Estratègies de comerç de sortida senzilles i eficaces

Els comerciants dediquen hores a afinar les estratègies d’entrada, però després buiden els seus comptes sortint de males sortides. De fet, la majoria de nosaltres no tenim una planificació efectiva de sortida, sovint sacsejada al pitjor preu possible. Podem posar remei a aquesta supervisió amb estratègies clàssiques que puguin millorar la rendibilitat. Començarem amb el concepte mal entès de la sincronització del mercat, i passarem als mètodes d’aturada i escalada que protegeixen els beneficis i redueixen les pèrdues. (Vegeu també: Una mirada a les estratègies de sortida. )

És impossible parlar de sortides sense assenyalar la importància d’un període de celebració que sinergitzi bé amb la vostra estratègia de negociació. Aquests períodes màgics s’alineen aproximadament amb l’ampli enfocament escollit per treure diners dels mercats financers:

• Dia de comerç: minuts a hores
• Trading Swing: Hores a dies
• Negociació de posicions: dies a setmanes
• Calendari d’inversions: setmanes a mesos

Trieu la categoria que s’ajordi més a prop del vostre enfocament de mercat, ja que això dicta quant temps ha de reservar el vostre benefici o pèrdua. S'adhereixen als paràmetres, o us arriscareu a convertir un comerç en una inversió o en un joc impuls en un cuir cabellut. Aquest enfocament requereix disciplina perquè algunes posicions funcionen tan bé que voleu mantenir-les més enllà de les restriccions de temps. Tot i que es pot estirar i esprémer un període de retenció per tenir en compte les condicions del mercat, la seva sortida dins de paràmetres genera una confiança, rendibilitat i habilitat comercial. (Vegeu també: quina diferència hi ha entre invertir i negociar? )

Programació del mercat

Aconsegueix el costum d’establir objectius de recompensa i risc abans d’entrar a cada comerç. Mireu el gràfic i cerqueu el següent nivell de resistència que pugui entrar en joc dins les limitacions de temps del vostre període de retenció. Això marca l'objectiu de la recompensa. A continuació, busqueu el preu en què se us demostrarà incorrecte si la seguretat es converteix i la colpeja. Aquest és el vostre objectiu de risc. Calculeu ara la relació recompensa / risc i cerqueu almenys 2: 1 al vostre favor. Tot menys, i hauríeu de saltar-vos del comerç, passant a una millor oportunitat. (Per a més informació, vegeu: Càlcul de risc i recompensa. )

Centrem la gestió comercial en els dos preus principals de sortida. Suposem que les coses van al seu camí i l’avanç del preu avança cap al vostre objectiu de recompensa. Ara entra en joc la taxa de canvis del preu, ja que com més ràpid s’arriba al nombre màgic, més flexibilitat té per triar una sortida favorable. La vostra primera opció és fer una sortida cega al preu, enganxar-se a l'esquena per fer una feina ben feta i passar al següent comerç. Una millor opció quan el preu es mostra fortament a favor és deixar-lo superar l'objectiu de la recompensa, situant un punt de protecció a aquest nivell mentre intenteu afegir beneficis. A continuació, busqueu la següent barrera evident, mantenint-vos posicionat sempre que no incompleixi el vostre període de retenció.

Els avanços lents són més complicats de negociar, ja que s’acostaran molts títols, però no aconseguiran l’objectiu de recompensa. Això requereix una estratègia de protecció del benefici que s'inicia un cop hagi superat el 75% de la distància entre els objectius de risc i recompensa. Col·loqueu una parada final que protegeixi els guanys parcials o, si esteu negociant en temps real, manteniu un dit sobre el botó de sortida mentre observeu el marcador. El truc és mantenir-se en posició fins que l’acció del preu us doni un motiu per sortir. (Vegeu també: Protegiu-vos de la pèrdua del mercat .)

En aquest exemple, les existències de Electronic Arts Inc. (EA) es venen a l’octubre, baixant el mínim d’agost. Es recomana el suport dos dies després, emetent un senyal de compra de 2B, tal com es defineix en el clàssic de 1993 "Trader Vic: Mètodes d'un mestre de Wall Street". El comerciant calcula la recompensa / risc de la manera següent, planificant una entrada prop de 34 dòlars i una parada de pèrdues just per sota del nou nivell d'assistència:

• OBJECTIU DE PREMIS (38, 39) - OBJECTIU DE RISC (32, 60) = 5, 79
• PREMIO = OBJECTIU DE PREMIS (38, 39) - ENTRADA (34) = 4, 39
• RISC = ENTRADA (34) - OBJECTIU DE RISC (32, 60) = 1, 40
• PREMIS (4, 39) / RISC (1, 40) = 3, 13

