui realment l’economia i els mercats serà la vostra millor aposta per avançar. Si utilitzeu un assessor de robo, aposteu per un mercat de toros per seguir funcionant, cosa que no és realista. Tanmateix, si sou joves i esteu disposats a esperar durant dècades per tal d’estalviar per a la jubilació, un assessor de robo pot ser una solució viable.

En el moment en què es va escriure aquest article, Dan Moskowitz no tenia cap càrrec a Charles Schwab.