Companyia d'Inversions en Petites Empreses (SBIC)
Una empresa d’inversions per a petites empreses (SBIC) és un tipus d’empresa d’inversions de propietat privada que està llicenciada per Small Business Administration (SBA). Les empreses d’inversió de petites empreses subministren finançament a les petites empreses tant en l’àmbit patrimonial com en el deute. Proporcionen una alternativa viable a les empreses de capital risc per a moltes empreses petites que busquen capital inicial.
Compres per emportar
- Les empreses d’inversió de petites empreses (SBIC) proporcionen a les petites empreses i a les empreses noves opcions de finançament.
- Les SBIC solen ser més perdonades i ofereixen millors termes.
- Les obligacions es fan servir per definir els termes dels interessos i dels reemborsaments.
- Aquests són alguns dels formats més habituals de deute a mitjà o llarg termini.
- El termini de obligació estàndard és d’uns deu anys.
Com funciona una empresa d’inversions de petites empreses (SBIC)
Les empreses d’inversió de petites empreses tenen permís de préstec del govern federal per augmentar els fons d’inversors privats. Les SBIC solen centrar-se en inversions de la franja de 100.000 a 250.000 dòlars i solen perdonar considerablement més que les empreses de capital risc en els seus requisits de subscripció. La SBA acostuma a coincidir amb la inversió a un ritme de 2 dòlars per cada inversor d'1 dòlars posat en un SBIC.
El nombre d'emprenedors i empreses de petites empreses creix cada cop més gran, fent que les empreses d'inversió en petites empreses siguin més importants que mai.
Consideracions especials
El Congrés va establir el programa Small Business Investment Company el 1958 per tal de crear una altra via perquè el capital a llarg termini sigui accessible per a les petites empreses. Després que el SBIC tingui llicència i s'aprovi, el SBA es compromet a proporcionar una quantitat fixada de palanquejament durant diversos anys.
Un cop establert aquest fons, s’emetrà una fiança denominada obligació quan es faci una inversió. El titular d'aquesta obligació té dret a pagaments principals i interessos al llarg del temps. Aquest és un dels formats de deute a llarg termini o mig termini més usualment escollits.
La obligació estàndard té un termini de deu anys o més, i està disponible com a quantitat igual o inferior a dues vegades al capital privat compromès amb el fons. En alguns casos, la SBA permetrà que la obligació sigui inferior a tres vegades el capital privat compromès, però només per a aquells llicenciataris que hagin gestionat anteriorment més d’un fons. El límit superior al qual es pot concedir accés als SBIC és de 150 milions de dòlars com a màxim per a un fons únic i de 225 milions de dòlars per a fons múltiples.
Requisits per a una SBIC
Hi ha una comissió de compromís de l’1% que el SBIC ha de pagar al prestador a l’alçada del préstec, així com una taxa de retirada del 2% en el moment de l’emissió. També hi ha una càrrega semestral i variable d'aproximadament l'1%. Els ingressos d'una obligació estàndard només es poden utilitzar per invertir en petites empreses segons les regulacions i paràmetres definits per l'Oficina de Normes i Normes de l'SBA. Normalment, les inversions no estan permeses per a finançament de projectes, béns immobles o entitats passives, com ara una associació o un trust.
Hi ha més de deu tipus de obligacions diferents, però n’hi ha cinc que s’utilitzen amb més freqüència que les altres: obligacions garantides, perpètues o irrenunciables, bescanviables, registrades i al portador. Els SBIC qualificats poden emetre obligacions amb descompte que tinguin el mateix valor nominal que una obligació estàndard, però que s’ofereixen amb descompte i s’han d’invertir en petites empreses ubicades en zones d’ingressos baixos a moderats o que el negoci es dediqui a l’energia qualificable. activitats d'estalvi definides per l'SBA.
Comparació de comptes d'inversió Nom del proveïdor Descripció del anunciant × Les ofertes que apareixen a aquesta taula provenen de col·laboracions per les quals Investopedia rep una compensació.