La posició va millor del que s'esperava i se situa per sobre de l'objectiu de la recompensa. El comerciant respon amb una parada de protecció de beneficis just a l’objectiu de la recompensa, augmentant-la nocturna sempre que la marxa progressiva augmenti. (Vegeu també: Reproducció del Gap. )

Estratègies d’aturada de la pèrdua

Els aturats han d’anar cap a on et treuen quan una seguretat incompleix la raó tècnica per la qual vas realitzar l’ofici. Aquest és un concepte confús per als comerciants que se'ls ha ensenyat a realitzar parades basades en valors arbitraris, com ara un sorteig del 5% o 1, 50 dòlars sota el preu d'entrada. Aquestes ubicacions no tenen sentit perquè no s’ajusten a les característiques i la volatilitat d’aquest determinat instrument. En lloc d'això, utilitzeu violacions de les característiques tècniques (com les línies de tendència, els números rodons i les mitjanes mòbils) per establir el preu natural de pèrdua. (Per a més informació, vegeu: Estratègia d’ordenar la pèrdua de pèrdues. )

En aquest exemple, les accions d'Alcoa Corporation (AA) augmenten de manera creixent. Es va superar els 17 dòlars i es remunta a la tendència de tres mesos. El rebot posterior torna a l’altura, animant el comerciant a entrar en una posició llarga, en previsió d’una ruptura. El sentit comú dicta que una ruptura de la tendència demostrarà que la tesi de la reunió equivoca, exigint una sortida immediata. A més, la mitjana mòbil simple de 20 dies (SMA) s'ha alineat amb la línia de tendència, augmentant les probabilitats que una infracció atragui pressió de venda addicional. (Vegeu també: La utilitat de les línies de referència. )

Els mercats moderns requereixen un pas addicional per situar-se efectivament en la parada. Els algoritmes ara s’orienten habitualment a nivells habituals de pèrdua d’aturada, sacsejant els jugadors minoristes i, tot seguit, saltant sobre suport o resistència. Això requereix que les parades es situin lluny dels números que diuen que heu equivocat i que heu de sortir. Trobar el preu perfecte per evitar aquestes parades és més art que ciència. Com a regla general, de 10 a 15 cèntims addicionals haurien de treballar en un comerç de baixa volatilitat, mentre que un joc d’impuls pot requerir de 50 a 75 cèntims addicionals. Teniu més opcions a l’hora de mirar-les en temps real perquè podeu sortir al vostre objectiu de risc original, reingressant si el preu torna a saltar pel nivell contestat.

Estratègies de sortida de l'escala

Aumenteu la aturada per obrir-se, tan bon punt el nou comerç obtingui beneficis. Això pot generar confiança perquè ara teniu un comerç lliure. A continuació, asseieu-vos i deixeu-lo córrer fins que el preu arribi al 75% de la distància entre objectius de risc i recompensa. A continuació, teniu l’opció de sortir-ne tot alhora o a trossos. Aquesta decisió fa un seguiment de la grandària de la posició i de l'estratègia que s'està treballant. Per exemple, no té sentit desglossar un petit comerç en parts encara més petites, per la qual cosa és més eficaç buscar el moment més oportú per bolcar tota la participació o aplicar l’estratègia d’aturada a la recompensa.

Les posicions més grans es beneficien amb una estratègia de sortida de nivells, sortint d’un terç al 75% de la distància entre objectius de risc i recompensa i el segon terç a l’objectiu. Col·loqueu una parada de darrere de la tercera peça després de sobrepassar l'objectiu, utilitzant aquest nivell com a sortida de fons de roca si la posició gira cap al sud. Amb el pas del temps, trobareu que aquesta tercera peça és una salvavides, sovint generant un benefici substancial. Finalment, considereu una excepció a aquesta estratègia de nivells. De vegades, el mercat lliura regals i és la nostra tasca escollir la fruita amb poca producció. Així doncs, quan un xoc de notícies desencadena un buit considerable en la vostra direcció, sortiu de tota la posició de forma immediata i sense penediment, seguint l’antiga saviesa: Mai no mireu un cavall regal a la boca. (Vegeu també: Combo-Stop / Stop-Loss Combo condueix a oficis guanyadors. )

La línia de fons

Una estratègia de sortida efectiva genera confiança, habilitats de gestió comercial i rendibilitat. Comenceu a calcular els nivells de recompensa i risc abans d’entrar en un comerç, utilitzant aquests nivells com a model per sortir de la posició al preu més avantatjós, tant si obteniu beneficis com si teniu una pèrdua. (Per a una lectura addicional, consulteu: Control efectiu del risc amb estratègies de comerç d'escalat .)